Секреты Силиконовой Долины

2020-11-13 16:25:02 Долгожданное, важнейшее обновление! Теперь инвестировать в стартапы можно за 5 секунд!

В сентябре один из крупнейших инвестбанков США JPMorgan заявил о создании команды, которая будет осуществлять торговлю акциями Pre-IPO компаний для своих крупных клиентов.

Мы в United Traders начали развивать это направление еще в 2017 году. Наши инвесторы уже купили акции SpaceX, Airbnb, Palantir, Coursera, DigitalOcean, Impossible Foods и многих других стартапов. С минимальным порогом входа от 1 акции. Ведь мы твердо убеждены, что инвестиции в частные компании, которые меняют мир, должны быть доступными для всех.

А в этом месяце мы выпустили важнейшую фичу — автоматизировали исполнение заявок на нашей платформе. Теперь вы можете купить и продать акции частных компаний (pre-IPO, OTC) в любой момент. Чтобы продать акции, больше не нужно ждать 1-3 года, пока частная компания выйдет на биржу. Если вы хотите завершить инвестицию досрочно, и у нас есть встречная заявка на покупку акций, сделка будет заключена автоматически.

Раньше покупка и продажа акций частных компаний занимала много времени. Мы обрабатывали заявки вручную, несколько раз в месяц. Сейчас количество инвесторов и спрос на pre-IPO и OTC выросли, поэтому на платформе появилась возможность автоматически заключать сделки между нашими инвесторами.

О таком механизме инвестирования уже говорят в Долине, в этом направлении запускается много стартапов. А наши инвесторы могут пользоваться готовым сервисом уже сейчас! Более подробно, как работает новая функция платформы, вы можете посмотреть в последнем ролике с новостями United Traders. А лучше зайти на платформу и попробовать всё самим Открыть/Комментировать

2020-11-04 21:43:32 Обычное мясо стоит дешевле, состав понятен, да и зачем мне вообще ваше искусственное мясо?

На все эти вопросы мы ответили роликом про Impossible Foods в рубрике Диzzzрапторы. Это новый формат видео, в котором будем рассказывать про самые горячие стартапы простым языком



Открыть/Комментировать

2020-10-28 20:19:29 Нет любви более искренней, чем любовь к еде… И к инвестициям

Продолжаю серию постов про быстрорастущие индустрии будущего. Индустрии, которые могут принести инвесторам дополнительную доходность выше широкого рынка акций.

В этот раз речь про еду и технологии. Про бургеры за $325 тысяч, налоги на животное мясо и стейки на 3D принтере.

А если серьезно, то рассказываю про рынок искусственного мяса, технологии производства, факторы роста и, конечно, про компании, которые дизраптят.

Компании на радаре:
Beyond Meat (BYND), Impossible Foods, Motif Foodworks, Redefine Meat, Memphis Meats, Novameat, Perfect Day, JUST и другие

Подробный текст по ссылке Открыть/Комментировать

2020-10-13 20:20:42 Технология, которая спасет миллионы пациентов с раковыми заболеваниями

То, что еще 5 лет назад казалось фантастикой и далеким будущим, уже становится реальностью. В этой статье рассказываю про процедуру жидкой биопсии, почему это перспективно и какие компании в моем вотчлисте.

Жидкая биопсия — тест, проводимый на крови человека. Он позволяет обнаружить раковые клетки или фрагменты ДНК опухоли, циркулирующие в крови пациента. С помощью такой технологии можно на ранней стадии выявить серьезные заболевания и начать своевременное лечение.

Последние достижения позволяют использовать этот метод при скрининге раковых заболеваний, подборе лекарственных средств, оптимизации испытаний препаратов и мониторинге рецидивов болезни.

У технологии большой потенциальный рынок, так как она только начинает применяться в различных сферах. В 2016 рынок составлял менее $1 млрд. Ожидается, что только в США он вырастет в 50 раз в течение следующих 10 лет, до $30-$130 млрд (по данным Cowen Research).

Активные сделки слияний и поглощений (Illumina/GRAIL, Invitae/ArcherDx, Roche/Foundation Medicine) и крупные раунды финансирования на частном рынке подтверждают потенциал технологии и интерес инвесторов.

Ключевые компании на этом рынке:
Публичные: ADPT, BNR, EXAS, GH, NTRA, NVTA, RHHBY, PSNL, ILMN
Частные: Caris Life Sciences, Freenome, Inivata, Personal Genome Diagnostics, Sema4, Tempus, Thrive Earlier Detection.
Также публичные компании, которые косвенно оперируют на этом рынке: A, QGEN, TWST, TMO

Подробнее про рынок и компании в моем портфеле в полной статье Открыть/Комментировать

2020-10-08 23:27:05 Что с Палантиром и какие вопросы я себе задаю, когда хочу продать акции

В прошлую среду сразу 2 компании стали публичными с помощью прямых размещений — Palantir (PLTR) и Asana (ASAN). Акции Palantir открылись по $10, и в течение дня цена колебалась от $9,1 до $11,4. Акции Asana открылись по $27,2 и торговались в диапазоне $26,8 - $29,9.

Почему это важно и какие выводы я для себя сделал Открыть/Комментировать

2020-09-25 14:28:54 После долгих съемок и монтажа, препятствий в виде коронавируса и закрытия границ, мы наконец-то выпустили фильм для вас — инвесторов в технологии и стартапы Долины.

Он показывает путь компании от безумной идеи до выхода на биржу и отвечает на главный вопрос: какие инвестиции сейчас самые прибыльные?

Кому подойдет этот фильм?

Инвесторам — чтобы лучше понять, как работают ваши инвестиции.

Не-инвесторам — чтобы разобраться, как устроен рынок лучших компаний мира, вдохновиться историями в духе Google и Tesla и захотеть инвестировать в такое же.

Я 2 раза пересмотрел этот фильм и могу сказать, что он будет полезен не только новичкам, но и опытным инвесторам.



Открыть/Комментировать

2020-09-17 18:29:59 (2) 23 сентября компания проведет прямое размещение на NYSE. Я выделил похожие публичные компании по продукту, бизнес-модели и операционным показателям, чтобы оценить потенциальную стоимость Palantir. Это Tableau (принадлежит Salesforce), Splunk (SPLK), Verint (VRNT), Cognizant (CTSH), Veeva (VEEV), Alteryx (AYX), CrowdStrike (CRWD), Zscaler (ZS). Учитывая показатели выручки, ее роста и валовой маржи, я ожидаю, что стоимость Palantir в публичном рынке составит $28 млрд, или $15 за акцию (показатель стоимости предприятия к прогнозируемой выручке за следующий год, EV/NTM Sales, составит 25х). После вчерашних удачных IPO Snowflake и JFrog, не удивлюсь, если Palantir откроется $16+ за акцию в первый день торгов.

На внебиржевом рынке за последние месяцы существенно возрос объем транзакций с акциями Palantir, цена выросла с $7 до $11. И для наших инвесторов появилась возможность купить акции Palantir по $11 с минимальным порогом входа. Недавно мы приобрели пакет акций у крупного фонда, который покупал большой объем по $7 за акцию. Сейчас фонд хочет зафиксировать часть прибыли и ребалансировать свой портфель, закрыв часть позиции по $11. Также фонд хочет снизить временной риск и не готов держать позицию еще 4 месяца в течение локап-периода.

Инвесторы и трейдеры всегда должны рассматривать инвестицию с точки зрения риск-доходности. И в этом случае она мне нравится. У компании востребованный продукт и точки роста в коммерческом секторе. Сравнивая с похожими публичными компаниями, в базовом сценарии ожидаю, что акция Palantir будет стоить $15 (апсайд 40%). В позитивном — $18. Также я не думаю, что цена акции после размещения уйдет ниже цены на неликвидном внебиржевом рынке ($11), так как приток большого количества новых инвесторов в публичном рынке должен позитивно отразиться на стоимости акций. Самый главный риск в этой сделке — временной. Невозможно предсказать, как инвесторы будут оценивать компании из индустрии программного обеспечения через 4 месяца (на момент окончания локап-периода).

Сегодня в 19-00 по мск в ИндексБаре подробно обсудим данную инвестицию, а также поговорим про рынок pre-IPO, предстоящие выборы в США и заседание федрезерва. Подключайтесь

Открыть/Комментировать

2020-09-17 18:28:47 (1) “Не инвестируйте в нас, если не разделяете наших взглядов”
Самая секретная компания Долины через неделю станет публичной — рассказываю, что происходит с их бизнесом и стоит ли инвестировать до размещения на бирже.

Palantir Technologies основана Питером Тилем в 2003 году и начинала свою деятельность с создания программного обеспечения для разведывательной службы США. С ее помощью агентство вело самые громкие расследования и операции по борьбе с терроризмом. Позже компания начала работать с коммерческими организациями.

У Palantir две основные платформы: Palantir Gotham и Palantir Foundry. Платформой Gotham пользовались аналитики из разведывательных агентств. Сейчас, помимо разведки, Gotham используют в операциях министерства обороны и для планирования миссий. Этот продукт обеспечивает готовность более миллиона военнослужащих США и помогает в принятии решений в десятках командных структур. В первой половине 2020 года Palantir получила больше доходов от армии США, чем за предыдущие 10 лет вместе взятых.

Платформу Foundry создали для компаний, которые испытывают трудности с управлением данными в крупных проектах. Например, среди клиентов этой платформы Airbus, одна из крупнейших авиастроительных компаний в мире. Airbus A350 состоит из 5 млн деталей и создается сотнями команд, которые работают в 4 странах на 8 заводах. Foundry помогает мониторить и управлять процессом сборки в единой системе. Также среди клиентов Palantir крупнейшие компании из разных отраслей — ведущий производитель автомобилей в США Fiat Chrysler Automobiles, нефтегазовая компания BP, банк Credit Suisse, фармацевтическая корпорация Merck & co и другие. Всего программное обеспечение Palantir используют в 36 отраслях.

У компании большой потенциальный рынок в коммерческом и государственном секторах, его оценивают в $119 млрд. Сейчас Palantir сосредоточена на налаживании связей с 6000 крупнейшими мировыми компаниями. Поскольку Palantir только недавно начала нанимать сотрудников в отдел продаж (на данный момент они составляют всего 3% от общего числа 2400 сотрудников), у нее большой потенциал роста в коммерческом секторе.

Palantir — совсем не типичный разработчик программного обеспечения. У компании всего 125 клиентов, и в среднем клиент платит $5,6 млн в год. Такой средний чек существенно выше, чем у остальных поставщиков ПО в США. Кроме того, более 50% выручки приходится на государственный сектор. Именно госконтракты позволили Palantir увеличить общую выручку на 49% в первом полугодии 2020 года. Отчасти из-за увеличенных расходов в период COVID-19 на мониторинг инфраструктуры и объектов здравоохранения. Всего доходы компании за последние 12 месяцев составили $901 млн.

Palantir генерирует доходы за счет продажи подписок на свое программное обеспечение и оказания профессиональных консалтинговых услуг. Валовая маржа компании на высоком уровне (72%), что говорит о том, что значительная часть выручки приходится именно на подписки на ПО. Позитивный показатель для инвесторов, ведь многие годы Palantir оценивали больше как консалтинговую компанию, нежели технологическую платформу, так как время и ресурсы на установку и внедрение ПО клиентам занимало много времени и требовало специальные навыки.

Palantir улучшила свои операционные результаты в основном благодаря значительному сокращению ресурсов, которые нужны для установки и развертывания программных платформ. Со второго квартала 2019 года компания более чем в 5 раз сократила время, необходимое для установки ПО и начала работы с клиентом. Во втором квартале 2020 на это требовалось в среднем 14 дней. Сейчас в некоторых случаях клиенты Palantir могут установить и настроить программу за 6 часов. Важнейшее улучшение перед планируемым расширением бизнеса в коммерческий сектор. Открыть/Комментировать

2020-09-03 17:12:08 Мы возвращаемся — теперь по четвергам и в лайве

Друзья, за прошедшие 2 месяца многие из вас регулярно спрашивали про новые выпуски ИндексБара. Я вас обрадую — начиная с сегодняшнего дня мы выходим в привычном формате из нашего уютного бара, только теперь еще и в live режиме.

Сегодня в 19-00 по мск мы обсудим, что произошло на рынках за последнее время, посмотрим на наш портфель, расскажем про рынок IPO и OTC, и что делать инвесторам, когда рынок на хаях.

Подключайтесь

Открыть/Комментировать

2020-08-07 11:37:46 5 перспективных технологических стартапов

Вчера вышла статья на Forbes, в которой я дал комментарий про компанию Procore, разработчика комплексного ПО для строительных компаний. Procore подала заявку на IPO в феврале 2020 года, но из-за эпидемии отложила свое размещение. На данный момент мы находимся в процессе покупки акций этой компании в рамках pre-IPO стратегии.

Примечательно, что в статье другие венчурные инвесторы упоминают стартапы, которые уже есть на нашей платформе — это разработчик ПО для бизнес-аналитики ThoughtSpot и революционер в космической отрасли SpaceX. Открыть/Комментировать