FREEDOM FINANCE OFFICIAL

2022-11-24 12:34:37 КазМунайГаз выходит на IPO!

КазМунайГаз – крупнейшая нефтегазовая компания Казахстана с диверсифицированным бизнесом (разведка, добыча, транспортировка, переработка и продажа углеводородов). Компания является лидером в нефтегазовом секторе, который считается самой важной отраслью Казахстана.

Параметры IPO:
• Цена размещения – 8406 тенге (около 1100 руб.) за единицу.
• Объем IPO составит 256 млрд тенге или $553,5 млн — это 5% акций КМГ, принадлежащих фонду Самрук-Казына.
• КазМунайГаз планирует выплачивать до 50% свободного денежного потока в качестве дивидендов.

Приём заявок для розничных инвесторов проходит до 2 декабря 2022 года.

Принять участие в IPO КазМунайГаз можно через Freedom Finance Global в приложении Tradernet.Global

Подробнее о деятельности КМГ и инвестиционных преимуществах компании можно узнать в отчете от аналитиков Freedom Finance Global.

#IPO Открыть/Комментировать

2022-11-24 09:37:52 Российский рынок: инфляция продолжает замедляться

Инфляция составила 12,3% г/г. Тренд на снижение темпов роста цен носит устойчивый характер. Ранее в Банке России не исключали разгона инфляции в декабре на фоне индексации тарифов ЖКХ, но при этом ожидается, что к концу года инфляция составит 12-13%. На этом фоне не стоит ожидать снижения ключевой ставки в последнем месяце года. Банки по-прежнему демонстрируют высокий спрос на ОФЗ, однако Минфин вчера ограничился продажей бумаг всего на 160 млрд руб. Мы не ожидаем сильного давления на вторичный рынок и снижения доходности ОФЗ в декабре, если Минфин не будет сокращать объемы размещения.

Нефть
Возобновилась коррекция в нефтяных котировках. Странам ЕС не удалось прийти к консенсусу по поводу предельной цены на российское черное золото, переговоры по этому вопросу продолжаются. Также обсуждается потолок газовых цен: по некоторым данным, он может составить $3000 за 1 тыс. куб. м, что значительно превышает текущий уровень.

Прогноз
Ожидаем смешанную динамику. Прогноз для Индекса Мосбиржи: диапазон 2200–2230 пунктов. На валютном рынке сохранится спокойная динамика. Реакция на снижение нефти ниже $90 за баррель слабая, но не исключаем роста пары USD/RUB выше 61.

#обзоррф Открыть/Комментировать

2022-11-23 16:55:22 Американский рынок в ожидании протокола заседания ФРС

Ключевым фактором, который определит динамику котировок, может стать публикация протокола ноябрьского заседания ФРС. Он может отразить дискуссии о возможном снижении темпов увеличения ключевой ставки.

Несмотря на обилие важной макростатистики, которая выйдет сегодня, аналитики Freedom Finance Global считают, что в преддверии Дня благодарения, когда ликвидность торгов обычно снижается, именно «минутки» ФРС могут способствовать росту рынка.

Сегодня будут опубликованы:
— данные о числе первичных заявок на получение пособий по безработице в США. Прогноз предполагает 225 тыс. против 222 тыс. на прошлой неделе.
— данные рынка недвижимости за октябрь. Ожидается уменьшение числа разрешений на строительство до 1,526 млн.
— статистика объемов базовых заказов на товары длительного пользования за октябрь (консенсус: +0,1% м/м после -0,5% месяцем ранее).


По мнению аналитиков Freedom Finance Global, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 3990–4040 пунктов. Открыть/Комментировать

2022-11-23 13:25:13 Операционные и финансовые показатели TCS Group в третьем квартале улучшились

— Число активных клиентов увеличилось на 6% кв/кв и достигло 18,3 млн, ежедневная аудитория выросла на 16% кв/кв, до 8,7 млн.
— Чистые процентные доходы поднялись на впечатляющие 24% кв/кв, достигнув 36,7 млрд руб., благодаря существенному сокращению процентных расходов.
— Негативным фактором выглядит снижение комиссионных доходов на 21% кв/кв, до 18,7 млрд руб., а также рост операционных расходов на 7% кв/кв, до 34,1 млрд руб.
— Комиссионные расходы группы поднялись на 5% кв/кв, но упали на 12% год к году.
— Чистая прибыль по сравнению с результатом за апрель-июнь практически удвоилась, достигнув 5,9 млрд руб.

Прогноз
«Результаты банковской группы мы оцениваем позитивно. Несмотря на замедление роста процентных доходов и увеличение операционных расходов, число активных клиентов финтеха становится больше. В компании отмечают также высокое качество активов и достаточность капитала. В четвертом квартале ситуация в банковском секторе остается стабильной, что дает основания ожидать дальнейшего роста операционных и финансовых показателей TCS Group», — считает Георгий Ващенко, заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global.

Реакция рынка на публикацию отчета TCS Group сдержанная: котировки снижаются в пределах 2%, хотя и отыграли значительную часть падения внутри дня. Открыть/Комментировать

2022-11-23 09:00:57 Российский рынок: в фокусе аукционы ОФЗ

Минфин проведет аукционы ОФЗ. На этот раз будут предложены бумаги разных типов и сроков. ОФЗ-ПК с погашением в 2030 году, ОФЗ-ПД с погашением в 2036 г. и ОФЗ-ИН с погашением в 2032 г. У банков сохраняется запас ликвидности, поэтому объем размещения может быть большим, но все же, не ожидаем повторения рекорда прошлой недели. Доходность ОФЗ со сроком 10 лет и более сейчас в районе 10% годовых.

Отчеты
ТКС (TCSG) может опубликовать результаты за 3 квартал. Мы ожидаем, что основные показатели за отчетный период улучшились на фоне притока средств клиентов, увеличения аудитории и сокращения резервов. По итогам года операционный доход может превысить 310 млрд руб.

Прогноз
Ожидаем смешанную динамику. Большинство ликвидных бумаг могут продолжить рост. Индекс Мосбиржи ожидаем в диапазоне: 2200-2230 пунктов. Ориентир по паре USD/RUB: диапазон 60,5–61. На валютном рынке сохранится спокойная динамика. Реакция на снижение нефти ниже $90 за барр. отсутствует.

#обзоррф Открыть/Комментировать

2022-11-22 16:48:01 В центре внимания американского фондового рынка — эпидемическая обстановка

Ежедневное количество новых случае заражений COVID-19 в Китае приближается к рекордно высокому показателю, установленному в апреле во время вспышки в Шанхае. Инвесторы снова начали опасаться запуска повсеместных локдаунов в Китае. Эти риски оказывают давление на мировой ВВП (по данным МВФ, его рост на 30% зависит от здоровья экономики Китая), а также на основной макропоказатель США.

Отчеты
Сегодня Dollar Tree представит результаты за третий квартал. Консенсус в отношении консолидированных продаж розничной сети предполагает их увеличение на 4,7% на фоне расширения торговой площади на 7,1%. Это на 1,9% выше, чем у Family Dollar, одного из ближайших конкурентов ретейлера.

Прогноз
По мнению аналитиков Freedom Finance Global, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 3920–3980 пунктов.

#обзорсша Открыть/Комментировать

2022-11-22 14:12:49 Инвестидеи от аналитиков Freedom Finance Global

Anheuser-Busch InBev. Крупнейший в мире производитель пива

– Компания приятно удивила инвесторов по итогам финансового отчета: продажи в размере $15,1 млрд и EPS в размере $0,81 превзошли ожидания аналитиков.
– Пивовар получил большой вотум доверия от Altria, которая не планирует продавать свою долю. Табачный гигант владеет 10% акций пивоварни.
– Общий рост органической выручки на 8% должен помочь гиганту напитков погасить часть долга.

Целевая цена по компании – $70.

X5 Group – отличник российской торговли

– Выручка ретейлера в июле-сентябре выросла на 19,5% г/г, до 647,4 млрд руб.
– Финансовые мультипликаторы ретейлера, рассчитанные на 2022 год, ниже среднерыночных значений, а их целевые уровни, напротив, в несколько раз превышают текущие.

Целевая цена X5 Group — 1950 руб.

#инвестидея Открыть/Комментировать

2022-11-22 09:32:24 Российский рынок: в ожидании завершения коррекции

Коррекция не носит устойчивого характера. Индекс Мосбиржи после трех торговых сессий в отрицательной зоне опустился ниже отметки 2200 пунктов впервые с 9 ноября. Торговые объемы в пределах обычных значений. На наш взгляд, нет сильных драйверов для продолжения коррекции, и в конце недели индекс Мосбиржи вернется в диапазон 2200–2250 пунктов.

Нефть
Экспорт нефти из России в страны северной Европы сократился на 1,2 млн барр. в день. При этом, поставки в Азию выросли почти на 2,5 млн барр. в день. Введение так называемого «потолка цен на нефть из России» в текущих условиях, вероятнее всего, не окажет заметного влияния на рынок. В то же время, опасения снижения спроса из-за борьбы с COVID-19 в Китае будут слабеть, и цена на нефть в конце месяца, на наш взгляд, вернется в коридор $90-95 за барр.

Прогноз
Ожидаем смешанную динамику. Большинство ликвидных бумаг могут отыграть снижение. Индекс Мосбиржи ожидаем в диапазоне: 2180–2230 пунктов. Ориентир по паре USD/RUB: диапазон 60,5–61. На валютном рынке сохранится спокойная динамика.

#обзоррф Открыть/Комментировать

2022-11-21 15:57:20 Инвесторы воздержатся от активных действий на американском рынке

В конце прошлой недели рынок получил очередные сигналы к продолжению ужесточения ДКП от ФРС. В преддверии выхода 23 ноября крупного блока значимой макростатистики, в который включены данные рынка труда и «минутки» FOMC, инвесторы воздержатся от активных действий.

Сегодня после закрытия торгов отчитается Dell Technologies (DELL). Консенсус в отношении выручки предполагает ее падение на 15,8% г/г, до $24,4 млрд. Динамика ключевых финансовых показателей отражает опасения инвесторов относительно неблагоприятных макроусловий и снижения спроса как в потребительском, так и в корпоративном сегменте.

Завтра, 22 ноября, на премаркете отчитается Deere & Co. (DE). Аналитики Freedom Finance Global считают, что перспективы эмитента переоценены, учитывая стоимость поставок и сложности с логистикой. Ожидания дальнейшего ужесточения ДКП, высокая инфляция и большие объемы товарных запасов вкупе с завышенными ценами на энергоносители будут тормозить рост финансовых показателей компании в ближайшие кварталы.

По мнению аналитиков Freedom Finance Global, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 3940–4080 пунктов.

#обзорсша Открыть/Комментировать

2022-11-21 11:44:17 Что будет происходить на фондовых рынках на этой неделе и чего ожидать инвесторам – смотрите в наших видеообзорах

Рынок США: https://dzen.ru/video/watch/637b21968fd63c500e96c3ad

Рынок РФ: https://dzen.ru/video/watch/637b1fbf99a1172893c0d190

Желаем хорошей инвестиционной недели! Открыть/Комментировать