2021-05-12 09:05:41
Стратегическое распределение активов в портфеле инвестора
Определение, в каких долях в портфеле присутствуют различные классы активов
Доступные классы активов:
Акции (рост капитала)
Облигации (защитная функция)
Недвижимость (рост капитала/защитная функция)
Товарные активы (обычно золото, защитная функция)
Денежный рынок (защитная функция/ликвидность)
⠀
* Пренебрегать каким-то классом активов не стоит.
⠀
Нет правильного или не правильного выбора портфеля
Есть подходящий инвестору или нет
⠀
В портфеле учитывайте все активы, включая депозиты в банке и инвестиционную недвижимость
⠀
Какие активы можно включить в портфель?
⠀
Класс активов АКЦИИ:
US рынок (основной развитый рынок)
- S&P500
- NASDAQ
ex-US рынок (развитый рынок без США, противовес US, дополнение)
Рынок Европы (перспективы развития Европы в противовес US)
Тихоокеанский регион (противовес US)
Развивающиеся рынки (сырьевые, растут при восстановлении экономики)
⠀
Класс активов ОБЛИГАЦИИ:
Total US (средняя по рынку всех американских облигаций)
Global bonds (все облигации мира)
Corporate bonds (крупные корпорации)
High Yield corporate bonds (высокодоходные облигации, «мусорные» компании)
TIPS (доходность зависит от инфляции)
⠀
Класс активов НЕДВИЖИМОСТЬ:
REIT (компании, инвестирующие в недвижимость, или управляющие ею)
⠀
Класс активов ТОВАРЫ:
Commodities (нефть, газ, зерно, кофе, соя, золото...)
Золото – самый популярный защитный актив
⠀
Класс активов НАЛИЧНОСТЬ:
Cash (банковский депозит, фонды денежного рынка - «подушка безопасности», свободная ликвидность для интересных идей)
⠀
Стратегическое формирование портфеля:
Больше горизонт инвестирования, более агрессивный риск-профиль – больше риска можно взять на себя (больше доля акций)
Меньше срок и более консервативный инвестор – уменьшаем риск портфеля (больше защитных активов)
⠀
Классика на долгосрок для среднестатистического инвестора с умеренным профилем риска:
- 20% облигации
• 15% total US bonds
• 5% TIPS
- 10% золото
- 10% недвижимость
- 60% акций (на долю США может приходиться до половины акций в портфеле (в данном примере до 30% портфеля), так как это самая крупная экономика, капитализация фондового рынка США чуть менее половины капитализации рынков всего мира)
• 30% US
• 10% Global ex-US
• 10% Европа
• 10% развивающиеся рынки
Отмечу, что каждый портфель индивидуален, и должен составляться под конкретного инвестора с учётом его целей, сроков инвестирования, предпочтений и профиля риска
Какой у вас профиль риска?
Пишите в комментариях
Если не знаете профиль риска, ставьте плюсик в комментариях, и я скину вам специальный тест
148 viewsАлексей Родин (финансовый советник Глав семей), 06:05