FREEDOM FINANCE OFFICIAL

2022-06-16 09:35:27 Аналитики «Фридом Финанс» ожидают роста котировок Новатэка

Компания может увеличить экспорт, несмотря на санкции. Фундаментально акции Новатэка значительно недооценены (потенциал роста составляет почти 100% на горизонте 12 месяцев), а техническая картина указывает на возможный разворот.  

Что ещё происходит рынке

После заседания ФРС на внешних площадках наблюдается смешанная динамика, но наши эксперты рассчитывают на возобновление роста ближе к вечеру. Нефть также корректируется, однако, это движение будет слабым и кратковременным. Ориентир для индекса Мосбиржи на сегодня: диапазон 2350–2400 пунктов. Пара USD/RUB может пробить минимумы 2017-го и 2018 года, опустившись к отметке 55. В этом случае возможно кратковременное движение вниз, поскольку покупок валюты на текущих уровнях немного.

Газпром вновь сократил поставки по Северному потоку (СП). Объем был снижен на треть, до 67 млн куб. м в сутки, что на 60% меньше майских уровней. На фоне нехватки СПГ, обусловленной в числе прочего снижением добычи в Катаре и аварией на американском заводе, поставлявшем сырье в Европу, цены на углеводороды в ближайшее время резко пойдут вверх. Дефицит будет длительным, поскольку в июле газопровод СП встанет на ремонт. Учитывая текущий уровень прокачки, а также сокращение транзита через Украину и его отсутствие через Ямал, мы полагаем, что Европе не удастся пополнить газохранилища на 37 млрд куб. м. до конца октября. Инвесторы осторожно отыгрывают новость, поскольку рост спотовых цен на газ в краткосрочной перспективе мало влияет на показатели Газпрома.
#обзор Открыть/Комментировать

2022-06-15 21:40:04 Федрезерв повысил ставку на 75 б.п. Такой широкий шаг выглядит оправданным в условиях инфляции, темпы которой в три раза превосходят цель ФРС, сильного рынка труда, а также растущих долгосрочных инфляционных ожиданий потребителей.

Регулятор также обновил макроэкономические прогнозы:

Прогнозы по ВВП были заметно снижены (в 2022 г. – с 2,8% до 1,7%, в 2023 г. – с 2,2% до 1,7%), что вкупе с прогнозируемым ростом уровня безработицы до 4,1% в 2024 году выглядит негативным фактором, но укладывается в определение «более-менее мягкого приземления экономики», о чем часто говорил Джером Пауэлл.
Прогнозы по инфляции были пересмотрены в основном из-за влияния растущих цен на энергоносители и продукты питания.
В части прогноза по ставке регулятор указал на достижение пика в 2023 году на уровне 3,75–4%, тогда как в 2024 году ставка может начать снижаться.
 
Инвесторам стоит приготовиться к еще одному повышению на 75 б.п. на заседании в июле, вслед за которым шаг повышений начнет снижаться. Аналитики «Фридом Финанс» сомневаются в том, что ставка превысит 3,5% в 2023 году, так как слабеющий реальный спрос может выступить серьезным ограничением, а также фактором более быстрого снижения инфляции. Открыть/Комментировать

2022-06-15 16:43:28 Открыть/Комментировать

2022-06-15 16:41:13 Аналитики «Фридом Финанс» считают, что лучшим сценарием для фондового рынка будет повышение ставки ФРС на 50–75 б.п. вместе с обсуждением повышения цели по инфляции с текущих 2%. Возможен быстрый отскок S&P 500 до 4000 п.

Худшим сценарием может стать рост ставки на 75 б.п. вместе с официальным прогнозом по ее росту до 4% в 2023 году и намеком Пауэлла на низкую вероятность «мягкого приземления» экономики в ходе пресс-конференции. S&P 500 будет двигаться к поддержке в области 3500–3550 п.

Повышение ставки влияет больше всего на финансовый сектор, на строительную отрасль. На котировки банков влияют и другие факторы, сейчас можно присмотреться к акциям JPMorgan (JPM) и Bank of America (BAC) Открыть/Комментировать

2022-06-15 16:09:50 На повестке дня – заседание ФРС

Сегодня регулятор примет решение о новом значении целевой процентной ставки. С учетом выпущенных 10 июня данных потребительской инфляции, превзошедших общерыночные ожидания, сохраняется некоторая неопределенность относительно масштабов ужесточения денежно-кредитной политики. Инфляция ускорилась до 8,6% г/г, что может обусловить более агрессивное поднятие ставки сразу на 75 б.п. против ранее ожидаемых 50 б.п.

Также сегодня будут опубликованы данные розничных продаж в США за май, что позволит оценить динамику потребительского спроса. Консенсус предполагает рост реализации товаров контрольной группы на 0,8% м/м (после +0,6% в апреле).

FedEx Corporation (FDX: +14,41%) увеличила квартальные дивиденды на 53% и объявила об изменении состава совета директоров.
Выручка Oracle Corporation (ORCL: +10,41%) за 4-й фискальный квартал выросла на 5% г/г, компания повысила квартальные дивиденды на 19%.
Консультативный комитет FDA одобрил вакцины Moderna Inc. (MRNA: +3,78%) для профилактики COVID-19 у детей и подростков в возрасте от шести до 17 лет.

S&P 500 продолжает снижение. По мнению аналитиков «Фридом Финанс» предстоящую сессию индекс проведет в диапазоне 3700–3750 пунктов.
#обзор Открыть/Комментировать

2022-06-15 10:23:21 Открыть/Комментировать

2022-06-15 09:38:46 Сегодня пара USD/RUB может пробить минимумы 2017–2018 годов

Этому способствует рост цен на нефть, который может возобновиться после небольшой коррекции.

Газпром (GAZP 317,69, +2,75%) сократит поставки по Северному потоку. Цены на газ в Европе поднялись выше $1000 за куб. м после сообщения компании о снижении объема прокачки по Северному потоку примерно на 40% вследствие необходимости ремонта оборудования. По данным СМИ, эта ситуация может затянуться, поскольку по времени накладывается на летнюю ремонтную кампанию. Цена на нефть марки Brent поднялась выше $125 за баррель. Техническая картина благоприятствует дальнейшему повышению котировок, в ближайшие недели вероятен их рост в диапазон $130–140. Это будет способствовать удорожанию акций Газпрома и других представителей нефтегазового сектора.

Аналитики «Фридом Финанс» рассчитывают на рост рынка в пределах 1%. Итоги заседания ФРС будут отыгрываться следующим днем. Не исключен спекулятивный рост накануне этого события, но реакция в России будет слабее. Ориентир для индекса Московской биржи: диапазон 2300–2350 пунктов.
#обзор Открыть/Комментировать

2022-06-14 19:07:11 Инвестидея Cummins

Разрабатывает, производит и продает дизельные и газовые двигатели, генераторные установки и компоненты. Продукция компании представлена более чем в 190 странах мира

Выручка в 1 квартале выросла на 5%, до $6,4 млрд, благодаря росту рынка в Северной Америке

Cummins стал лидером в области технологий водородных топливных элементов и недавно заключил партнерство с нефтяным гигантом Chevron, а также рассматривает разработку водородного ДВС

Компания уже имеет более 500 электролизеров и 2000 установок топливных элементов по всему миру

Значительного прироста выручки можно ожидать от производства силовых агрегатов для судов с различной дальностью плавания

Целевая цена акции – $245 Открыть/Комментировать

2022-06-14 18:12:53 Что такое инвестиционная стратегия?

Какими они бывают?

Как выбрать подходящую?

Объяснили простыми словами здесь Открыть/Комментировать

2022-06-14 15:49:00 S&P 500 продолжает активно корректироваться, фьючерс на него приблизился к локальной поддержке

По прогнозам наших аналитиков, предстоящую сессию индекс проведет в диапазоне 3730–3830 пунктов.

Что еще происходит на американском рынке?

Компания Oracle представила квартальный отчет, в котором зафиксировала скорректированную прибыль на акцию в размере $1,54 при выручке $11,8 млрд. Это превысило консенсус, закладывавший данные показатели на уровне $1,38 и $11,65 млрд соответственно.

Производитель медицинского оборудования ResMed Inc. (RMD: -2,94%) за $1 млрд купит немецкого поставщика программного обеспечения для здравоохранения MEDIFOX DAN GmbH для расширения за пределами США бизнеса в сегменте программного обеспечения как услуги (SaaS).

В США отменены обязательные тесты на COVID-19 для прибывающих в страну иностранцев, что стало результатом интенсивного лоббирования со стороны авиакомпаний в преддверии высокого туристического сезона. В то же время власти Штатов отметили, что при ухудшении санитарно-эпидемической ситуации соответствующие требования могут быть введены вновь.

В центре внимания также публикация данных о динамике индекса цен производителей за май (прогноз: +8,6% г/г после +8,8% г/г в апреле).
#обзор Открыть/Комментировать