Bitcoin: новый буллран или ложные ожидания? Думаю, у многих и | IVASCO | Иващенко Юрий

Bitcoin: новый буллран или ложные ожидания?

Думаю, у многих из вас, как и у меня, настроение приподнятое из-за ярко зеленого крипто портфеля. Bitcoin коснулся 35К

Не зря я в последние недели "топил" за рост BTC в Premium канале Бычьи маркеры не соврали и прогноз отлично отработался.

Теперь возникает вопрос - а что дальше?.. Чтобы ответить на этот извечный вопрос каждого активного инвестора и избежать когнитивных искажений, необходимо спрятать эмоции в задний карман штанов и хладнокровно пройтись по вводным рыночным данным.

Что по сентименту?
Рынок ждёт спотовый Bitcoin ETF (вероятно, первым будет BlackRock) и сейчас это является основной консенсуса. Появление спотового Bitcoin ETF приведет в крипто индустрию огромное количество нового капитала, который так необходим для туземуна. Этот консенсус сейчас настолько силен, что любой негатив игнорируется. К примеру, как только на сайт DTCC добавили тикер спотового Bitcoin ETF от BlackRock - пошел сильный бычий импульс, но когда эту информацию удалили - падения не произошло. Подобная картина четко показывает, что на рынке сильный дисбаланс покупателей и малейший позитив толкает котировки все выше. Рынок покупает на "слухах", но важно помнить, что в таких ситуациях на "факте" ожидаемого события часто появляются продажи.

Что по макро?
Согласно данным по фьючерсам на федеральные фонды можем предположить, что максимум по ставке ФРС сформирован и больше повышений в этом цикле не ожидается. На рынки потихоньку возвращается консенсус легкой рецессии в первом полугодии 2024, а соответственно снижение ставок, свежая ликвидность и прочие вытекающие, которые так любят рисковые активы. Этот консенсус может стать хорошим фундаментом для предновогоднего ралли и "зеленого" четвертого квартала для рисковых активов.
При этом не стоит забывать про текущую напряженную геополитическую ситуацию на Ближнем Востоке. Сам господин Пауэлл недавно сказал, что ФРС будет внимательно отслеживать высокую геополитическую напряженность, которая создает серьезные риски для глобальной экономической активности. Соответственно, ФРС вряд ли пойдет на дальнейшее ужесточение финансовых условий.
С какой стороны не глянь, а Bitcoin, как тру цифровое золото, получает хорошую поддержку и дополнительный спрос в текущих реалиях.

Что по технике?
После бычьего пробоя 30К началась несладкая жизнь шортистов - гамма и шорт сквизы, усиление бычьего моментума, полный откуп августовского пролива, а акции компаний бенефициаров роста криптоиндустрии пробили свои разгрузочные боковики и начали оверперформить широкий рынок... одним словом, чтобы "шортило" уцелело лучше против такого поезда не лезть
По всей видимости рынок "заряжается" на 40К и пока поддержки "стоят" этот сценарий является приоритетным. Из ближайших сильных объемных поддержек бычьего дисбаланса могу выделить 31.5К и 28.5К.

Вместо вывода.
Умение hodl’ить и добирать качественные активы в портфель по DCA даже в самые стрессовые периоды приносит отличные результаты и на длительном забеге с лихвой вознаграждает инвесторов. Для инвесторов тайминг не важен. Главное не пропустить бычий тренд сидя в кэше.
Тайминг и локальный тренд важны для трейдеров и, как видим, на рынке в моменте ситуация складывается в пользу быков. Безусловно, тренд не может лететь без откатов, которые могут случиться в любой момент (к примеру, сейчас цена Bitcoin откатила с 35К до 33.2К и может сходить еще ниже). Но реальность такова, что в отличии от толпы успешные трейдеры мыслят не "иксами", а вероятностями, при этом осознанно принимают риски и контролируют их.
В текущей ситуации вероятность продолжения бычьего дисбаланса намного выше, чем медвежий разворот. Соответственно, пока не произойдет отмена сценария через пробой трендовых поддержек или кульминация роста (добой тренда), то лучше с откатов искать локальные сетапы на покупку с четкими и обоснованными стопами. Как только рынок переведет силы и "выпустит пар", появятся новые бычьи импульсы, а вероятность заработать на них намного выше, чем попытка доказать восходящему тренду, что он неправ.