Отчет Яндекса за 1-й квартал: как всегда сильные результат | Инвестиции на диване
Отчет Яндекса за 1-й квартал: как всегда сильные результаты
Выручка выросла на 40% по сравнению с прошлым годом и составила 228,3 млрд руб.
Скорректированная EBITDA выросла в 2 раза и составила 37,6 млрд руб, выше прогнозов аналитиков.
Рентабельность увеличилась на 5,3 п.п. до 16,5%.
Чистая прибыль выросла на 47% до 19,3 млрд руб.
Численность сотрудников увеличилась на 20% до 25,9 тыс. человек.
Рост наблюдается во всех сегментах бизнеса Яндекса.
Так, выручка дивизиона «Поиск и Порта» увеличилась на 38% и составила 93,6 млрд руб. Рост выручки обусловлен развитием поисковых технологий и повышением эффективности рекламных продуктов Яндекса. Доля компании в этом сегменте на российском рынке составила 64,5% (на 0,6 п.п. выше, чем в прошлом году).
Выручка в сегменте «E-commerce, райдтех и доставка» увеличилась на 39% и составила 122 млрд рублей. Рост выручки обусловлен ростом сервисов Райдтеха и электронной коммерции. Наибольший вклад здесь внесла Яндекс Лавка, а следом за ней — Еда и Деливери.
Выручка в сегменте «Плюс и развлекательные сервисы» увеличилась на 54%, достигнув 21 млрд рублей. Но доля этого сегмента в общей структуре — всего 9%. Рост в основном обусловлен увеличением доходов от продаж подписки Яндекс Плюс на 55%.
Выручка в сегменте «Прочие бизнес-юниты и инициативы» увеличилась на 69%, достигнув 23 млрд рублей. Доля данного сегмента в структуре выручки составляет 10%. Сюда входят Финтех, Yandex Cloud, а также Устройства и Алиса.
Несмотря геополитическую ситуацию, Яндекс пока что не попал ни под какие западные санкции, что с одной стороны хорошо, а с другой несет в себе определенные риски. Также напомню, что компания до сих пор окончательно не переехала в Россию. В марте 2024 года МКПАО «Яндекс» зарегистрировала проспект эмиссии в ЦБ РФ и получила статус публичной компании, а 1 апреля был получен листинг на Московской бирже. При этом нидерландская Yandex N.V. в ближайшие недели подаст заявку на прекращение листинга класса “А” на Мосбирже. По идее должен произойти обмен акций, но на каких условиях он произойдет — пока неизвестно.
Тем не менее я смотрю на компанию позитивно. Даже с учетом всей геополитической напряженности Яндекс продолжает демонстрировать отличные результаты. 2 месяца назад я публиковал пост, где ставил целевую цену для бумаг на уровне 5900 руб. С тех пор акции Яндекса в моем портфеле выросли на 16%. Цель по бумагам сохраняется, продолжаю держать.
