Бумаги 3-го эшелона. Кого добавить в портфель? HeadHunter | Business & Finance | Investments

Бумаги 3-го эшелона. Кого добавить в портфель?

HeadHunter $HHRU
Акции HeadHunter с конца 2021 г. потеряли в цене 57% — это один из наиболее слабых показателей на российском рынке.

Недавно компания решила созвать ВОСА, на котором будет обсуждаться вопрос о возможном наделении совета директоров полномочиями на проведение байбэка. Программа обратного выкупа акций может стать сильным драйвером для котировок в условиях невысокой ликвидности бумаг.

Долгосрочные ожидания по акциям HeadHunter позитивные. В 2023 г. рынок рекрутинговых услуг должен оживиться в отсутствие новых потрясений. Компания занимает лидирующие позиции на рынке, сохраняется потенциал усиления позиций в регионах, а также возможности масштабирования бизнеса на ближнее зарубежье.

ОГК-2 $OGKB

Бумаги ОГК-2 последние полгода находятся в крутом растущем тренде. Котировки сейчас более чем на 20% выше уровней февраля 2022 г.

Драйвером роста выступают ожидания крупных дивидендов по итогам 2022 г. Если не будет неприятных сюрпризов, то дивдоходность может достичь 13%. Вероятность выплат высокая, так как бизнес не должен сильно пострадать от санкций или турбулентности в экономике.

Среднесрочные ожидания по акциям ОГК-2 умеренно позитивные. Компания прошла пик повышенных платежей по ДПМ, платежи будут плавно снижаться до 2025 г., когда произойдет резкое падение. Эффект от выбытия платежей в ближайшие годы будет компенсироваться ростом цен на мощность в рамках КОМ. То есть дивиденды должны остаться высокими, по крайней мере в ближайшие годы.