Американо! Фондовый рынок США

2022-08-15 08:34:04 Прибыльная компания с дивидендами 43% годовых. Как вам?

ZIM Integrated Shipping Services - международная компания по перевозке легких контейнеров. ZIM создана в 1945 году в Израиле. Активное развитие контейнерных перевозок начала с 1970 г. На данный момент управляет флотом, насчитывающим 100 судов. География перевозок: транстихоокеанские, трансатлантические, кросс-суэцкие, внутриазиатские и латиноамериканские.

Капитализация = 6.28 млрд.$

Чистая прибыль за 2021 год по сравнению с 2020 г. выросла на + 787%. За первый квартал 2022 чистая прибыль выросла почти в 3 раза по сравнению с аналогичным периодом 2021г. Ближайший отчет ожидается уже в эту среду.

Текущая окупаемость компании в районе 1 года.

Дивидендная доходность находится на уровне 43.1%. Это в первую очередь связано с падением стоимости акции и параллельно с сильным повышением дивидендов. Подъем див.ставок, вероятно, коррелирует с рекордной прибылью компании в 2021 году.

На графике выше график див.ставки Открыть/Комментировать

2022-06-24 09:24:00 Открыть/Комментировать

2022-06-24 09:00:26 ​​*Интересный анализ по рублю от Эндрю Аддисона* - аналитика The Institutional View, исследовательского сервиса, специализирующегося на техническом анализе.

Важный момент. Эндрю анализирует график RUB/USD. Этого график обратен привычному нам графику USD/RUB. То есть он измеряет не доллар в рублях, а рубль в долларах.

"Последние 29 лет российский рубль катился по головокружительной спирали. Из паритета по отношению к доллару США в 1993 году он стал практически бесполезным, торгуясь по 1,25 цента 24 февраля.

Менее чем через две недели, 7 марта, рубль упал всего до 0,66 цента. С тех пор он вырос почти втрое до 1,8 цента на закрытие понедельника — это самое высокое значение по отношению к доллару США с июня 2015 года.

Итак, что сейчас говорят графики? Месячный график с 1993 года (см. ниже ) показывает резкое преодоление рублем 13,5-летнего нисходящего тренда и каждую скользящую среднюю в ее начальном спринте.

К концу 2023 года рубль вырастет еще на 60%. Это начало многолетнего бычьего рынка, который как минимум удвоит текущие уровни, вернув рубль к максимуму 2008 года. И есть даже вероятность того, что он может подняться до уровня 1998 года, что составит 35 центов."

Рубль по 35 центов за доллар - это 1 доллар за 3 рубля. Интересно мнение наших подписчиков:
Считаете ли вы реальным такой курс доллар/рубля? Открыть/Комментировать

2022-06-23 13:25:15 Компании, которым и кризис не страшен.

С начала года S&P500 упал более чем на 20%. Многие компании упали еще больше.

Но есть компании, которые, наоборот, растут. И их росту ничего не может помешать.

Одна из таких компаний - Bristol-Myers Squibb (BMY).

Это крупная фармацевтическая компания с рыночной капитализацией $163 млрд.

С начала года акции BMY выросли на 23%. То есть в 2 раза обогнали перфоманс S&P500.

На каждый отскок индекса эта акция обновляет максимум. Сейчас акции BMY уверенно вышли из коррекции и приближаются к годовому максимуму.

Крупные трейдеры видят такую динамику акций и активно это используют.

Например, вчера крупный игрок купил 5310 колл-опционов страйка 81 и экспирацией 15.07.22. Этот объем в 50 раз превысил открытый интерес на контракте. То есть покупка очень крупная.

Очевидно, большой трейдер ставит на пробитие текущего максимума и рост еще дальше.

Использовать или нет эту информацию, решайте сами.
Но однозначно лучше лонговать акции, по которым тренд вверх, а не вниз. Открыть/Комментировать

2022-06-23 12:58:15 Как инфляция может искажать показатели компаний?

Через неделю заканчивается 2-й квартал. Многие корпорации покажут увеличение выручки и прибыли. Сразу же аналитики начнут расхваливать разные акции и рекомендовать их к покупке. Но это ловушка:

- Во-первых, рост выручки и прибыли должен быть выше инфляции. Если за полгода инфляция составила 5%, и компании показала рост продаж на 5%, то значит в лучшем случае компания осталась на месте. Как считают инфляцию в США - это отдельная история. Но даже официальная инфляция выше 8% годовых. И если компания не растет на 8% в год, то она стагнирует.

- Во-вторых, за период фискальных стимулов и раздачи денег население накопило значительные сбережения. И пока что тратит их, не замечая инфляцию. Это подтверждают данные потребительской активности. Которые пока не начали падать.

Когда население израсходует свои сбережения, то мы увидим падение потребительской активности. А значит и падение продаж у компаний. То есть текущие бодрые финансовые показатели корпораций еще не отражают негативного эффекта инфляции.

- То же самое касается маржи корпораций. Сейчас она растет. Потому что компании перекладывают увеличение цен на потребителей. При этом заработная плата отстает от роста продаж. В итоге такая ситуация неизбежно приведет к падению потребительской активности и снижению показателей компаний.

Вывод: инфляция поначалу может не казаться проблемой и даже радовать инвесторов ростом финансовых показателей акций. Но со временем население израсходует сбережения, снизится потребительская активность и уменьшится маржа бизнеса. Открыть/Комментировать

2022-06-22 10:14:56 Акции управляющих активами - ставка на восстановление рынка

Падение S&P500 прямо задело компании, управляющие активами. Уменьшились их капитал под управлением, выручка, прибыль. Поэтому сейчас акции управляющих компаний стоят очень дешево. И в случае восстановления рынка первыми пойдут в рост.

В таблице (см. выше ) собраны 5 компаний из сектора управления активами:

- Самый надежный и крупный вариант - это BlackRock (BLK) с активами $9,5 трлн.

- Самый прибыльный по дивидендам - AllianceBernstein (AB) c див. доходностью 9,9%.

- Самый дешёвый - Franklin Resources (BEN) и Invesco (IVZ) с P/E=6,5.

На падении рынка эти компании - аутсайдеры. Но рынок не будет падать вечно. Мультипликаторы по ним уже сейчас очень низкие. Поэтому покупка этих акций - это хорошее долгосрочное вложение в крепкие компании по очень хорошим ценам + ставка на восстановление рынка. Открыть/Комментировать

2022-06-21 14:15:28 Наши системы на крипторынке

На видео рассказываю про наш проект X Management, который работает уже больше года. Это автоматизированные системы, которые совершают операции по заданным алгоритмам.

Скачать презентацию XMNG.RU

Задать вопрос @SAFETYTRADE

P.S: Сейчас моей командой криптологов готовится запуск криптоклуба по коллективным инвестициям в проекты. В ближайшее время сделаю анонс, запишу подробное видео. Открыть/Комментировать

2022-06-21 10:03:16 Портфель акций при высокой инфляции

Инфляция в США превысила 40-летний максимум. Обычно инфляция негативно влияет на фондовый рынок. Но есть акции, для которых высокая инфляция это позитивный фактор.

Аналитики Quant Insight с помощью машинного обучения собрали портфель из 40 акций. Точность отслеживания инфляции (корреляция) составила 83% (см. график выше ).

В инфляционный портфель вошли следующие компании:

- Abiomed (ABMD)
- FedEx (FDX)
- C.H. Robinson Worldwide (CHRW)
- Hasbro (HAS)
- Halliburton (HAL)
- Occidental Petroleum (OXY)
- Kraft Heinz (KHC)
- и другие более мелкие компании.

Поэтому, если хотите сберечь свои доллары от инфляции, то вкладывайтесь в эти акции. Открыть/Комментировать

2022-06-20 12:18:34 ​​ Сегодня 20 июня на рынке США выходной - День освобождения от рабства.

Подведем небольшие итоги американского рынка за этот год.

С начала года S&P500 упал на 23%. Мультипликатор P/E опустился в 2 раза: с 37 до 18,57 (см. график ниже ).
Но пока что это падение - лишь возврат цен к своим средним историческим значениям.

Например, средний P/E за всю историю фондового рынка США составляет 15,97, медианный - 14,98. В 1980-х годах P/E американского рынка 10 лет колебался от 7,5 до 12. То есть чисто статистически у текущего P/E=18,57 есть большой потенциал падения. Рынок еще даже не вернулся к своим средним историческим значениям.

Помимо возврата к среднему, у рынка США есть большой потенциал падения из-за уменьшения доходов.

В воскресенье министр финансов США Джанет Йеллен очень аккуратно сказала:
"Я ожидаю, что экономика замедлится. Она росла очень быстрыми темпами. Сейчас мы ожидаем перехода к устойчивому и стабильному росту, но я думаю, что рецессия не неизбежна».

The Wall Street Journal провел опрос экономистов. 44% экономистов ожидают рецессии в следующем году. В апреле было 28%, в январе - 18%.

Если начнется рецессия, то у корпораций начнется падение доходов. Таким образом даже если P/E будет выше исторических значений, то мы все равно увидим падение капитализации американского рынка.

Например, если доходы корпораций упадут на 15%, то при текущем P/E=18, капитализация рынка упадет еще на 15%. Если доходы упадут на 25% до уровня 2018-2019 годов - капитализация рухнет еще на 28%.

В общем, если вы у вас есть свободный кэш, то не спешите забивать свой портфель американскими акциями. У S&P500 еще есть потенциал падения и по историческим средним значениям, и по возможному падению доходов корпораций. Открыть/Комментировать

2022-06-17 11:13:04 Золото vs Акции, облигации, криптовалюты

2022 год показал, что золото позволяет сохранить капитал в периоды падения всех остальных активов.

С начала года золото выросло на 2,2% (см. график ).
При этом все остальные активы сильно упали:

- Nasdaq (QQQ) -31%;
- S&P500 (SPY) -21%;
- ETF на высококачественные облигации (LQD) -18%;
- Биткоин - в 2 раза.

Сейчас для золота сформировались идеальные условия:
- высокая инфляция, обесценивающая фиатные деньги;
- страх, паника на рынке, когда люди выбирают самый консервативный вариант.

Но есть и сдерживающие факторы:
- рост индекса доллара: DXY за год вырос на 9%.
- высокая доходность по гособлигациям США.

Пока что факторы роста и падения для золота находятся в балансе. В случае смещения баланса возможны резкие движения.

Во время пандемии 2020 года золото в начале обвалилось на 13% на фоне закрытия маржинальных позиций. А затем уже пошло в сильный рост. Если такое падение повторится в этом году, то золото нужно будет обязательно подкупать. Открыть/Комментировать