WinniePooh ЭКОНОМИКА | Дамир Ахмеров

2022-04-12 09:44:43 Обзор рынков на 12.04.22
——————————————————
Рынки:
США: S&P500
4.412,53 -1,69%.
S&P500 завис под 200-дневной скользящей средней — 4490п. В апреле доходность 10-летних гособлигаций США выросла с 2,3% до 2,8%, что говорит нам о обеспокоенности инвесторов. Увеличение процентных ставок может привести к замедлению экономики и давит на американский рынок акций. Ключевой фактор роста процентных ставок — рост инфляции. На этой неделе в США будут опубликованы данные по инфляции потребителей и производителей за март (вторник и среда). В пятницу, 15 апреля, инвесторы в США и Европе уходят на длинные выходные по случаю Страстной пятницы. Сегодня утром развивается падение фьючерсов Штатов, что дает негативный сигнал для всех рынков акций.

РФ: IMOEX
2.557,16 -1,49%
Бумаги выглядят на уровне рынка. Для роста рынка нужны серьезные стимулы, а их пока не наблюдается. Например, рост оборота на бирже в целом, увеличение торгового времени и иные стимулы. Без этого, существенного роста в ближайшее время ожидать не стоит. Так или иначе, для начала ждём смягчение ДКП.

Доллар-рубль USD/RUB:
79,07 +3,92%
Текущий курс рубля по-прежнему завышен. Смягчение валютных ограничений ЦБ, на прошлой неделе, плюс спекулятивный и эмоциональный характер торгов оставляет в силе рыночный дисбаланс на фоне жестких санкций. С 11 Апреля Центробанк отменил комиссию 12% на покупку валюты. Валютный контроль ослабляется.

Азия: Hang Seng
21.061,00 -0,69%
Гонконгский Hang Seng в понедельник упал на 3% на фоне данных об инфляции в КНР. Власти Китая продлили локдаун в Шанхае - в рамках мер борьбы с новой вспышкой COVID-19, что тоже поубавило оптимизма. Япония ведет мягкую денежно-кредитную политику, несмотря на череду ее ужесточений другими крупнейшими мировыми центробанками, что неудивительно с моей точки зрения. США настолько увязли в собственных проблемах, что ждать от них помощи Японии не приходится.

Европа: STOXX Europe 600EUR NR
1.039,77 -0,53%.
Макрон с первого места выходит во второй тур выборов, (данные МВД Франции после обработки 97% бюллетеней). Это дало позитив французским бумагам, а вот весь остальной рынок Европы в минусах.
—————————————————
Сырье:
Нефть Brent: 100,10. +1,65%.
Золото: +0,54%
Серебро: +1,53%
Платина: +0,63%
Палладий: +1,03%
Пр. газ: +1,37%

Сырье неплохо подросло за последние дни. Знаете, что хочу вам напомнить: перед каждым мировым кризисом сырье всегда начинает свой цикл роста, попутно выбивая стопы. Молчу про глобальное начало товарно-сырьевого цикла. Как минимум на 10-30% по всему, потенциал есть в пределах года. Далее скорее всего будет большая сырьевая коррекция в момент самого кризиса. Глобально ждём большой рост всех металлов.
——————————————————

Что еще:

Экспортеры не могут продать валютную выручку из-за падения спроса на доллары и евро. Ведомости.

Отток капитала превысил профицит текущего счета. Коммерсант.

Законопроект о внешней администрации в оставленных иностранных компаниях дописан. Коммерсант.

ЦБ перед заморозкой резервов переложил треть долларовых активов в юани. РБК.

США призвали часть персонала генконсульства уехать из Шанхая из-за ситуации с COVID-19. Интерфакс. Похоже стороны определились со своими позициями. Открыть/Комментировать

2022-04-08 08:23:18 Обзор рынков на 08.04.22
——————————————————
Рынки:

США: S&P500 4.500,21 + 0,43%.
В течение этой недели американский рынок умеренно снижался на ожиданиях повышения ставки ФРС на 50 б.п. Руководители Федрезерва практически согласовали план, в соответствии с которым баланс будет сокращаться темпами до $95 млрд в месяц. О начале так называемого "количественного ужесточения" может быть объявлено уже в мае.Число безработных в США на прошлой неделе сократилось на 5 тыс. - до 166 тыс. человек.

РФ: IMOEX 2.635,39 + 092%
Рынок акций РФ завершил торги в плюсе, новый пакет санкций пока спотыкается на основных поставках сырья из РФ. Индекс МосБиржи накануне колебался в диапазоне 2600–2650 п. Рыночная волатильность начала постепенно снижаться. Объем торгов составил более 386 млн руб.
Вопреки новым санкциям акции Сбербанка оказались в лидерах роста среди голубых фишек (+4,1%). После провала среды, вчера они отскочили к 150 руб. Лучше рынка также выглядели акции строительного сектора, главным образом за счет роста бумаг ПИКа на 8%. Но гэпы и неопределённость остаётся, мы бы ожидаем снижения.

Доллар-рубль USD/RUB: 75,50
Понятно, что инвестиций Запада нам долго не видать, но не стоит забывать, что капитализм преследует "норму прибыли корпораций", а деньги не пахнут. Значит, через какой-то промежуток времени не только Венгрия захочет платить за российский природный газ, нефть, лес и промышленные металлы в российских рублях. Однако, доллар - предмет манипуляции правительством на данный момент. Курс нарисован. Так бы он был гораздо выше. Поэтому делать какие-то предсказания невразумительно. По ТА имеются цели на 60.

Азия: HangSeng
21.746,00 -0,28%
Гонконгский Hang Seng к закрытию вчерашней сессии упал на 1,2%. Шанхайский Shanghai Composite - на 1,4%. Инвесторами проанализирован протокол ФРС за Март, в уме держим вспышки ковида. Зависит все от того, чью сторону они выберут ради своей выгоды.

Европа:
STOXX Europe 600
1.031,42 -0,16%.
Европейский рынок, в лице чиновников Брюсселя - изыскивает способы обхода своих же санкций.

—————————————————
Сырье:

Нефть: 100,09 -0,49%.
Золото: - 0,44%
Серебро: - 0,22%
Платина: - 0,20%
Палладий: + 1,27%
Пр. газ: - 0,39%
——————————————————

Что еще:

Контроль над Тинькофф банком передадут топ-менеджерам. БКС.

Инвестор объяснил, как санкции против РФ способны подорвать стабильность рыночных отношений США. ПРАЙМ. (об этом я писал в своем долгосрочном прогнозе, - не у меня одного такие выводы.)

США расширили санкции против России. ПРАЙМ.

Вместо эмбарго на российский газ Европа может рассмотреть введение потолка цен. Соответствующую альтернативу предложил премьер Италии Марио Драги.

План Запада за несколько дней разрушить экономику России с помощью жестких санкций не сработал, сообщил Михаил Мишустин в отчетном выступлении перед Госдумой. Оппоненты России пытаются запретить все русское — культуру, спорт, язык, но «отменить» седьмую часть суши невозможно, заявил премьер-министр. Открыть/Комментировать

2022-04-05 13:06:26 У Альберта позиция выглядит так. Открыть/Комментировать

2022-04-05 13:02:47 #PHN2
После успешного лонга ФосАгро, можно попробовать шорт. Через фьючерс. Цель: 10-20%

В эксклюзивном сообществе мы с Альбертом и участниками уже в хорошем плюсе. Настало время заработать и тут. Если вы не понимаете, как работает фьючерс - лучше не лезть. Риск присутствует. Данная сделка НЕ является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2022-04-05 12:31:56 Вот и падение Акрона почти до базовой цели в 18000₽. Т.е на 8.8% за день. Предполагаю, что снижение продолжится.

Надеюсь, что помог многим, у кого имелась позиция, вовремя ее закрыть, а у кого не имелась - даже не думать о том, чтобы эту фиговину по таким ценам покупать. Открыть/Комментировать

2022-04-04 14:07:13 Сельхоз. сектор неплохо подпампили, мы это прогнозировали. Но всегда помните, что пузыри имеют свойство сдуваться. Базовая цель по тому же Акрону - 18000, ФосАгро - 5000, Русагро неплохо было бы сначала сходить выше к 1300 и 1500, однако тоже есть цель на 800. А это более -20% по всем бумагам. Так что будьте аккуратны! Не ведитесь на эйфорию. Открыть/Комментировать

2022-04-04 09:19:30 Обзор рынков на 04.04.22
——————————————————
Рынки:
США:
S&P500 4.545,87
+0,34%.
В пятницу был опубликован ключевой отчет по рынку труда США за март. Данные оказались преимущественно негативными для американского рынка акций. Индекс деловой активности в промышленности от ISM в марте вырос с 57,3 п. до 58,8 п. (прогноз: 58,5 п.). На этой неделе будет представлен ISM в сфере услуг США.


РФ: IMOEX
2.759,64
+2,08%
Ничего существенного на выходных не было – уже хорошо. С середины прошлой недели сформировался локальный тренд к росту. Но он может быть сломлен. Государственного триллиона ещё нет. Одной из десяти причин к локальному падению может являться то, что гос-во может иметь желание закупиться пониже. Режим торгов сегодня.

Доллар-рубль USD/RUB: 83,95
+0,90%
Рубль в зоне жесткого регулирования. Немного переоценен. Можно рассмотреть локальный лонг доллара на отскок. Но дело ваше.


Азия: Hang Seng
22.340,00
+1,36%
Пришли к важным сопротивлениям. Так видно из тех. анализа, плюс к этому давит подорожание энергоресурсов и ковид с его китайской особенностью нулевой терпимости. Сегодня фондовые индексы стран Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) еще в плюсе. ОДНАКО: сейчас они рассматривают вариант «тесного» сотрудничества со Штатами, если этот вариант продолжит иметь силу на разворот событий, то сопротивления мы пробьем и улетим на Луну. Долгосрочно Китай все равно будет расти.

Европа:
STOXX Europe 600 EUR NR 1.038,24
+0,55%.
Европейский рынок держится на локальном позитиве. Глобальный наш прогноз вы знаете

——————————————————
Сырье:


Brent +0,25%.
Золото: -0,19%
Серебро: +0,50%
Платина: -0,02%
Палладий: +1,95%
Пр. газ: +0,49%

———————————————————

Что еще:

Госсекретарь США допустил, что с России могут снять санкции. БКС.

СМИ: Латвия может перейти на российский рубль в расчётах за газ. МКru.

США, ЕС и Германия готовят новые санкции против России после свидетельств зверств под Киевом. MarketWatch

Природный газ из России перестал поступать в страны Балтии. Интерфакс.

Tesla установила очередной рекорд квартальных поставок автомобилей. Интерфакс.

Пекин даст зарубежным регуляторам доступ к материалам аудита компаний.
Интерфакс. Открыть/Комментировать

2022-04-01 13:29:29 Причины для роста российского рынка в долгосрочной перспективе?
1) Выручка компаний упала не сильно, у многих даже выросла за причиной отсутствия конкурентов.
2) Акции фактически бесплатные. Компании стоят в 2-3-4-7 раз дешевле своей справедливой стоимости. Это ненормально.
3) Если запретят покупку иностранных активов, то все будут покупать российские акции.
4) 1 триллион рублей от государства.
5) Гос-во и дальше продолжит выкупать наши активы и поддерживать бизнес, особенно IT.
6) Инвесторы все также понимают, поэтому будут выкупать активы.
7) Окончание операции = рост российского рынка.
8) Даже до 24 февраля российский рынок был крайне дешёвым. Что тут говорить про цену, которая есть сейчас?
9) Если политика не будет продолжаться быть настроенной «против всего западного мира» и будет чуть более смягчённой, то санкции потихоньку будут снимать, так как вводя и имея такие санкционные списки, европейцы и американцы выстреливают в ногу сами себе.
10) Пройдёт время и нерезиденты вернутся. Вопрос, как говорится, времени.
11) Все это неактуально, если начнётся полномасштабная Мировая война. Поэтому мы диверсифицируем средства и покупаем металлы. Металлам даже войны не нужно, чтобы расти. Открыть/Комментировать