Investmeal

2023-05-30 17:41:47 Алроса $ALRS проведет собрание акционеров 30 июня и рассмотрит вопрос о выплате дивидендов. Акции растут на 2% на новость.

Компания не отчитывалась больше года и нет возможности узнать, как Алроса справилась санкциями и какую прибыль получила за 2022. Главными акционерами компании являются Республика Саха и Правительство РФ. Обоим нужны деньги, поэтому при наличии прибыли выплаты обязательно будут. Если прибыли нет, то и платить будет не с чего.

Консенсус-прогноз аналитиков по дивидендам за 2022 — 6 рублей, 8% годовых. Не стоит забывать, что компания не выплатила дивиденды за 2 полугодие 2021. Допускаем, что часть нераспределенной прибыли с 2021 направят на выплату грядущих дивидендов. В таком случае доходность превысит 10%.

Мы не готовы идти на риск и не будем пытаться отыграть это событие. Много факторов, которые говорят либо об отмене дивидендов, либо о слабой доходности. В этот раз лучше наблюдать со стороны.

https://www.tradingview.com/x/O71390kX/ Открыть/Комментировать

2023-05-30 11:30:39 Совкомфлот $FLOT отчитался за 1 квартал 2023.

Выручка компании увеличилась на 58% в сравнении с первым кварталом 2022, чистая прибыль составила $286 млн, против убытка в $90 млн годом ранее, чистый долг компании сократился на 30%.

Отчёт сильный, акции выросли на 12% за день. Аналитики посчитали, что Совкомфлот заработал за этот период 21 млрд рублей и дивидендная доходность уже равна 5%. Если остальные кварталы будут не хуже, то дивиденды по итогам года составят 17%. Это рекордный показатель для компании.

Дело не только в успехах Совкомфлота, но и в востребованности всей отрасли. Скорее всего у НМТП $NMTP дела идут аналогичным образом, ведь тарифы и спрос только растут. Поэтому сектор морских перевозок (ДВМП $FESH, НМТП $NMTP, Совкомфлот $FLOT) выглядит интересно даже после такого ралли.

https://www.tradingview.com/x/uU4PgaaX/ Открыть/Комментировать

2023-05-29 17:28:43 Что будет с Газпромом дальше? 3 часть

Компания начинает новую страницу в своей истории: вновь строительство газопроводов и слабая прибыль из-за низких цен на газ. Газпром в нынешних условиях это долгосрочная идея без явных преимуществ перед другими акциями на рынке. Поэтому если вы не намерены держать бумаги GAZP 2-3 года, то лучше зафиксировать позицию, пусть даже в убыток. Ошибки надо признавать и это нормально.

Если у вас нет акций, но хотите купить бумаги Газпрома, то следующие 2-3 года не стоит надеяться на щедрые дивиденды или хорошую динамику. Драйверов для роста в ближайшее время не предвидится.

Что касается котировок, то акции ещё могут снизиться до 158 рублей. Это отличный уровень для увеличения позиции и от этих значений может быть полноценный отскок. Цель до конца года — 185 рублей (апсайд +12%).

https://www.tradingview.com/x/hUsR2Bj9/ Открыть/Комментировать

2023-05-29 11:04:33 ГК “Самолёт” $SMLT одобрил бай-бек на сумму 10 млрд рублей, акции реагируют ростом на 12%.

Приятная новость, видимо вместо выплаты дивидендов было решено провести выкуп акций. Теперь котировки имеют постоянный драйвер роста, так как 10 млрд рублей это 70% свободно торгующихся бумаг и выкупать их будут до конца года.

Реакция акций на событие сильная, ожидаем умеренное снижение котировок до 2850-2900 рублей и от этих значений цена снова пойдёт вверх. Если Самолет уже порадовал отчетом и бай-беком, то вот ПИК $PIKK молчит. Кажется, что у компании дела идут хорошо, как и у Самолёта, ведь оба девелопера являются бенефициарами льготной ипотеки. Возможно в скором времени ПИК даст о себе знать. Будет странно, если финансовые показатели PIKK стали хуже или незначительно лучше, ведь для сектора недвижимости 2022 год можно назвать удачным.

https://www.tradingview.com/x/ptaF7R8C/ Открыть/Комментировать

2023-05-28 18:16:35 NVIDIA $NVDA выросла на 30% за день.

Компания представила отчёт за 1 квартал 2023, который оказался выше ожиданий Уолл-Стрит. Выручка снизилась на 13%, а вот чистая прибыль увеличилась на 25%, скорректированная прибыль на акцию составила $1,09 против прогноза в $0,92.

NVIDIA во время выступления заявила, что возлагает большие надежды на развитие искусственного интеллекта и считает, что компьютерная индустрия находится в начале новой технологической эры — ускоренные вычисления и генеративный ИИ. Также руководство компании спрогнозировала рост выручки на 50% во втором квартале текущего года благодаря увеличению объемов поставок.

Из-за сильного отчета, не менее сильного выступления и обнадеживающих прогнозов акции взлетели на 30% за день. Капитализация компании приближается к 1 трлн долларов. На рынке всего 4 эмитента, Market Cap которых выше этого значения: Apple $AAPL, Microsoft $MSFT, Google $GOOG, Amazon $AMZN. Если свершится революция в сфере компьютерных вычислений, то большинство технологических компаний могут пережить подобное ралли. Возможно, высокотехнологичное будущее ближе, чем кажется.

https://www.tradingview.com/x/01NSMDIt/ Открыть/Комментировать

2023-05-28 11:37:35 Что будет с Газпромом дальше? 2 часть

Биржевые цены на газ находятся на уровне 270$ за тысячу кубометров, это на 85% меньше, чем средняя цена в 2022. Данные по запасам газа в Европе оказались выше ожиданий, а значит стоимость сырья и дальше будет снижаться. Если не произойдёт аномальная жара, как это было в прошлом году, то предпосылок к резкому росту цены энергоносителей нет. Поэтому Газпром как зарабатывал мало, так и продолжит это делать в ближайшем будущем.

Из-за снижения чистой прибыли сильно пострадают дивидендные выплаты. Теперь компания не может реализовывать свои планы и при этом платить хотя бы 7-10% в виде дивидендов. Предполагаем, что развитие новых направлений более приоритетно для GAZP, поэтому не рассчитываем на доходность выше 4%. 

Деньги Газпрома будут уходить на строительство газопроводов в Китай и построение газового хаба в Турции. Точные сроки запуска обоих проектов не названы. Возможно, к тому моменту, как всё будет готово, Газпром вернётся к объемам поставок на уровень 2021 года и выйдет на нормальную прибыль. О Северном Потоке лучше забыть и не питать надежды, что страны вновь договорятся о возобновлении работы СП-1 И СП-2. Тем более, что эти газопроводы ещё необходимо починить.

https://www.tradingview.com/x/dMoQ5nmo/ Открыть/Комментировать

2023-05-26 16:24:41 СПБ Биржа $SPBE впервые предложит своим акционерам проголосовать на собрании. Тема собрания: выплата дивидендов по итогам 2022.

Вот такая неожиданная и приятная новость появилась на днях. Компания готова обсудить вопрос о выплате дивидендов. За прошлый год чистая прибыль СПБ биржи составила 1,9 млрд рублей. Рассмотрим три варианта развития событий.

1. На выплату направят 50% чистой прибыли. В таком случае размер дивидендов составит 7 рублей на одну акцию, доходность 5%.

2. На выплату направят 30% чистой прибыли, тогда заплатят 4,3 рубля на одну акцию, доходность 2,8%.

3. Компания не выплатит дивиденды из-за санкционного давления и неопределенности.

Любые дивиденды = позитив для акций. Не надеемся на выплату, но всё более уверены в росте котировок компании. Ближайшая цель — 168 рублей (апсайд +10%). Держим у себя в публичном портфеле и не собираемся продавать.

https://www.tradingview.com/x/b0zRD83s/ Открыть/Комментировать

2023-05-26 12:13:43 Что будет с Газпромом $GAZP дальше? 1 часть

После отмены дивидендов и грустного отчёта, инвесторы вновь разочарованы Газпромом и стали избавляться от бумаг компании. Порассуждаем, что ожидать от GAZP в будущем.

Начнём с отчёта. По итогам 2022 года чистая прибыль составила 1,3 трлн рублей, что на 40% меньше, чем в 2021. Если смотреть по полугодиям, то ситуация хуже: за 1 полугодие прошлого года компания заработала 2,4 трлн рублей, за 2 полугодие Газпром зафиксировал убыток в размере 1,2 трлн рублей.

Во второй половине прошлого года цена на газ начала падать, в прибыльное европейское направление поставки сырья сократились до минимальных значений. Значит прогнозируя дальнейшее будущее надо опираться на вторую половину 2022, ведь именно так будут обстоять дела и дальше.

Получается компания не может генерировать прибыль при текущих условиях на рынке. Подмечаем, что Газпром потратил 1,2 трлн рублей на дивиденды, но эта сумма относится к первой половине года, когда компания получила рекордную прибыль и могла себе позволить делиться с инвесторами.

https://www.tradingview.com/x/dMoQ5nmo/ Открыть/Комментировать

2023-05-10 19:08:32 Что происходит на российском рынке

По данным Московской биржи, по итогам апреля общий объем торгов на рынках вырос на 2,6%, объем торгов акциями увеличился на 58,8%, облигациями — в 3,3 раза. При этом общий объем фондового рынка показал рост в 2 раза. В апреле прошло первое в этом году IPO Genetico, и рынок с нетерпением ждет новых имен.

Завтра в 18:00 вместе с Антоном Лесниковым, редактором телеграм-канала Investmeal, обсудим, кто есть кто на российском рынке, и выберем наиболее интересные компании в текущих рыночных условиях. Автору самого интересного вопроса наш гость подарит книгу Джорджа Клейсона «Самый богатый человек в Вавилоне».

Подключайтесь к эфиру! Открыть/Комментировать

2023-05-10 11:36:10 Сколько Газпром потратит на дивиденды $GAZP?

Если сложить чистую прибыль за 2021-2022 и вычесть деньги, которые компания потратила на уплату налогов и выплату дивидендов, то у Газпрома еще остается около 1,1 трлн рублей нераспределенной прибыли.

Аналитики склоняются к тому, что компания выплатит 15 рублей на акцию, доходность 9%. Есть и другой сценарий: Газпром будет вынужден выплатить больше из-за дефицита бюджета государства. У компании имеются средства для этого и можно ожидать 20-25 рублей на одну акцию, доходность 12-15%.

Однако не стоит покупать акции Газпрома на все деньги и ждать щедрые дивиденды. В прошлом году GAZP удивлял инвесторов не только крупными выплатами, но ещё и их отменой. Поэтому допускаем, что из-за текущей повышенной налоговой нагрузки, компания сократит размер финальных дивидендов. В таком случае можно ориентироваться на итоговые выплаты с доходностью 5-7%. Это нейтральный сценарий, который никак бы не сказался на котировках. СД Газпрома ожидается в конце мая.

https://www.tradingview.com/x/yuIAzsCA/ Открыть/Комментировать