🔥BIG SHOT

2021-12-09 11:01:08 VEON ($VEON)

Target: ₽250 (+85%)

VEON — телекоммуникационный холдинг, представленный в 9 странах под брендами Beeline, Jazz, Kyivstar, Djezzy, Izi, Toffee и Banglaink. Абонентская база насчитывает более 213 млн клиентов. Торгуется с P/E=7 (во многом - из-за большого долга).

Аналитики Big Shot выделили несколько важных триггеров роста акций VEON в ближайшей перспективе:

1. Возвращение дивидендов. Весной 2022 года будут скорее всего одобрены дивиденды по итогам 2021 года. Дивдоходность, по оценке коллег из Атона, составит 8%.
2. Выход из башенных активов. VEON планирует продать башенные активы в Пакистане и Украине до конца 2023. 1 декабря была завершена сделка по продаже башенного бизнеса в России за $957 млн. Продажа инфраструктуры - это уменьшение капзатрат и сокращение долга.
3. Возвращение доли Билайн в России и развитие 4G в других странах.
4. Продажа алжирской дочки Djezzy. Djezzy - ведущий игрок на рынке Алжира. Приток средств от сделки позволит серьезно сократить долг. Открыть/Комментировать

2021-11-26 09:01:11 Норникель ($GMKN)

Target: ₽28000 (+26%)

Норникель является наиболее маржинальным производителем никеля в мире. 

По оценкам аналитиков Big Shot, EBITDA Норникеля в 2021 году составит ~$11 млрд, в 2022 году ~$13 млрд. Сейчас Норникель торгуется с EV/EBITDA'22 = 4x против среднего значения за 5 лет 6,2x.

Дивиденды в 2022 году составят более 3000 рублей (13,5%). Из-за увеличения CAPEX до $3,5-4,5 млрд в 2022-2025 дивиденды немного сократятся, но после завершения проектов EBITDA Норникеля вырастет еще больше.

Не является инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-11-23 10:10:48 Мечел преф ($MTLRP)

Target: ₽400 (+48%)

По оценкам аналитиков Big Shot чистая прибыль Мечела за 2021 год превысит $1 млрд (за 9 месяцев уже заработано $710 млн). Дивиденд на преф в таком случае составит >100 рублей (37% дивдоходности!).

Также, к концу 2021 года соотношение Долг/EBITDA опустится до приемлемого уровня 2,7. Это вероятно повлечет за собой повышение очень низких инвестиционных рейтингов Мечела.

В 2022-2023 годах чистая прибыль Мечела по прогнозу Big Shot сохранится на уровне ~50 млрд в год, что дает 72 рубля дивидендами на преф (26,6%).

Не является инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-09-23 14:01:21 Applied Materials ($AMAT)

Target: $180 (+30%)

Applied Materials занимает ~45% на мировом рынке полупроводникового оборудования.

В 2022 году продаж полупроводников вырастут на 10% (в 2021 году - 25%), так что опасения по поводу ослабления спроса на продукцию AMAT вероятно преувеличены. Большинство аналитиков сходятся во мнении, что выручка продолжит быстро расти (на 15-20% в 2022).

Кроме того, даже после завершения хронической фазы дефицита чипов у компании остаются мощные драйверы роста выручки: 5G, IoT, AR и VR, которые потребуют большое количество новых микросхем, создавая спрос на продукцию AMAT. Открыть/Комментировать

2021-09-14 13:01:39 Московский Кредитный Банк ($CBOM)

Target: ₽9 (+26%)

МКБ ведет активную M&A политику. Недавно он консолидировался с банком Кольцо Урала и в данный момент, по оценкам ряда участников рынка, готовится к участию в сделке по покупке "Открытия". Наиболее вероятный исход - продажа 50%+1 акции стратегическому инвестору и одновременно IPO.

Этим стратегическим инвестором вряд ли будет выступать госбанк (так, как заявленная цель - снизить долю государства в банковском секторе), а значит у МКБ есть шансы побороться за данный актив.

Кроме того, начиная с 2021 года МКБ будет следовать новой дивполитике (25% чистой прибыли по МСФО) и не исключает увеличения дивидендов в течение 2-3 лет. Аналитики BCS ожидают 30% в 2023 году. Открыть/Комментировать

2021-09-06 12:01:33 АФК Система ($AFKS)

Target: ₽45 (+45%)

Сейчас акции АФК Системы стоят существенно дешевле рыночной стоимости публичных активов (МТС, Ozon, Сегежа и Эталон). С учетом долга чистая стоимость публичных активов - 47 рублей на акцию, что совпадает с таргетами аналитиков БКС и Ренессанс Капитала.
Все 8 аналитиков, покрывающих АФК Систему, рекомендуют покупать. Консенсус-прогноз - 43,4₽.

Триггерами роста могут стать выход на IPO в 2022-2023 годах Степи (+4 рубля на акцию), Биннофарма и Медси, а также становление Ozon'а в качестве лидера e-commerce в РФ уже в ближайшее время.

Не является инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-08-31 20:02:13 НПК ОВК ($UWGN) Цель: 100₽ (+40%) НПК ОВК занимается производством , сдачей в аренду и инжинирингом железнодорожных вагонов. У НПК ОВК большое количество клиентов-экспортеров (Северсталь, En+, Акрон, Фосагро). Ожидается что рынок перевозок будет расти.… Открыть/Комментировать

2021-08-12 12:03:27 Аналитики Big Shot сегодня приняли решение зафиксировать доходность в +25,3% на Splunk ($SPLK). Всех, кто держал вместе с нами, поздравляем с прибылью! Открыть/Комментировать

2021-08-12 10:03:56 В Телеграм появился новый авторский канал с глубоким и качественным фундаментальным анализом — Недооцененка

Ежедневная аналитика и обзоры акций американских и отечественных компаний

Регулярные обзоры рынков: от самых консервативных до наиболее рискованных секторов

Поиск и оценка качественных ETF-фондов, корпоративных облигаций как для агрессивных, так и для консервативных инвесторов

Поверхностный анализ, заимствование чужих идей, платный паблик с сигналами

Недооцененка — это канал, в котором каждый инвестор найдет для себя новую информацию независимо от стиля торговли и инвестиционной стратегии

Присоединяйтесь и убедитесь сами: https://t.me/Nedoocenenka Открыть/Комментировать

2021-08-10 14:00:34 Ford Motor ($F)

Target: $17 (+23%)

Ford постепенно становится одним из ключевых бенефициаров рынка электромобилей - компания планирует вложить до 2025 года $30 млрд в развитие электромобилей, а также довести их долю в продажах до 40-50% к 2030 году. Однако уже сейчас электрокар F-150 Lighting (цена составляет $40-90 тысяч) получил более 120 000 предзаказов.

Кроме того, Ford хорошо продвигается в бизнесе беспилотных автомобилей благодаря сотрудничеству с Google и Lyft.

У компании также улучшаются перспективы по поставкам чипов, а высокие цены на автомобили будут поддерживать рентабельность на относительном максимуме.

Стоит упомянуть и значительный объем кэша на балансе Ford - $25 млрд, который корпорация может направить на покупку конкурентов и новых технологий с целью укрепить свое положение на рынке. Открыть/Комментировать