2022-06-08 16:31:13
Логистическая перестройка: как эмбарго ЕС изменит мировой рынок угля?
Тенденция Эмбарго ЕС на импорт угля из РФ, которое в полной мере вступит в силу в середине августа, отразится не только на российских производителях, но также на мировом рынке, включая крупнейших экспортеров энергетического (Индонезия) и коксующегося (Австралия) угля.
• Россия является крупнейшим поставщиком угля на европейском рынке, к которому можно отнести 27 стран ЕС, а также Великобританию и Норвегию: в 2021 г. на долю России приходилось 70% «внешнего» импорта энергетического и бурого угля в Европе (без учета торговли углем между перечисленными 29 странами). Для сравнения: доля Колумбии составила 13% (10,9 млн т против 57,4 млн т у РФ), доля США – 9% (7,8 млн т), доля ЮАР – 3% (2,8 млн т), а суммарная доля всех остальных стран, включая Индонезию, – лишь 5%.
• Менее значимую роль Россия играет на европейском рынке коксующегося угля (сырья, использующегося в металлургии): доля РФ в импорте Великобритании и стран ЕС (без учета Норвегии, не импортирующей коксующийся уголь) в 2021 г. достигла 10% (3,7 млн т из 37,9 млн т). Россия по этому показателю уступала Австралии (47%), США (33%), опережая при этом Канаду (8%) и Мозамбик (2%).
• При этом европейский рынок не является крупным по мировым меркам: ЕС, Великобритания и Норвегия в 2021 г. импортировала в полтора с лишним раза меньше энергетического угля, чем Япония (82,6 млн т против 143,3 млн т, согласно данным Центра ЮНКТАД/ВТО по международной торговле). По объемам импорта коксующегося угля перевес также на стороне Японии (39,4 млн т против 37,9 млн т), и в этом нет случайности: сказывается как замещение угольных электростанций в Европе с помощью ветровой и солнечной генерации, так и перенос металлургических мощностей за пределы ЕС.
Прогноз ИРТТЭК: • Первым следствием эмбарго уже стал рост цен: если в кризисном 2020 г. цены на уголь большую часть года находились ниже $50 за тонну, а в 2021 г. – колебались вокруг отметки в $100, то в последние два месяца они устойчиво превышают порог в $250 за тонну.
• Цены отражают предстоящую логистическую перестройку: европейским потребителям, по всей видимости, придется увеличивать импорт энергетического угля из Австралии и Индонезии, на которые в 2021 г. пришлось лишь 2% импорта этого сырья в ЕС, Великобритании и Норвегии. Чуть более простым окажется замещение коксующегося угля: одной из альтернатив станут поставки из Мозамбика, где прирост экспорта коксующегося угля в 2021-2024 гг. будет почти пропорционален объему поставок в Европу из России (3 млн т, согласно прогнозу Международного энергетического агентства),
• Рост цен внесет вклад в торможение в европейской промышленности; примером может служить Германия, с характерной для нее высокой долей угольной генерации (24%), а также наличием крупных металлургических мощностей (на ФРГ приходится четверть производства стали в ЕС): по прогнозу IHS Markit, прирост промышленного производства в Германии замедлится с 4% в 2021 г. до нуля в 2022 г., пусть даже отчасти за счет исчерпания низкой базы «ковидного» 2020 г.
2.3K views13:31
И
