Сложный Процент

2021-02-12 09:45:00 #календарь_инвестора #12февраля

Календарь инвестора на 12 февраля 2021г.

В мире:
Отчеты:
Datadog #DDOG.
Illumina #ILMN.
BJ's Restaurants #BJRI.
Cargurus #CARG.
Federal Realty Investment Trust #FRT.
Forrester Research #FORR.
Insperity #NSP.
Cognex #CGNX.
SPS Commerce #SPSC.
2U #TWOU.
Aytu BioScience, Inc. #AYTU.
DexCom #DXCM.
Expedia Group #EXPE.
HubSpot #HUBC.
Aurora Cannabis #ACB.
DaVita #DVA.
Ultragenyx Pharmaceutical #RARE.
Altra Industrial Motion #AIMC.
Dominion Energy #D.
Enbridge #ENB.
Newell Brands #NWL.
Proto Labs #PRLB.
W.P. Carey #WPC.
Sensient Technologies #SXT.
Madison Square Garden Entertainment Corp. #MSGE.

Последний день покупки бумаг для получения дивидендов на акцию:
ALLETE #ALE - $0,63.
American States Water #AWR - $0,335.
Bunge #BG - $0,5.
Cable One #CABO - $2,5.
CF Industries Holdings #CF - $0,3.
Kemper #KMPR - $0,31.
Prudential Financial #PRU - $1,15.
Rockwell Automation #ROK - $1,07.
Ryder System #R - $0,56.
Skyworks Solutions #SWKS - $0,5.
Ubiquiti #UI - $0,4. Открыть/Комментировать

2021-02-11 16:40:00 Друзья!

На нашем Youtube канале вышло новое видео. Мы продолжаем исследовать важнейшие инвестиционные мультипликаторы и рассказывать про них простым и понятным языком.

Сегодня мы разберем коэффициент P/S. Показатель позволяет любому инвестору получить представление о том, сколько он платит за один рубль выручки компании. В видео мы рассказываем про этот мультипликатор используя понятные примеры, а также анализируем его плюсы и минусы.

Ждем Вас на нашем канале → СМОТРЕТЬ ПРО P/B! Открыть/Комментировать

2021-02-11 16:30:03 ​​#Pepsi #отчет

Выручка Pepsi выросла на 8,8%, что привело к росту прибыли: результаты к 2021 году соответствуют долгосрочным целям.

Результаты компании в сравнении с ожиданиями Уолл-стрит:

• Прибыль на акцию: 1,47 долл. США (скорректировано) против ожидаемых 1,46 долл. США (без учёта особых статей).
• Выручка: 22,46 млрд. долл. против ожидаемых 21,78 млрд. долл.
• Компания сообщила о чистой прибыли за 4 квартал финансового года в 1,85 млрд. долл., или 1,33 долл. на акцию, по сравнению с 1,77 млрд. долл., или 1,26 долл. на акцию, годом ранее.
• Чистые продажи выросли на 8,8% до 22,46 млрд. долл., превысив ожидания в 21,78 млрд. долл. Доход компании, исключающий влияние иностранной валюты, приобретений и продаж, вырос на 5,7%.
• Выручка Frito-Lay North America за квартал выросла на 5%. Tostitos и Cheetos были среди брендов, которые потребители покупали чаще всего в продуктовых магазинах, когда искали закуски для дома.
• Выручка Quaker Foods от продуктов выросла на 8%. Поскольку многие потребители по-прежнему работают из дома, они стали покупать кленовый сироп и панкейки на завтрак. Во вторник Pepsi переименовала свой бренд Aunt Jemima в Pearl Milling Company после того, как в июне заявила, что бренд был основан на расовом стереотипе.
• Продажи подразделения напитков в Северной Америке выросли на 5,5%. Pepsi, как правило, получает меньше продаж от каких-либо мероприятий, чем ее конкурент Coca-Cola, но выручка данного сегмента в 4 квартале осталась положительной. Gatorade Zero, Bubly и кофейные напитки под маркой Starbucks помогли стимулировать продажи.
• Компания увеличивает дивиденды на 5%, начиная с июня 2021.

КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ:

• PepsiCo превзошла оценки Уолл-стрит по прибыли и выручке в 4 квартале 2020 года.
• В 2021 году компания ожидает роста выручки и однозначного роста прибыли на акцию.
• Pepsi выиграла от продолжения пандемии в области продажи снеков, а также от высоких продаж своих напитков Gatorade Zero и газированной воды Bubly.
• Акции компании упали менее чем на 1% на премаркете.

Цель компании на 2021 год: рост выручки и рост EPS в постоянной валюте (USD) в соответствие с долгосрочным развитием компании. Открыть/Комментировать

2021-02-11 10:53:17 ​​#Lumen #отчет

10 февраля 2021 г. компания Lumen Technologies, Inc. (NYSE: LUMN) опубликовала результаты 4 квартала 2020 года.
Lumen Technologies, Inc. - американская телекоммуникационная компания, предоставляющая широкий спектр услуг связи. Рыночная капитализация 13,7 млрд. долл. После закрытия торгов и выхода отчёта акции упали на 4%.

Основные результаты:

• Общая выручка составила 5,125 млрд. долл. в 4 квартале 2020 года по сравнению с 5,306 млрд. долл. в 4 квартале 2019 года.
• Чистый убыток в размере 2,289 млрд. долл. по сравнению с чистой прибылью в 223 млн. долл. на 4 квартал 2019 года.
• Чистая прибыль составила 522 млн. долл. по сравнению с 352 млн. долл. в 4 квартале 2019 года (без учета затрат на интеграцию и трансформацию и особые статьи, которые включили в себя в том числе неденежные убытки в размере 2,642 млрд. долл. США)
• Разводненная прибыль на акцию составила 2,12 долл. по сравнению с 0,21 долл. на акцию в 4 квартале 2019 года.
• Сгенерированная скорректированная EBITDA в 4 квартале 2020 года составила 2,281 млрд. долл.
• Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, в 4 квартале 2020 года составили 1,682 млрд. долл.

Основные моменты 2020 года

• Зарегистрирован чистый убыток в размере 1,232 млрд. долл. за полный 2020 год по сравнению с чистым убытком в размере 5,269 млрд. долл. за полный 2019 год. Без учета затрат на интеграцию и трансформацию, а также Особые статьи, сообщается, что чистая прибыль за полный 2020 год составила 1,801 млрд. долл. по сравнению с 1,409 млрд. долл. за полный 2019 год.
• Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили 6,524 млрд. долл. за полный 2020 год.
• Снижение чистого долга примерно на 1,6 млрд. долл. и сокращение финансового левериджа до 3,6x скорректированного чистого долга EBITDA.

Компания добилась значительного прогресса в трансформации в 2020 году, запустив платформу Lumen для поддержки потребности клиентов в приложениях и данных. Команда инвестировала в возможности Edge Cloud, улучшили цифровой опыт и запустила новые платформенные решения. Открыть/Комментировать

2021-02-11 09:54:54 ​​#отчет #GM

General Motors (GM) вчера опубликовал отчет за 4 квартал 2020 года.

Акции компании торгуются с понижением несмотря на публикацию сильного финансового отчёта:
• Выручка GM выросла на 21,7% г/ г.
• Чистая прибыль на акцию по не-GAAP в 4-м квартале в $1,93 превысила консенсус-прогноз на $0,29
• Прибыль на акцию по GAAP в $1,93 также оказалась лучше ожиданий на $0,34.
• Скорректированная операционная прибыль составила 3,7 млрд долларов против ожидавшихся 3,08 млрд долларов США.
• Операционная прибыль GM в Северной Америке составил 2,6 млрд долларов, а её рентабельность – 8,7%.
• Операционная прибыль GM International составила $300 млн. Менеджмент GM, впрочем, понизил свои ожидания и теперь прогнозирует прибыль на акцию в 2021 году лишь от 4,50 до 5,25 доллара против ожидавшихся $5,99.

Акции GM начали торги с понижением на 3% – главным образом, именно из-за ухудшения прогнозов до конца 2021 года, а не из-за вышедших цифр, к которым придраться трудно. Открыть/Комментировать

2021-02-11 09:46:33 #календарь_инвестора #11февраля

Календарь инвестора на 11 февраля 2021г.

В России:
Отчеты:
Новолипецкий металлургический комбинат #NLMK – отчетность за 4 квартал 2020 финансового года.

Пройдёт заседание СД (совета директоров):
Новолипецкий металлургический комбинат #NLMK – СД рассмотрит вопрос о распределении прибыли за 2020 год.

В мире:
Отчеты:
Equity Residential #EQR.
Kinross Gold Corp. #KGC.
MGM Resorts International #MGM.
XPO Logistics #XPO.
Annaly Capital Management #NLY.
iRobot #IRBT.
Moelis & Co. #MC.
Zynga, Inc. #ZNGA.
Altice USA #ATUS.
O'Reilly Automotive #ORLY.
Pacific Biosciences of California #PACB.
Uber Technologies #UBER.
Western Union #WU.
Zillow Group #Z.
PepsiCo #PEP.
Equifax #EFX.
Kraft Heinz #KHC.
Laboratory Corp. of America Holdings #LH.
Macerich #MAC.
Restaurant Brands International #QSR.
Sonoco Products #SON.
TreeHouse Foods #THS.
Zebra Technologies #ZBRA.
Alnylam Pharmaceuticals #ALNY.
EnerSys #ENS.
Spirit Airlines #SAVE.
BlackLine #BL.
Kite Realty Group Trust #KRG.
Regency Centers #REG.
Walt Disney #DIS.

Последний день покупки бумаг для получения дивидендов на акцию:
Amgen #AMGN - $1,76.
Cintas #CTAS - $0,75. Открыть/Комментировать

2021-02-10 16:49:35 ​​#отчет #CocaCola

Coca-Cola (KO) представила очередной квартальный отчёт.

• Чистая прибыль на акцию по не-GAAP за 4 квартал составила $0,47, превысив на 5 центов консенсус-прогноз.
• Прибыль на акцию по GAAP в размере $0,34 недотянула до ожиданий $0,08.
• Выручка в размере $8,6 млрд долларов (-5,5% г / г) также оказалась хуже прогнозов на 20 млн долларов. Было зафиксировано падение органической выручки на 3% против консенсуса -3,7%.

Выдержки из пресс-релиза компании: «В 2020 году сотрудники компании Coca-Cola и подразделений доставки вынуждены были адаптироваться в условиях глобального кризиса. Прогресс, которого мы достигли в 2020 году, в том числе действия, предпринятые для ускорения трансформации нашей компании, вселяет в нас уверенность в возвращении к росту в предстоящем году. Хотя краткосрочная неопределенность сохраняется, мы имеем все шансы выйти из кризиса сильнее чем были, движимые нашими текущими задачами и амбициями».

Подраставшие на премаркете акции Coca-Cola после публикации отчёта заметно приуныли, и в настоящее время ушли в нулевое изменение. На самом деле, бизнес Coca Cola весьма нейтрален к пандемии, так как подавляющее число её розничных клиентов – рестораны быстрого питания, хорошо адаптировавшиеся к новым реалиям.

Основная проблема компании – слишком сильный доллар, который в условиях более жёсткой повсеместной экономии людей, лишившихся прежних доходов, снижает её мировые продажи, и тренд этот в ближайшее время вряд ли удастся преодолеть. Из-за патентованных составов продуктов, затраты производства Coca-Cola – тоже неадаптируемо-долларовые. Трудно найти причины для покупки акций Coca-Cola в нынешней ситуации . Открыть/Комментировать

2021-02-10 11:52:07 ​​#отчет #cisco

Вчера вечером Cisco (CSCO) предоставил свой очередной квартальный отчёт.

• Чистая прибыль на акцию по не-GAAP за 2 финансовый квартал составила $0,79, превысив ожидания на $0,04;
• Прибыль на акцию по GAAP оказалась на уровне $0,60, превзойдя ожидания всего на 2 цента.
• Выручка в размере $12 млрд (снижение на 0,1% г/ г), тем не менее, также превысила консенсус на скромные $100 млн.
Можно сказать, что, в целом, CSCO отчиталась без сюрпризов и с цифрами, близкими к ожидаемым.


Cisco также объявила о квартальных дивидендах в размере $0,37 на обыкновенную акцию и об их увеличении на $0,01 или на 3% по сравнению с дивидендами предыдущего квартала, которые должны быть выплачены 28 апреля 2021 года всем зарегистрированным акционерам по состоянию на 6 апреля 2021 года.

После публикации отчёта акции Cisco упали на 0.9% , и сегодня на премаркете продолжили уже более значительное снижение на 5.4%. Мы заметили что руководство амбициозно смотрит на новый финансовый год и считает, что он будет намного лучше предыдущего. «Мы видим обнадёживающие признаки подъёма нашего бизнеса, показывающие, что наши технологии будут мощным двигателем последующего функционального восстановления и роста», – сказал CEO / председатель Чак Роббинс.

Бизнес CSCO нейтрален по отношению к пандемии Covid, поэтому связанные с ней неопределённости окажут на компанию минимальное влияние. Подобные завышенные ожидания выглядят достаточно рискованными с точки зрения вероятности невозможности их реализации: при таком сценарии рынок может «наказать» компанию за необоснованный оптимизм по итогам следующей квартальной публикации. Акции компании выросли за прошедший квартал с $39 до $48.50, и мы рекомендуем не подвергать себя подобным рискам и зафиксировать данную позицию.

Однако если Вы рассматриваете данную акцию как дивидендную и горизонт вашего инвестирования от 3 до 10 лет , то у Вас есть отличная возможность купить компанию на просадках в свой дивидендный портфель!!
Напомним что за последние 5 лет рост дивидендов составил 11,7% в год , а выплаты на дивиденды составляют 46% от свободного денежного потока, а это говорит нам о том, что они и дальше смогут повышать свои дивиденды! Открыть/Комментировать

2021-02-10 10:49:57 ​​#Стратегия_и_Тактика

Стратегия инвестирования в недвижимость с помощью фондового рынка

Инвестировать в недвижимость на фондовом рынке можно 2 способами:

С помощью покупки акций компаний, которые занимаются управлением недвижимостью

С помощью инвестирования в REIT

REIT - фонд недвижимости, в портфель которого входит различная недвижимость. Фонд занимается её обслуживанием, строительством, сдачей в аренду и так далее. Доход от этой деятельности выплачивается акционерам (при этом в США данный доход не облагается корпоративным налогом). Чтобы стать фондом REIT компания должна выполнить ряд относительно строгих правил.

Фонды REIT имеют разную классификацию: по публичности (те, что торгуются на бирже, и не торгуются); по типу дохода (долевые - доход от продажи и аренды недвижимости, ипотечные - доход от процентов по ипотекам); по секторам недвижимости (от офисных зданий до развлекательных центров).

Характерные особенности REIT:

Ликвидность по сравнению с физической недвижимостью.

Потенциальная защита от инфляции из-за широкой диверсификации портфеля и роста стоимости аренды из года в год.

Дивиденды по REIT выше дивидендов по акциям. Фонды REIT выплачивают в виде дивидендов от 90% до 100% дохода.

Фонды недвижимости имеют высокую взаимосвязь с рынком акций на коротких промежутках времени, но на длинных - с физической недвижимостью.

Диверсификация недвижимости в портфелях.

Как выбрать REIT?
Для начала нужно оценить историческую доходность фонда по сравнению с индексом, который публикует компания FTSE Russell. Далее обращаем внимание на мультипликатор FFO, или поток денежных средств от операций. Обычно FFO равен чистому доходу компании + ее амортизации минус прибыль от продаж недвижимости. Смотрим также на FFO/S (поток денежных средств от операций на 1 акцию) и P/FFO (для сравнения фондов недвижимости между собой).

Итог: REIT - отличная возможность для частных инвесторов вложиться в недвижимость. Можно получать доход выше, чем у дивидендных акций. А ликвидность позволяет покупать и продавать фонды REIT в любой момент. Купить REIT можно как на Санкт-Петербургской, так и на Нью-Йоркской биржах. Открыть/Комментировать

2021-02-10 09:50:00 #календарь_инвестора #10февраля

Календарь инвестора на 10 февраля 2021г.

В России:
Отчеты:
АЛРОСА Акционерная компания #ALRS – результаты продаж за январь 2021 года.

Пройдут заседания СД (советов директоров):
Бест Эффортс Банк #ALBK – СД рассмотрит повестку к внеочередному собранию акционеров.
Группа Черкизово #GCHE - СД рассмотрит дивиденды за 2020 год.

В мире:
Отчеты:
Fiserv #FISV.
Glu Mobile, Inc. #GLUU.
NCR #NSR.
Yelp #YELP.
Reinsurance Group of America, Inc. #RGA.
Akamai Technologies #AKAM.
Cisco Systems #CSCO.
Lyft #LYFT.
Toyota Motor #7203.
Equinor #EQNR.
Helmerich & Payne #HP.
CME Group #CME.
Coca-Cola #KO.
Taylor Morrison Home #TMHC.
CDW #CDW.
General Motors #GM.
Interpublic Group of Companies #IPG.
ASGN #ASGN.
Jones Lang LaSalle #JLL.
STAG Industrial #STAG.

Последний день покупки бумаг для получения дивидендов на акцию:
3M #MMM - $1,48.
Alliance Data Systems #ADS - $0,21.
Ameriprise Financial #AMP - $1,04.
AmerisourceBergen #ABC - $0,44.
Artisan Partners Asset Management #APAM - $0,97.
Bassett Furniture Industries #BSET - $0,125.
Booz Allen Hamilton Holding #BAH - $0,37.
Charles Schwab #SCHW - $0,18.
ConocoPhillips #COP - $0,43.
Emerson Electric #EMR - $0,505.
J.M. Smucker Company #SJM - $0,9.
Jefferies Financial Group #JEF - $0,2.
Nexstar Media Group #NXST - $0,7.
Otis Worldwide Corp. #OTIS - $0,2.
Truist Financial #TFC - $0,45.
Visa #V - $0,32.
Sabra Health Care REIT, Inc. #SBRA - $0,3.
Unitil #UTL - $0,38.
Westinghouse Air Brake Technologies #WAB - $0,12.
Yum! Brands #YUM - $0,5. Открыть/Комментировать