Cashflow - Ваш денежный поток

2023-04-06 17:01:00 ​​#ИнвестИдеи #Update
Компания Qiwi предоставляет платежные и финансовые сервисы. Компания опубликовала хороший отчет за четвертый квартал и весь 2022 год.

Выручка за квартал - 14,82 млрд. рублей. Рост показателя на 58,60%. За год выручка составила 51,50 млрд. рублей. Рост выручки в 2022 году составил 25,20%.

Скорректированная чистая прибыль - 4,02 млрд. рублей за квартал. Рост на 89%. По итогам года показатель составил 14 млрд. рублей и вырос на 46%. Отчасти положительное влияние на цифры оказала курсовая переоценка.

Компания показала хороший финансовый результат благодаря увеличению числа транзакций платежного сегмента бизнеса, а также увеличению доли операций с более высокими комиссиями по конвертации валюты. Компания неплохо показывает себя в онлайн торговле, денежных переводах и сервисах для малого бизнеса.

Из негативных моментов рост резервов под ожидаемые кредитные убытки в связи с потенциальными неплатежами клиентов.

Компания не опубликовала прогноз финансовых показателей на текущий год из-за высокого уровня экономической неопределенности.

Но не смотря на качественный финансовый итог, дивидендов не будет по всем понятным причинам. Qiwi зарегистрирована на Кипре. Это скрытый драйвер роста котировок на перспективу.
Не рекомендация!
@cashflowtime

А у вас в портфеле есть акции Qiwi? Что планируете делать?
Покупать, Продавать, Держать, Наблюдаю Открыть/Комментировать

2023-04-06 14:00:01 Временно открывается доступ в Премиум-канал , где зарабатывают даже во время кризиса! Примут только 100 человек!

Именно в Фундаменталке прошли подобные сделки

Сбербанк с 106 до 170 +60%

Полиметалл с 291 до 410 +40%

Белуга Групп с 2857 до 4000 +40%

ФосАгро с 5500 до 6700 +21%

И это лишь часть сделок!

https://t.me/+ySfTMOZ097I2ZDQy

Быстрее вступайте! Осталось ровно 100 мест!

#реклама Открыть/Комментировать

2023-04-06 09:45:00 ​​#ИнвестИдеи #Update
Банк ВТБ опубликовал финансовые показатели по МСФО и РСБУ за 2022 год.

Убыток по итогам года по РСБУ - 756,80 млрд. рублей. Совокупный убыток группы по МСФО - 612,60 млрд. рублей. Это рекорд по убыткам в истории ВТБ. Чистые процентные доходы по МСФО снизились на 50%, а чистые комиссионные доходы на 7% за отчётный год. Назвать результаты слабыми язык не поворачивается, это провал. Хотя провал ожидаемый. И менеджмент банка и Центробанк ранее намекали на плачевную ситуацию с финансовыми показателями по итогам 2022 года.

Неожиданно, но есть и позитив в виде прибыли по МСФО в размере 91,70 млрд. рублей по итогам двух первых месяцев текущего года. Руководитель ВТБ не обманул. Но при этом стоит заметить, достаточно крупная часть прибыли сформировалась от консолидации активов и носит разовый характер.

Никого не удивило отсутствие дивидендов за 2022 год. Удивило заявление банка о высокой вероятности отсутствия дивидендов и по итогам 2023 года, даже несмотря на потенциальную итоговую прибыль. Банк планирует направить чистую прибыль на восстановление капитала.

Интересный момент. Рыночная стоимость активов банка Открытие, который банк ВТБ приобрел в прошлом году за 340 млрд. рублей по оценкам составляет около 505 млрд. рублей. Разницу между рыночной оценкой и ценой приобретения - 165 млрд. рублей ВТБ отразил в отчетности как разовый доход. То есть, без него убыток был бы ещё больше по итогам года.

Банк ВТБ фактически утратил свои европейские активы: VTB Bank Europe и VTB Capital.

По итогам 2022 года совокупный капитал группы по МСФО составил 1,53 трлн. рублей. Снижение показателя более 30%. Банк раскрыл информацию о том, что обращался к ЦБ за поддержкой.

Как мы и ожидали, отчёт плохой. Банк ВТБ не удивил. Но при этом, возможно, ВТБ преодолел худшую фазу бизнес-цикла и банку предстоит восстановление, в том числе, финансовых показателей, но текущую ситуацию для акционеров портят дополнительные эмиссии акций, череда которых ещё не завершена. Стоит дождаться следующих отчётов по кварталам для формирования инвестиционного решения.
@cashflowtime

А у вас в портфеле есть акции Банка ВТБ? Что планируете делать?
Покупать, Продавать, Держать, Наблюдаю Открыть/Комментировать

2023-04-06 08:03:00 ​​#важно
Акции «РусГидро» показали рост на фоне планов разделения компании
Акции энергетического холдинга «РусГидро» подорожали после сообщения ФАС о плане разделить компанию. ФАС России совместно с Минэкономразвития и Минэнерго разрабатывает план разделения ПАО «РусГидро» по видам деятельности — на генерацию и сети — в рамках перехода Дальнего Востока в ценовую зону энергорынка.
Группа «РусГидро» — крупнейший российский энергетический холдинг. Она является лидером в производстве энергии на базе возобновляемых источников, развивающим генерацию на основе энергии водных потоков, солнца, ветра и геотермальной энергии. Группа объединяет более 60 гидроэлектростанций в России, тепловые электростанции и электросетевые активы на Дальнем Востоке, а также энергосбытовые компании и научно-проектные институты. Установленная мощность электростанций, входящих в состав «РусГидро», составляет 38,4 ГВт.
Как правило, когда происходит такое разделение, это положительный фактор для инвесторов, потому что повышается эффективность. Честно говоря, я ранее не инвестировал в эту компанию, но после этой новости присмотрюсь! А что скажите вы? Покупаете?

Турция закупает миллионы баррелей дизельного топлива из России, которое страны Евросоюза больше не могут покупать.
Поставки дизельного топлива в Турцию из России в прошлом месяце выросли до самого высокого уровня как минимум за семь лет, свидетельствуют данные Vortexa Ltd., собранные Bloomberg.
Экспорт дизтоплива из российских портов в направлении Турции, Бразилии и стран Африки в марте увеличился до рекордных уровней, сообщило Refinitiv Eikon со ссылкой на трейдеров. Так, по данным агентства, отгрузки дизтоплива из балтийских и черноморских портов РФ в направлении Турции к концу марта превысили 1,2 млн тонн против 0,8 млн тонн месяцем ранее. Еще как минимум 0,3 млн тонн было отгружено в Бразилию (рост на 46%). Другими крупными потребителями стали африканские страны: Ливия (около 200 тыс. тонн), Алжир (165 тыс. тонн) и Тунис (100 тыс. тонн). Помимо этого, около 200 тыс. тонн российского дизеля ушло на крупный торговый хаб в Объединенных Арабских Эмиратах.
Радует, что покупатели есть и переработка не сокращается. В этом сегменте сильные позиции у Лукойла, Татнефти, Газпромнефти. Кстати, многие аналитики положительно отзываются сейчас о наших нефтяниках! Может пора покупать?

В SberCIB назвали маловероятным ослабление рубля сильнее ₽80 за доллар
Базовый сценарий экспертов SberCIB предполагает, что к концу третьего квартала доллар снизится до ₽78, а к концу четвертого — ослабнет до ₽75. По их словам, рост курса доллара выше ₽80 маловероятен.
На это есть причины, в том числе и рост цены на нефть и приток в страну нефтедолларов! Я думаю, что курс будет болтаться еще долгое время в диапазоне 70-80 рублей, потому что они и государству выгоден вполне, и для населения психологически комфортен более-менее! Что скажите?

Ставьте если канал полезен и пишите свое мнение в комментариях Открыть/Комментировать

2023-04-05 15:15:00 ​​#Обучение
Сегодня поговорим на тему: почему долгосрочные инвесторы помимо инвестиционных возможностей должны знать и держать в голове риски инвестирования.

Будем честны, представители черной металлургии России неплохо преодолели 2022 год, учитывая объем проблем и ограничений, который обрушился на три наши крупнейшие компании в этом секторе.

После ужасов 2022 году наступил 2023 год. В него компании вошли с позитивными планами и прогнозами. Ориентир металлургов на внутренний устойчивый спрос и на контракты с дружественными странами.

Должен помочь в финансовом плане компаниям и мировой рост цен на сталь, и сезонный фактор (весной традиционно активизируется строительство), и восстановление в промышленном секторе крупнейшего партнёра России - Китае.

Если положительные факторы сойдутся в одной точке и финансовые показатели будут устойчивы, в текущем году есть вполне адекватная надежда инвесторов на дивиденды от металлургов.

В чем же тогда подвох?
Идея инвестиций в восстановление сектора сама по себе неплоха, но помимо налога на сверхприбыль, под который почти на 100% попадет черная металлургия и который по нашим оценкам не окажет существенного влияния на бизнес, возобновила свою активную деятельность Федеральная антимонопольная служба (ФАС), у которой давние претензии к черным металлургам по занимаемой ими доле рынка. Опасность этой деятельности ФАС может привести к искусственному ограничению работы отрасли, что приведет к дисбалансу спроса и предложения на рынке или к крупным штрафам, что тоже для компаний не сама лучшая новость.
Не рекомендация!

Если канал полезен, ставьте Открыть/Комментировать

2023-04-05 10:35:00 ​​#ИнвестИдеи #Update
Компания Лукойл представила финансовый отчёт по РСБУ за 2022 год. Тезисы.

Выручка - 2,87 трлн. рублей. Рост выручки на 20%. Рост выручки обусловлен высокими средними ценами на нефть и относительной слабостью российского рубля.

Валовая прибыль - 1,09 трлн. рублей, на 29% больше показателя год назад. Чистая прибыль, в свою очередь, 790,10 млрд. рублей. Значительный рост на 24% относительно 2021 года, в котором чистая прибыль составила 636 млрд. рублей.

Стоит заметить, что отчёт по РСБУ не содержит информации по дочерним предприятиям компании Лукойл, но на основании финансовых метрик можно с уверенностью сказать о положительном результате работы нефтяного гиганта. Выручка и чистая прибыль продемонстрировали значительный рост. Итоговые консолидированные результаты по МСФО могут быть ещё лучше.

Несмотря на то, что дивиденды компания формирует на основании отчётности по МСФО, уверенные результаты по РСБУ дают хороший повод для оптимизма в отношении финансовых показателей для выплаты крупных финальных дивидендов за 2022 год.
Не рекомендация!
@cashflowtime

Ваше мнение по акциям Лукойл сейчас?
Покупать, Продавать, Держать, Наблюдаю Открыть/Комментировать

2023-04-05 08:03:00 ​​#важно
"Фосагро" в I квартале увеличила выпуск агрохимической продукции на 6%.
"Последовательная реализация долгосрочной программы развития позволяет компании продолжать наращивать темпы выпуска агрохимической продукции. В I квартале их рост (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) составил 6%, что служит важным заделом для достижения по итогам года целевого производственного уровня в 11,3 млн тонн", - сказал генеральный директор.
По его словам, основными драйверами роста являются новый завод в Волхове, который в этом году выходит на проектную мощность, и производственный комплекс в Балакове, где завершается второй этап масштабной программы стратегического развития.
Настоящая акция роста на российском рынке! Качественный, нужный, неподсанкционный бизнес для Российского инвестора! О чем еще можно мечтать? Держите компанию у себя в портфелях?

Немецкие компании возобновили страхование поврежденного взрывом «Северного потока» - Reuters
Немецкие перестраховочные компании Allianz и Munich Re возобновили контракты по поврежденному газопроводу «Северный поток», пишет Reuters со ссылкой на источники. Собеседники агентства полагают, что поставка газа по трубопроводу может быть возобновлена после ликвидации последствий взрыва.
Возобновление контрактов противоречит официальной позиции Германии, которая заявила о намерении полностью отказаться от поставок российских энергоносителей, отмечает Reuters. Однако, по данным агентства, немецкие власти не возражали против продления страхового покрытия газопровода.
Напишите в комментариях, допускаете ли вы вновь прокачку Газа в Европу? Просто, ни для кого не секрет, что им очень нужна дешевая энергия, чтобы остаться конкурентоспособными в мире, а СПГ не сможет им этого дать! Как думаете, может постепенно к чему-то готовятся?

"Сбер" представил нейросеть, способную преобразовывать текст в изображение. А это точно все еще классический банк?
"Сбер" представил новую версию своей нейросети Kandinsky — Kandinsky 2.1, российского аналога популярной Midjourney, которая способна создавать высококачественные изображения по текстовому описанию, генерировать изображения, похожие на заданные и дорисовывать картинки, рассказали в компании. "Новая генеративная модель "Сбера" — Kandinsky 2.1 — способна всего за несколько секунд создавать высококачественные изображения по их текстовому описанию на естественном языке. Она также может смешивать несколько рисунков, изменять их по текстовому описанию, генерировать изображения, похожие на заданное, дорисовывать недостающие части картинки и формировать изображения в режиме бесконечного полотна (inpainting/outpainting)", — говорится в сообщении. При этом модель понимает запросы на 101 языке и умеет рисовать в различных стилях.
Безусловно, это модное и интересное начинание и, возможно, когда его допилят, оно станет еще и полезным! Пока выглядит слегка сыровато, честно говоря! На ваш суд представляю картинки, которые сгенерировала сеть по за просу "Cashflow"! Что думаете, напишите в комментариях))

Ставьте если канал полезен и пишите свое мнение в комментариях Открыть/Комментировать

2023-04-04 17:05:00 ​​#Обучение
Прострелы котировок акций Банка ВТБ это норма?

Для низколиквидного рынка акций, на котором, язык не поворачивается сказать инвестируют, скорее, развлекаются более 80% частных лиц это вполне обычная ситуация на фоне отсутствия инвестиционных идей, но для фундаментального инвестора ситуация, скажем так, не совсем стандартная.

Что происходит
Банк ВТБ опубликует финансовый отчёт 5 апреля. В какой он будет форме, с каким объемом информации, за какой период? Пока непонятно. Также ожидаются предварительные цифры по итогам работы в начале текущего года.

Бурный оптимизм на рынке вызван ожиданием отчета. Ранее акции банка уже демонстрировали значительный однодневный рост на, не побоимся этого слова, вбросе руководства банка о рекордной прибыли за первый квартал 2023 года.

Для трейдеров подобные прострелы за счастье, для них у нас есть отдельный канал с сигналами.

Если же посмотреть на эту ситуацию трезво, с инвесторской точки зрения, рисков намного больше чем возможностей. Во-первых, рынок не знает за счёт чего будет сформирована прибыль. Одно дело операционные итоги успешной работы и совсем другое, включение в консолидированную отчётность прибыли от ранее приобретенных активов. Во-вторых, неизвестно насколько печальные результаты за прошлый год. В-третьих, после бесконечных дополнительных эмиссий и размытия доли текущих акционеров, скажем мягко, веры этому эмитенту нет.

Но не будем сгущать краски и навешивать ярлыки, хотя мы уже давно предупреждаем о риске инвестиций в Банк ВТБ, текущую ситуацию и финансовое положение банка покажет отчет. В любом случае, помните о рисках!
Не рекомендация!
@cashflowtime

Ваше мнение по акциям банка ВТБ прямо сейчас?
Покупать, Продавать, Держать, Наблюдаю Открыть/Комментировать

2023-04-04 15:27:50 ​​#КурсВалют
Ряд стран ОПЕК+ поддержал инициативу по контролируемому согласованному сокращению нефтедобычи. Хотя ранее страны нефтяного картеля заявляли, что сокращения добычи не планируют, чтобы избежать искусственного шока и перекоса спроса и предложения нефти на глобальном рынке.

На эти новости нефтяные котировки отреагировали значительным ростом. Что вполне логично. Меньше добыча нефти = меньше предложение, а значит выше цена на чёрное золото.

Можно было предположить, что на скачке нефтяных котировок валютная пара доллар США-российский рубль отреагирует мощным укреплением, но не тут-то было. Рынок пока не осознал, что увеличение цен на нефть при предсказуемом объеме добычи, а также перенаправление российской нефти в дружественные страны, при сокращающемся дисконте цены, может принести больше нефтяных доходов от экспорта российской казне и тем самым сгладит дисбаланс российского бюджета.

А пока валютная пара доллар США-российский рубль бодро преодолела рубеж в 78 рублей за одну единицу американской валюты.

Интересный момент. Объемы торгов на Московской бирже валютной парой китайский юань-российский рубль опять превысили объемы торгов валютной парой доллар США-российский рубль за отчётный период. Кого-то это ещё удивляет? Напишите в комментариях, может быть нам в виде бенчмарка использовать обменный курс рубля относительно китайского валюты

Наш прогноз пока без изменений: плавное ослабление рубля продолжится. Такая ситуация, с высокой долей вероятности, будет сохраняться до появления значимых экономических или геополитических новостей.

Стоит также учитывать позицию и действия финансовых властей. Министерство финансов РФ в последнее время не сообщало о продаже валюты, но при этом заявило об отсутствии пополнения Фонда национального благосостояния.

Налоговый период завершился, а проблемы глобальной рецессии и экономического кризиса временно ушли на второй план, что не придает уверенности российской валюте.

А на ваш взгляд, что будет с курсом доллара в ближайшее время?
Вверх, Вниз, Покупаю юань Открыть/Комментировать

2023-04-04 10:25:00 ​​#ИнвестИдеи #Update
Компания Мать и дитя представила отчёт за 2022 год. Тезисы.

Выручка за год - 25,22 млрд. рублей. Показатель остался на уровне 2021 года. Снижение выручки от ориентированных на Covid услуг компенсировалось традиционными услугами эмитента.
Чистая прибыль - 4,72 млрд. рублей. Снижение чистой прибыли на 23%. В свою очередь, скорректированная чистая прибыль - 6 млрд. рублей, на уровне прошлого отчетного периода.
У компании отрицательный чистый долг - 3,87 млрд. рублей.

Выручка и чистая прибыль за второе полугодие:
— Выручка - 13,06 млрд. рублей - на уровне второго полугодия 2021 года.
— Чистая прибыль - 3,61 млрд. рублей. Рост на 4,60%.

Финансовые показатели не фантастические, но учитывая прошедший год, их можно назвать нейтральными. Как и взгляд на компанию. Мать и дитя значительно сократила капитальные затраты и пересмотрела инвестиционные вложения, что привело к росту свободного денежного потока во втором полугодии до 4,10 млрд. рублей. Отрицательный чистый долг и значительный свободный денежный поток являются хорошим фундаментом для выплаты неплохих дивидендов. Компания не озвучила конкретных решений, хотя в ближайшее время информация по дивидендам может придать импульс котировкам. На более далёкую перспективу важны финансовые показатели и дальнейшие действия компании по расширению и активизации инвест программы.
Не рекомендация!
@cashflowtime

Ваше мнение по акциям Мать и дитя прямо сейчас?
Покупать, Продавать, Держать, Наблюдаю Открыть/Комментировать