10 миллионов за 15 лет

2023-02-23 14:58:10 В чатике пишут, что редко пишу. Ну ок, давайте что-нибудь из теории напишу. Тем более давно ничего не было на тему. Сам поторговываю сейчас опционы, но про это в паблик не пишу, конечно. А опционы - это всегда про волатильность. Поэтому и себе еще раз напомню и вам может польза будет.

1. Волатильность - это мера изменения цены. Например, Разница между максимумом и минимумом дня к средней цене дня. Она может быть быть десятые проценты, а может быть и 5-10%. Зависит от бумаги, от ситуации на рынке. Чем больше это изменение, тем более волатильной считается бумага.

2. Если дневная волатильность, посчитанная, как написано выше, скажем 2%, то какая годовая волатильность? Можно не заморачиваться и запомнить просто эмпирическое правило. Умножаем дневную на 15, получаем годовую. Если кому интересно понять, почему так, то отличная тема для самостоятельного исследования

Поэтому при такой дневной волатильности, обычное дело увидеть бумагу через год на 30% выше или ниже цены покупки. Это норма. И стоит об этом помнить при составлении портфеля

3. Существует огромное число подходов к вычислению волатильности. Формула выше, просто пример, дающий понимание сути. У каждого подхода, как всегда, есть плюсы и минусы и используют их в разных ситуациях

4. Волатильность портфеля как правило ниже волатильности бумаг входящих в него. Аналогично с индексом. Если говорить про наш рынок, то ситуация, конечно, разная от года к году. Сами видели в прошлом году. Но можно ориентироваться, что акции первого эшелона - это 25-40%, индекс- 20-25%

5. Как правило, минимумы волатильности совпадают с максимумами рынка. У них там есть VIX, который даже можно торговать. У нас тоже есть свой RVI. Но торговать его не реально, ликвидности нет. Ну и поэтому там всякие нерыночные движения, и пользы от того, чтобы следить за ним - никакой.

6. Волатильность в отличии от цен на большинство активов имеет свойство всегда возвращаться к своей средней. Не в смысле к средней скользящей, а в смысле к абсолютному значению. На этом построено множество опционных стратегий.

7. Волатильность и цена актива, как правило, ходят в противофазе.

8. Волатильность носит кластерный характер. Есть периоды низкой волатильности, затем периоды высокой и возвращение к низкой. Более вероятно, если волатильность взлетела сегодня,что завтра она останется высокой.

Пожалуй, хватит Открыть/Комментировать

2023-02-21 10:33:56 Какие ожидания от послания? Открыть/Комментировать

2023-02-08 14:16:16 ​​Власти обсуждают с бизнесом разовый добровольный взнос в бюджет из прибылей, полученных в финансово удачном 2022 году, речь идет не о повышении налогов, а о платеже в формате "windfall tax", сообщил первый вице-премьер Андрей Белоусов.


Добровольный Открыть/Комментировать

2023-02-03 14:02:12 ​​Вчера таки выгрузил все сделки по портфелю на Intelinvest. Теперь там актуальное состояние портфеля на текущую дату. Последний раз обновлял, по-моему, в апреле прошлого года, вот тут был пост

Теперь к фактам.

С момента запуска портфеля в безоблачном 19 году среднегодовая доходность - минус 10%

Сейчас в портфеле 24 разные акций и ETF полной доходности на индекс мос биржи. Доля TMOS и доля Сбера примерно по 25% от портфеля. Это две самые крупные позиции, все остальные существенно меньше.

В 22 году дивидендами пришло порядка 30 тысяч. А казалось бы

Когда вносил операции в intelinvest и сверял портфели понял, что не перенес часть кеша из старого портфеля в том числе по летним зачислениям дивидендов. Так что докинул еще почти 7 тыс в портфель, чтобы данные все бились.

Взносов сделано уже 44.

Сейчас главный вопрос, фиксировать ли какие-то позиции или нет. Тут есть как плюсы так минусы.

Портфель то был на ИИС, а теперь на обычном брокерском счете. Переносил я простой продажей там и покупкой на брокерском счету. Поэтому теперь если продавать, то появится налог, учитывая что в момент переноса были низкие цены. В этом смысле есть идея просто продолжать держать эти позиции.

С другой стороны те же АДР вызывают беспокойство. Учитывая, что сейчас брокеры многим предлагают покупку АДР этих, которые в евроклире по цене в 2 раза ниже минимум, чем они котируются на Мосбирже. Кто-то купит если переведет сюда, то это создаст приличный навес предложения.

Кроме АДР вызывают в целом сомнения некоторые позиции, у которых бизнес существенно пострадал в 22 году. И сейчас я бы их не в жизнь не купил. Следовательно вопрос, а стоит ли держать в таком случае?

Итак, актуальный портфель по ссылке. Идеи и предложения по сокращению позиций в портфеле - в комменты или в чатик Открыть/Комментировать

2023-02-01 13:18:30 ​​#Сделки $Sber
Новый месяц, новый взнос. Отправил в портфель 20 тысяч рублей и купил на них акции Сбера - 130 акций по 159,02 Теперь в портфеле 1000 обычных акций Сбера и 140 префов.

Свободных денег около 400 рублей, остальное акции.

Почему Сбер? Я достаточно подробно писал про это в январе, с тех пор мнение не шибко поменялось. Думаю, что Сбер еще какое-то время порастет быстрее рынка.

По ссылке презентация ЦБ - результаты банковского сектора в 2022 году Слайд с прибылью сектора вставил внизу поста. А мы помним, что прибыль Сбера - 0,3 трлн. А остальной банковский сектор показал получается убыток в 0,1 трлн. Еще одно подтверждение, что Сбер себя чувствует сильно лучше среднего банка в РФ.

А в целом там много интересных слайдов, если еще не видели - потыкайте, посмотрите сами, смысла пересказывать мало. Открыть/Комментировать

2023-01-25 19:00:05 Кредитное плечо как инструмент повышения доходности

PARUS Asset Management объявил о Level up стратегии своих фондов.

Это уникальный подход, позволяющий зарабатывать на арендном потоке и использовать кредит как финансовый рычаг для повышения доходности. В итоге — двойной эффект!

Допустим начальная стоимость актива 2 млрд руб., и за какой-то срок он прирос в цене до 2,5 млрд руб.
Ниже показали, как повлияет наличие кредитного плеча на % прироста капитала и размер выплаты дохода от арендного потока:

Сценарий Basic — Полное погашение кредита

Капитал 2 млрд. руб., прирост капитала 25%
Выплаты инвесторам составят 161 млн руб., т.е. 8% годовых

Сценарий Level Up - Капитал 50%/Кредит 50%

Капитал 1 млрд/Кредит 1 млрд, прирост капитала 50%
Выплаты инвесторам в абсолютном размере ниже после расходов на %% по кредиту и составляют 109 млн, т.е. 10,9% годовых

Подробнее о работе кредитного плеча можно узнать из видео УК.

#реклама Открыть/Комментировать

2023-01-24 19:54:44 ​​Про метры последнее время ломается много копий. С одной стороны говорят, что пузырь надули льготной ипотекой, с другой стороны Орешкин пытается всех убедить, что никакой это не пузырь и спроса еще море.

Но факты таковы

1. Предложение выросло значимо и в продаже и в аренде. Это давит на цены. Поговаривают что реальные сделки проходят с дисконтом в 15-20%
2. Крепкий рубль тоже давит на цены, потому как цена в долларах или евро в Москве становится совсем неприличной относительно других локаций в мире.
3. Индекс московской недвижимости достигнув пика в мае с тех пор плавно ползет вниз. И где остановится - не понятно.
4. Любопытное сравнение разных городов по стоимости недвижимости, выраженной в количестве средних зарплат. Москва и Питер лидируют.. Что как бы намекает, что цены высоковаты Открыть/Комментировать

2023-01-23 17:00:07 Начать инвестировать можно с любой суммой.

Главное подобрать подходящую стратегию. В этом поможет канал Потока. Платформа стабильно растет и ежемесячно радует высокой доходностью, несмотря на кризис.

Подписывайтесь: внутри только экспертный контент с реальными кейсами и советами от опытных инвесторов Поток

#реклама Открыть/Комментировать

2023-01-19 14:12:23 ​​Ну и закрывая тему $Sber. Захотелось посмотреть относительную динамику Сбербанка относительно индекса. Видно, что с 19 года это по сути был боковик. Не случайно ж говорили, что акции Сбера - прокси на нашу экономику. И акции Сбера себя вели в точности также как индекс.

С октября 21 года до октября 22 года Акции Сбера вели себя хуже рынка. Цена акций упала к индексу почти в 2 раза. С октября 22 года (чуть раньше, чем Сбер возобновил публикацию отчетности, ну это отдельная фишка нашего рынка, if you know that I mean) Сбер уверенно ведет себя лучше рынка.

Я бы наверное поставил на то, что наметившаяся в октябре тенденция сохранится еще какое-то время. Открыть/Комментировать

2023-01-18 18:00:18 Будущее за маркетплейсами - это подтверждает постоянный рост числа покупателей и предпринимателей на площадках. И если вы задумывались о своем деле, почему бы не попробовать себя в бизнесе на маркетплейсах?

ТрудоВые будни - личный канал предпринимателя Павла Шевченко с ежемесячной выручкой в 1,5млн$, который создал собственное комьюнити селлеров. В своём канале он пишет о старте на маркетплейсах и способах продвижения своих товаров, а также делится личным опытом в инвестициях и крипте

В “Трудовых буднях” Паша:
Организовывает бесплатные вебинары с экспертами из разных областей бизнеса и инвестирования
Публикует рабочие лайфхаки для ведения проектов на маркетплейсах
Делится подводными камнями и изнанкой бизнеса на Wildberries и Ozon

Подписывайтесь - https://t.me/+ehg0oBgrGTs0NjZi

#реклама Открыть/Комментировать