Инвест Маршрут

2021-11-21 15:17:00 ​​ ТОП-10 дивидендных выплат американских компаний на предстоящей неделе

Pioneer Natural Resources Company #PXD
Дивидендная доходность выплаты: 1,7%
Прогнозная годовая дивдоходность: 4,1%
Последний день для покупки: 24 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет

Huntington Ingalls Industries #HII
Дивидендная доходность выплаты: 1,3%
Прогнозная годовая дивдоходность: 2,4%
Последний день для покупки: 23 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет

Dow #DOW
Дивидендная доходность выплаты: 1,2%
Прогнозная годовая дивдоходность: 4,8%
Последний день для покупки: 24 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да

Kraft Heinz #KHC
Дивидендная доходность выплаты: 1,1%
Прогнозная годовая дивдоходность: 4,3%
Последний день для покупки: 23 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет

Strategic Education #STRA
Дивидендная доходность выплаты: 1%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,9%
Последний день для покупки: 23 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет

Newell #NWL
Дивидендная доходность выплаты: 1%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,8%
Последний день для покупки: 24 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет

Deluxe #DLX
Дивидендная доходность выплаты: 0,8%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,2%
Последний день для покупки: 23 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет

KeyCorp #KEY
Дивидендная доходность выплаты: 0,8%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,1%
Последний день для покупки: 24 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет

Bank of Hawaii #BOH
Дивидендная доходность выплаты: 0,8%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,2%
Последний день для покупки: 24 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: 50/50
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет

Nu Skin Enterprises #NUS
Дивидендная доходность выплаты: 0,8%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,4%
Последний день для покупки: 23 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет

Долгосрок - вплоть до нескольких лет
Краткосрок - до года
Не является инвестиционной рекомендацией

#ШтатныеДивиденды Открыть/Комментировать

2021-11-20 14:17:00 ​​ #Тренды уходящей недели:

Наши нравы:

В пятницу наш рынок открылся довольно бодро, но быстро перешел к активному снижению из-за ухудшения ситуации на мировых рынках. Дополнительное давление на рублевые активы продолжил оказывать фактор кризиса на границах Белоруссии и реакции властей на него. В результате российские индексы обновили двухмесячные минимумы, показав худший среди других площадок результат.

СПБ Биржа #SPBE провела IPO по верхней границе ранее объявленного ценового диапазона, разместив акции по $11,5 за штуку. Стоимость акций в рублях составила 835 рублей за одну бумагу (по официальному курсу Банка России на пятницу). Объявленная цена IPO подразумевает стоимость компании до размещения в размере $1,3 млрд. Первый торговый день акции закрыли на отметке $12,76.

#OZON до конца года запустит быструю доставку. Пусть и с задержкой, но Ozon Express решил не отставать от «Самоката» и «Яндекс.Лавки» и до конца года запустит быструю доставку. Компания обещает доставлять заказы за 15 минут.

ВТБ #VTBR объявил о продаже 17,3% обыкновенных акций одного из крупнейших российских ритейлеров Магнит #MGNT. Около 4,9% акций были предложены к продаже в рамках процедуры ускоренного формирования книги заявок по 5700 рублей. Оставшиеся 12,4% акций будут проданы Marathon Group по цене, определенной в рамках предложения. В результате Marathon Group станет крупнейшим акционером Магнита с долей 29,2%. Сделку предстоит одобрить Федеральной антимонопольной службе.

Их нравы:

Число зарегистрированных случаев заражения коронавирусом COVID-19 в мире на сегодняшнее утро выросло до 256 млн 691 тыс., свидетельствуют данные американского университета Джонса Хопкинса. С начала распространения вируса в мире после заражения COVID-19 скончались 5 млн 140 тыс. человек.

Цена нефти Brent упала ниже $79 впервые с начала октября. На торгах в пятницу стоимость январских фьючерсов на Лондонской бирже падала на 3,7% — до $78,2 за баррель. Давление на рынок сырья оказали опасения введения новых локдаунов в Европе, а также ожидания высвобождения нефти из стратегических резервов крупными странами-импортерами.

General Motors #GM решила упростит жизнь производителям полупроводников. Компания будет выпускать свои полупроводники, чтобы в будущем меньше зависеть от кризиса в поставках.

Американский автопроизводитель Ford Motor #F объявил об увеличении объёма долговых обязательств, которые их владельцы могут предъявить к досрочному погашению, с $5 млрд до $6,796 млрд.

Nike #NKE приходит в метавселенную Roblox #RBLX. Компания создаст в Roblox «Nikeland» — виртуальный мир с полями и аренами. Nike планирует проводить там имитации мировых спортивных событий. Так компания ищет своё место в наступающей эпохе метавселенных.

Акция следующей недели:

Норникель #GMKN. Во вторник ждем рекомендацию Совета директоров компании по дивидендам. Хотелось бы увидеть не меньше 1580 рублей на акцию, что будет соответствовать 7,1% дивдоходности. Вообще, с технической точки зрения акции компании с мая 2021 года двигаются в выраженном нисходящем тренде. Рекомендация по выплате крупных дивидендов способна стать драйвером для слома падающей тенденции. В таком случае бумаги смогут очень быстро закрепиться выше 23 000 рублей и перейти в плавный рост. Правда, если рекомендация по дивидендам не обрадует акционеров, нисходящая тенденция останется в силе.

Друзья, держитесь подальше от тех, кто пытается убедить вас, что жизнь можно «правильно» прожить только по одному сценарию. Не инвестируй. Возьми ипотеку. Будь как все. Сиди и не высовывайся. Мелкие люди хотят, чтобы все вокруг были, как они. Это помогает им убедить себя, что данность изменить невозможно и от нас ничего не зависит. Но мы с вами точно знаем, что это не так, а значит у нас точно #всё_будет_хорошо Открыть/Комментировать

2021-11-19 10:17:00 NetEase: акция спокойного роста | #РазборИндустрии: Видеоигры. Выпуск 6

Итак, друзья, сегодня у нас последняя статья из нашего большого обзора видеоигровой индустрии. И, как и было обещано в прошлый раз, посвящена она будет компании NetEase #NTES.

Эта компания мало известна среди отечественных инвесторов. Однако, это второй по величине (после Tencent) разработчик игр в Китае. NetEase входит в десятку основных мировых производителей игр, опережая по выручке такие легендарные компании, как Ubisoft, Electronic Arts #EA и Take-Two Interactive #TTWO.

Игры – не единственное направление бизнеса NetEase. Компания развивает также онлайн-образование, e-commerce, стриминговый музыкальный сервис и рекламу. Но основное – это игры. Доля выручки от данного направления составляет около 70%.

В основном NetEase выпускает мобильные игры, но есть также и игры для ПК, доля которых в структуре выручки игрового направления составляет 28%.

Компания специализируется в основном на самом доходном жанре в мобильном сегменте — RPG. Наиболее популярные игры компании — Identity V, Knives Out, LifeAfter. Данные проекты доступны во многих странах на большом количестве языков.

Пару слов об иных направлениях. Yanxuan – это малоизвестный в России маркетплейс, на котором независимые продавцы могут торговать своими товарами. В Китае пользуется большой популярностью. NetEase Cloud Music — стриминговый сервис, работающей по подписочной модели. У платформы около 80 млн активных пользователей, и она занимает около 12% на рынке музыкальных сервисов в Китае. Youdao - платформа онлайн-курсов для детей и взрослых.

Сегмент образовательных сервисов NetEase не находится под существенной угрозой из-за нового регулирования. Напомню, недавно в Китае приняли закон, который обязывает компании, преподающие предметы школьной программы, перейти в статус некоммерческих организаций. Онлайн-образование приносит NetEase примерно 6% выручки. Примерно половина приходится на курсы для взрослых. Поэтому даже полное закрытие детских образовательных курсов не должно оказать существенного влияния на компанию.

Рост выручки NetEase с начала года начал замедляться. Но волноваться не стоит. Причина – в высокой базе из-за роста спроса на мобильные игры в 2020 году во время пандемии. К тому же NetEase – это очень крупная компания. Такие уже не растут сумасшедшими темпами, которые сопряжены со значительными рисками. Зато данная компания может дать инвесторам долговременный спокойный рост. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg в ближайшие четыре года выручка компании будет в среднем расти на 17% в год, удвоившись по итогам 2024 года в сравнении с крайне успешным 2020-м.

Нет у компании проблем и с прибылью. Рентабельность бизнеса достаточно высокая — 15-20% по чистой прибыли. Консенсус-прогноз Bloomberg предполагает, что в ближайшие четыре года чистая прибыль компании будет в среднем расти на 26% в год, учетверившись по итогам 2024 года в сравнении с 2020-м.

При всём при этом у NetEase большая подушка безопасности — около $15 млрд на счетах, а долг достаточно низкий — около $4 млрд.

В последние месяцы акции NetEase падали вместе с остальными китайскими компаниями, а также подешевели по мультипликаторам. Сейчас они восстанавливаются, но этот процесс еще не завершен. Поэтому для долгосрочных инвесторов сейчас неплохой момент для входа.

Из рисков по компании можно выделить только то, что она китайская, со всеми вытекающими из этого последствиями, а именно непредсказуемым госрегулированием внутри страны и повышенным интересом к данным компаниям на внешних рынках. Однако это риски любой китайской компании, в том числе и бесконечно далекой от сегмента видеоигр.

Не является инвестиционной рекомендацией

Изучить прошлые видеоигровые обзоры:
Sony #SONY
Activision Blizzard #ATVI
Nexters #GDEV
Electronic Arts #EA
Фонд видеоигровых акций #FXES
Китайская игровая индустрия

Школа Грамотного Инвестора Открыть/Комментировать

2021-11-18 19:05:00 Easy Investing - Канал о фондовом рынке США и долгосрочных инвестициях. Авторы фундаментально разбирают интересные компании. Профессионально составляют портфели подписчикам, а также ведут публично свой. Сейчас идет серия постов об акциях из самых перспективных отраслей экономики в ближайшие 5 лет. Добро пожаловать!

#спонсорское_размещение Открыть/Комментировать

2021-11-18 15:17:00 Полезные мысли из книги "Случайная прогулка по Уолл-Стрит"

Друзья, сегодня запускаю экспериментальную рубрику. На меня, как на личность, так и как на инвестора, большое влияние оказывают книги. Многие книги, написанные почти век назад, описывают сегодняшнюю ситуацию на рынке куда лучше, чем современные курсы. Поэтому хочется попробовать сделать разбор литературы, которая может быть полезна для вас. В рамках данной экспериментальной рубрики #КнигаДляИнвестора будут представлены основные мысли из книг, а вот читать ли оригинал - решать вам.

По вашей активности в комментариях и по пересылкам данного поста своим друзьям (да, я отслеживаю эту метрику) будет решена судьба данной рубрики, будут ли разборы других книг.

Книга “Случайная прогулка по Уолл-Стрит” высоко котируется среди долгосрочных инвесторов. Автор книги Бертон Малкиел - профессор экономики из Принстонского университета. Он 28 лет проработал управляющим в Vanguard Group это - крупнейший инвестиционный фонд в мире, который основал легендарный инвестор - Джон Богл. Первое издание книги “Случайная прогулка по Уолл-Стрит” вышло в 1973 году, с тех пор книга пережила 12 изданий и продалась в количестве 1,5 миллиона копий. О чём же повествует автор?

Что такое случайное блуждание? Это ситуация, при которой будущее поведение активов нельзя предугадать на основе прошлых действий. Каждый шаг в теории “случайного блуждания” независим от предыдущих шагов, и это значит, что любое направления цены равновероятно. Малкиел уверен, что технический и (в меньшей степени) фундаментальный анализ были придуманы для того, чтобы различным инвестиционным аналитикам и людям, которые изучают финансы, было чем заняться. Потому что мастера технического и фундаментального анализа, а также учёные, которые создали “Теорию новых инвестиционных технологий” пришли к довольно посредственному выводу: фондовый рынок в некоторой степени предсказуем, но встречаются непредвиденные ситуации, которые никто не сможет предсказать.

Участники рынка должны понять следующее: трейдинг непредсказуем, потому что подразумевает мгновенную выгоду, поэтому технический анализ в большинстве ситуаций не работает. А вот инвестирование на длинном участке времени становится более предсказуемым процессом, потому что влияние краткосрочных непредсказуемых факторов минимизируется.

Успешные инвесторы применяют два подхода к оценке акции:

Первый подход - теория прочного фундамента. В соответствии с этой теорией, нужно считать внутреннюю стоимость каждой акции и сравнивать её с рыночной стоимостью. Если рыночная стоимость дешевле внутренней, то акцию нужно покупать в долгосрок. Эта теория очень похожа на “стоимостное инвестирование”, которое популяризовал Уоррен Баффет. Сам я также составил портфель с упором именно на этот подход.

Второй подход - теория воздушных замков. В соответствии с ней, компании имеют психологическую ценность, которая подкреплена положительными прогнозами. То есть котировки акций растут не за счёт хороших фундаментальных показателей, а за счёт будущей мечты, которая как бы воплощается в умах инвесторов. К примеру, компании Тесла #TSLA и Virgin Galactic #SPCE являются отличным примером воздушного замка.

Согласны ли вы с умозаключениями автора книги? И хочется ли увидеть продолжение?

Школа Грамотного Инвестора | #КнигаДляИнвестора Открыть/Комментировать

2021-11-17 11:17:00 Ростелеком: ломать не строить!

Ростелеком #RTKM #RTKM_P —первый в России национальный оператор фиксированной телефонной связи, созданный в 1993 году, взамен доставшегося от распавшегося СССР Интертелекома. В 2006 году началась диверсификация предоставляемых услуг: помимо функции оператора фиксированной телефонии, компания стала магистральным интернет-провайдером. В 2018 году компания была назначена оператором Единой биометрической системы. С того же времени Ростелеком запустил ряд новых цифровых сервисов.

Сегодня Ростелеком – это группа компаний, специализирующихся на услугах связи, медиа и цифровых технологиях. Несмотря на то, что ценные бумаги Ростелекома условно не относятся к голубым фишкам, они обладают достаточной ликвидностью для того, чтобы Мосбиржа включала их в состав индекса ММВБ, а также индексов «Широкий рынок» и «Телекоммуникации».

Компания прибыльна. Согласно последней финансовой отчетности по МСФО (за третий квартал) выручка выросла на 5%. Чистая прибыль за июль — сентябрь сократилась на 29%, до 8,4 млрд рублей, в то время как с начала года показатель вырос на 17%. Значительный вклад в этот рост принесли доходы от облачные услуг, которые стремительно растут. Также положительный эффект оказывает не так давно приобретённый Теле2.

По словам президента компании Михаила Осеевского, Ростелеком продолжает наращивать свободный денежный поток, который по итогам девяти месяцев 2021 года достиг почти 17 млрд рублей, что позволит увеличить годовые дивиденды до 6 рублей за ценную бумагу. Текущая дивидендная доходность – 5,4%.

Бренд «Ростелеком» зачастую ассоциируется у наших сограждан с низким качеством обслуживания и гипертрофированным желанием исполнить любой государственный запрет в сфере интернет-регулирования.

Первая претензия – вещь субъективная. Кому-то нравится услуги компании, кому-то нет. Да и с точки зрения масштаба сети Ростелеком является безусловным лидером в России, ещё и расширяется благодаря собственным стройкам и поглощению других телекомов. Вторая претензия вполне себе реальная. Пользователи интернета от Ростелекома первыми сталкиваются с практическим воплощением государственных запретов и блокировок, причем даже в ситуациях, когда никакого запрета нет.

Но, хотим мы того, или нет, но компания развивается. В августе Ростелеком подписал крупнейший за всю историю российского IT контракт с Почтой России. По этому контракту Ростелеком предоставит Почте услуги связи для самой большой в России корпоративной сети передачи данных, которая объединяет 40 000 объектов во всех регионах страны. При этом для всех объектов будут действовать единые требования к качеству и надежности каналов связи, что должно существенно повысит доступность онлайн услуг Почты. Сумма контракта составила 13,5 млрд рублей.

Пусть сейчас многие саркастично улыбнутся, мол, Почта России «повышает доступность» с помощью Ростелекома… Но мы, друзья, инвесторы. И в первую очередь мы должны задуматься над цифрой контракта и о том, что скоро всё это превратится в выручку Ростелекома.

Акции Ростелекома, помимо free-float (29%), принадлежат Росимуществу и госкорпорации развития «ВЭБ.РФ». Еще два более мелких акционера — частные компании. Таким образом, компания полностью контролируется государством.

В плане краткосрочной и среднесрочной динамики акций компании можно ожидать умеренного роста на новостях о том, что выплата дивидендов за 2021 год существенно увеличится.

Долгосрочная динамика пока не ясна и зависит от многих факторов. Сам по себе телекоммуникационный рынок находится на грани стагнации. По сути, рост компаний в этом секторе возможен либо за счёт развития цифровой экосистемы на базе своей сети и абонентской базы, как это делает МТС #MTSS, либо за счёт постоянного поглощения других компаний. У Ростелекома есть ресурсы для обоих вариантов. Но насколько эти ресурсы будут эффективно использоваться - большой вопрос.

Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?

Школа Грамотного Инвестора | #ОбзорПоАкции Открыть/Комментировать

2021-11-16 17:17:00 ​​ Магнит рекомендовал новые дивиденды

Магнит #MGNT
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 294,37 руб.
Текущая дивдоходность: 4,5%
Последний день для покупки: 28.12.2021
Дата закрытия реестра: 31.12.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 74 дня
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет

Долгосрок - вплоть до нескольких лет
Краткосрок - до года
Не является инвестиционной рекомендацией
Как читать Дивидендник

Школа Грамотного Инвестора | #Дивидендник Открыть/Комментировать

2021-11-16 13:17:00 Санкт-Петербургская биржа: Запад нам поможет!

Парад новых IPO продолжается. Сегодня в нашей, ставшей уже регулярной, рубрике #новинки_на_рынке рассмотрим очередную компанию, собравшуюся на биржу под тикером #SPBE. И это будет – биржа. Биржа, которая открыла большому количеству наших соотечественников дверь в мир иностранных инвестиций.

Сейчас трудно поверить, но еще несколько лет назад торговля иностранными акциями через российских брокеров была доступна только квалифицированным инвесторам. Все изменилось в ноябре 2014 года, когда СПб-биржа запустила торги акциями первых 50 иностранных компаний из индекса S&P 500, сделав их доступными для всех российских инвесторов.

Современная история СПб Биржи началась в 2012 году. Именно в это время молодая площадка сосредоточилась на решение весьма актуального вопроса: как всем российским инвесторам дать доступ к иностранным ценным бумагам? С этой задачей компании удалось успешно справиться. Сегодня СПб Биржа – это 14,8 млн открытых торговых счетов (на 30.06.2021 г.), доступ примерно к 2 тыс. иностранных ценных бумаг и более $1,6 млрд торговых оборотов в день.

При этом ожидается, что количество розничных брокерских счетов продолжит расти со средним темпом 37% в год и превысит отметку 48 млн в 2025 году. Залог популярности СПб-Биржи – доступ к большому пулу иностранных ценных бумаг. Именно зарубежные акции вызывают самый большой интерес среди новых инвесторов. В результате по итогам первого полугодия 2021 года СПб-Биржа вышла на первое место по объемам торгов акциями в России, потеснив Московскую биржу #MOEX — своего единственного конкурента в России.

Таким образом, к настоящему моменту СПб-Биржа доказала способность достигать поставленных целей. Стратегия дальнейшего роста понятна – расширение ассортимента иностранных акций (2500+ штук в среднесрочной перспективе), запуск торговли иностранными ETF и российскими акциями.

СПб-Биржа является редким примером компании, которой удается сочетать впечатляющие темпы роста бизнеса и рост маржинальности. За первое полугодие 2021 года маржинальность биржи достигла рекордных значений, превысив 56% по EBITDA и 43% по чистой прибыли. Ну и да, собственно прибыль. Компания показывает растущую прибыль.

Однако и в этой ложке меда найдется своя бочка дегтя. Риски! Куда же без них?

Рост активности розничных инвесторов в России с высокой степенью вероятности будет снижаться (растут ставки, падают доходы, увеличивается закредитованность населения). В таких условиях каждый следующий миллион активных счетов будет даваться гораздо сложнее предыдущего.

Не дремлет и конкурент. Мосбиржа в последнее время предпринимает усилия по включению акций иностранных компаний в свой торговый пул. И небезуспешно. Торговать акциями иностранных компаний в рублях выгоднее, ведь инвестор не платит при этом комиссии за покупку и продажу валюты.

Политические риски. Прежде всего угрозы ограничить тем или иным образом оборот иностранных валют.

СПб-Биржа намерена привлечь около $150 млн в виде выпуска новых акций. Деньги будут потрачены на улучшение собственного сервиса и обеспечение более быстрого роста количества активов, представленных на бирже. Всего за несколько лет СПб-Биржа смогла удовлетворить возрастающий спрос частных инвесторов в России на торги зарубежными инструментами и даже совершить практически невероятное - подвинуть Московскую биржу на второе место.

В текущих непростых условиях СПб-Биржа избрала правильную тактику: максимально быстро развивать свой основной проект — торги иностранными активами, но при этом начать занимать новые ниши.

Риски будут всегда. Но искренне хочется верить, что у СПб-Биржи всё получится. Долгосрочные перспективы у компании есть, и можно надеяться, что данное IPO станет одним из самых успешных на отечественном рынке. Тем более, что это первое IPO российской компании на Санкт-Петербургской бирже.

Разборы других российских IPO:
Softline
Ренессанс Страхование
ЦИАН

Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?

Школа Грамотного Инвестора | #ОбзорПоАкции Открыть/Комментировать

2021-11-15 17:17:00 ​​ Детский мир рекомендовал новые дивиденды

Детский Мир #DSKY
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 5,2 руб.
Текущая дивдоходность: 3,7%
Последний день для покупки: 23.12.2021
Дата закрытия реестра: 26.12.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 65 дней
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет

Прочитать обзор по акции

Долгосрок - вплоть до нескольких лет
Краткосрок - до года
Не является инвестиционной рекомендацией
Как читать Дивидендник

Школа Грамотного Инвестора | #Дивидендник Открыть/Комментировать

2021-11-15 14:17:00 ​​ Акрон рекомендовал новые дивиденды

Акрон #AKRN
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 720 руб.
Текущая дивдоходность: 7%
Последний день для покупки: 10.12.2021
Дата закрытия реестра: 14.12.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 14 дней
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет

Долгосрок - вплоть до нескольких лет
Краткосрок - до года
Не является инвестиционной рекомендацией
Как читать Дивидендник

Школа Грамотного Инвестора | #Дивидендник Открыть/Комментировать