Millennium Capital Group

2021-11-02 17:20:00 Финансовые показатели

Капитализация — 103,6 млрд рублей.
P/E — 9,5, отрасль — 9,4.
P/S — 0,23, отрасль — 0,23.
P/B — 3,1, отрасль — 3,1.
ROE — 32,3%.
Debt/Equity — 74,5%. Долг средний.

Теханализ

Котировки компании сформировали минимум в районе 550 рублей. Открывать позиции рекомендуем при текущем уровне с целью 685 рублей. При покупке на 10% от объёма портфеля и выставлении стоп-заявки на уровне 568 рублей риск на портфель составит 0,7%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,8. Открыть/Комментировать

2021-11-02 17:00:22 Отчётность

По итогам на третий квартал 2021 года общая выручка составила 134 716 млн рублей, увеличившись на 12,1% кв/кв или на 2% к 3 кварталу 2020 года. Основными продуктами компании являются:
М.Видео — 90 325 млн рублей (+3,8% г/г, 67% выручки).
Эльдорадо — 44 391 млн рублей (-1,4% г/г, 33% выручки).
Общая валовая маржа составила 20,9%, а чистая прибыль 11 235 млн рублей, против 11 013 млн рублей в прошлом году. Прибыль на акцию составила 49 рублей против 29,5 рублей в прошлом году. Открыть/Комментировать

2021-11-02 16:40:00 Драйвер роста

В связи с действием и продлением программы льготной ипотеки драйверы для роста продаж компании очевидны: люди сначала покупают квартиры, а потом их обустраивают. По итогам II квартала 2021 г. крупнейшие онлайн-ритейлеры зафиксировали увеличение продаж крупной бытовой техники. И этот рост может продолжиться и дальше. Кроме того, есть риск возврата к удалённой работе, что также стимулирует покупки бытовой техники и электроники. В своём пресс-релизе от 10 июня 2021 г. группа «М.Видео – Эльдорадо» заявила, что расширила ассортимент продукции на собственном маркетплейсе втрое, а доля сторонних партнёров выросла до 100. Это ещё раз подтверждает желание компании расти и развиваться. Открыть/Комментировать

2021-11-02 16:20:00 Драйвер роста

Компания позитивно смотрит в будущее и намерена к 2025 г. увеличить оборот в два раза — до 1 трлн руб. Для этого планируется открыть 500 новых магазинов в 100 городах. Около половины всех магазинов будут небольшими, так как компания активно развивает сервисы онлайн-торговли. По итогам 2020 г. доля рынка группы «М.Видео – Эльдорадо» составила 27%, а доля в онлайн-сегменте — 33%. Кроме того, компания владеет 10% в совместном со «Сбербанком» маркетплейсе Goods.ru. Общие продажи "М.Видео - Эльдорадо" за 9 мес. 2021 года выросли в годовом выражении на 15,4%, до 393 млрд руб. При этом онлайн-продажи взлетели на 38,5%, до 269,6 млрд руб. Оборот мобильного приложения "М.Видео" вырос в два раза и составил 180,4 млрд руб. Открыть/Комментировать

2021-11-02 16:00:28 ПАО "М.Видео" (MOEX: MVID)

Целевая стоимость — 685 рублей или +12,5% от текущей цены

«М.Видео» — крупнейшая розничная сеть по объемам продаж электроники и бытовой техники в России. М.видео - лидер рынка. Безусловное лидерство фиксируется в категории ТВ, каждый 3-й телевизор в стране куплен в М.видео. В категории крупной бытовой техники четверть покупок приходится на «М.видео». Digital рынок более конкурентен и «М.видео» делит лидерство (11%) с брендами, имеющими фокусную экспертизу на рынке цифровой техники. Ключевые преимущества компании: «М.Видео» - №1 по уровню развития имиджа: 43% положительно оценивают сеть; «М.Видео» - бренд, характеризующийся отсутствием аудитории отвергающей сеть. Наличие собственной логистической сети; Реализация стратегии интегрированных продаж (Omni-Channel) - подход построен на объединении розничной и интернет-торговли под одним брендом. Открыть/Комментировать

2021-11-01 17:20:00 Финансовые показатели

Капитализация — $282,5 млрд.
P/E — 57,8, отрасль — 97.
P/S — 11,7, отрасль — 17,2.
P/B — 13,3, отрасль — 22,2.
ROE — 25,2%.
Debt/Equity — 3,4%. Долг незначительный.

Теханализ

Бумага торгуется около уровня поддержки. Открывать позиции рекомендуем при текущем уровне с целью $300. При покупке на 10% от объёма портфеля и выставлении стоп-заявки на уровне $219 риск на портфель составит 0,6%. Соотношение прибыль/риск составляет 5. Открыть/Комментировать

2021-11-01 17:00:47 Отчётность

По итогам на второй квартал 2021 года общая выручка составила $6,24 млрд, увеличившись на 3,4% кв/кв или на 18,5% к 2 кварталу 2020 года. Основными продуктами компании являются:
Транзакции — $5,8 млрд (+17% г/г, 93% выручки)
Прочие услуги — $0,44 млрд (+40% г/г, 7% выручки)
Общая валовая маржа составила 48,4%, а чистая прибыль $1 184 млн, против $1 530 млн в прошлом году. Прибыль на акцию составила $1,15 на акцию против $1,15 в прошлом году. Открыть/Комментировать

2021-11-01 16:40:00 Драйвер роста

PayPal опирается на доминирующие нематериальные активы, включая сильный бренд и инновационную культуру. Компания признана во всем мире лидером в области безопасности, надежности и скорости, когда дело доходит до платежей, факторов, которые не могут быть скомпрометированы.
Кроме того, инновационный движок PayPal всегда работает, поскольку он доказал свою способность продолжать внедрять новые функции для привлечения большего числа пользователей и увеличения объема транзакций. В прошлом месяце флагманское мобильное приложение компании получило серьезное обновление, добавив такие возможности, как оплата счетов, доступ к высокодоходному сберегательному счету, ранний прямой депозит и даже торговые предложения и вознаграждения. Цель генерального директора Дэна Шульмана состоит в том, чтобы PayPal стал универсальным финансовым инструментом для частных лиц. Открыть/Комментировать

2021-11-01 16:20:00 Драйвер роста

Общество все больше переходит от наличных денег к цифровым платежам, и PayPal находится в авангарде этого движения. Компания предоставляет широкий спектр инструментов для продавцов для приема платежей и для физических лиц с их повседневной финансовой жизнью. За последние пять лет быстро развивающийся финтех увеличил квартальные продажи и прибыль на 135% и 267% соответственно. И акции следовали этим сильным фундаментальным показателям, взлетев за это время почти в шесть раз.
Росту успеха PayPal способствовал рост числа онлайн-покупок. Хотя компания больше не будет поставщиком платежных решений для пользователей eBay, ее продукты и услуги определенно необходимы в современной экономике. Пандемия только ускорила бум электронной коммерции, увеличив ее долю в общем объеме глобальных покупок с 14% в 2019 году до 17% в 2020 году. Эта тенденция, вероятно, сохранится в ближайшие годы, поддерживая спрос на PayPal. Открыть/Комментировать

2021-11-01 16:00:53 PayPal (NASDAQ: PYPL)

Целевая стоимость — $300 или +29% от текущей цены

PayPal — крупнейшая дебетовая электронная платёжная система. Позволяет клиентам оплачивать счета и покупки, отправлять и принимать денежные переводы. PayPal работает в 202 странах (хотя не во всех предоставляется полный набор услуг), имеет более 403 млн зарегистрированных пользователей, работает с 25 национальными валютами. Компания основана в 1998 году, в 2002 провела IPO и в том же году была выкуплена eBay. Лишь в 2015 году PayPal стал самостоятельной фирмой. Открыть/Комментировать