WinniePooh ЭКОНОМИКА | Дамир Ахмеров

2022-06-21 09:22:30 Обзор рынков на 21.06.22
—————————————————
Рынки:
США: S&P500
3.674,84 + 0,22%
В четверг прошлой недели ФРС выдало решение по ставке. Решение повысить ключевую ставку еще на 0,75 п.п., что стало самым быстрым повышением с 1994 г. При этом Джером Пауэлл заявил, что на июльском заседании ее могут поднять еще на 75 п.п.

S&P 500 в то же день пробил психологический уровень в 3700 п.. (все по прогнозу) Следующая «вершина», которую будем пробивать 3600п.. 10-го Июня начался среднесрочный, но очень сильный тренд на падение индекса. А с учетом прогноза Пауэла по ставке на Июль т.г. – это начало «The road to hel».


РФ: IMOEX
2.404,40 + 2,14%
После пятничной паузы уже в понедельник индекс МосБиржи продолжил подъем. Обороты торгов подросли до 34 млрд. руб. Общий настрой позитивный.
Индекс МосБиржи продолжает движение в сторону верхней границы боковика последних месяцев. Коридор на диво стабилен, 2200–2450 п.. Но он продолжает сужаться и амплитуда боковика с каждой неделей уменьшается, а это признак подкрадывающегося «пробоя».


Доллар-рубль USD/RUB
55,63 - 1,38%
Первый вице-премьер РФ Андрей Белоусов заявил, что оптимальный курс находится в диапазоне 70–80 руб. за доллар. (на Питерском экономическом форуме многие говорили об «оптимальном курсе рубля»))) По его мнению, равновесный курс складывается исходя из балансов, которые возникают на финансовых рынках, на валютном рынке и так далее. При этом зампред ЦБ Алексей Заботкин говорит о том, что рубль, привязанный к какой-либо валюте – становится подчиненным этой валюте, т.е. держать его «в коридоре» в ручном режиме - не есть хорошо. Такое вот «милое» противоречие. В общем, все в поиске компромисса.


Азия: Hang Seng
21.480,95 + 1,50%
Рынки АТР сегодня торгуются на положительной территории.
Вчера СПБ Биржа в формате опытной эксплуатации позволила брокерам начать настройку торгов ценными бумагами с листингом на Гонконгской бирже. Биржа ожидает, что ведущие российские брокеры предоставят сервис клиентам в течение 1–1,5 месяцев.


Европа: STOXX Europe 600 EUR NR
933,76 + 0,97%
На прошлой неделе газовый рынок Европы опять лихорадило. Прокачка газа из России по трубопроводу Северный поток – 1 упала на 40%. В абсолютных величинах потребители лишились около 67 млн куб. м в сутки или эквивалента 24,5 млрд куб. м в год. Это почти 16% от всех российских поставок газа в ЕС. Причиной тому решение Канады по поводу отказа от обязательств ремонта газовой турбины. Похоже, что США и тут успели «вставить» свои интересы. Как европейцы до сих пор это терпят? – видимо уже привыкли.

Самая масштабная с 1989 года забастовка сотрудников железных дорог начинается сегодня в Великобритании. В течение трех дней - во вторник, четверг и субботу - по большинству маршрутов движения не будет вообще, а те, что продолжат действовать, будут работать по сокращенному графику, поезда будут останавливаться не на всех станциях.

В четверг стартует двухдневный саммит лидеров ЕС, на котором главы государств и правительств ЕС могут принять решение в отношении статуса кандидата в члены ЕС для Украины, Молдавии и Грузии.


—————————————————

Сырье:

Brent 115,28 + 1,03%.
Золото: - 0,01%
Серебро: + 0,25%
Платина: + 0,44%
Палладий: + 0,98%
Пр. газ: + 0,67%
—————————————————

Что еще:

Минфин внес в правительство проект постановления о снижении ставки по льготной ипотеке. Интерфакс.


Глава Роструда: лидерами по числу вакансий стали сферы производства и строительства. ТАСС.


"Дочка" Росатома консолидировала более 95% акций ПАО "Квадра". ТАСС. Открыть/Комментировать

2022-06-15 09:28:19 Европа: STOXX Europe 600 EUR NR
933,98 - 1,26%
Основные европейские фондовые индексы закрыли торги вторника снижением, в ожидании итогов заседания ФРС США.
Сегодня в 12.00 мск. европейское статистическое агентство Евростат опубликует данные о дефиците торгового баланса в еврозоне в Апреле. В марте дефицит составил 16,4 миллиарда евро. В то же время, будет обнародована статистика пром. производства в странах еврозоны.

Статистика по Великобритании: Согласно данным, реальная зарплата граждан Британии с учётом инфляции упала в феврале-апреле на 2,2%, что стало рекордом с 2011 года, когда показатель достиг 2,4%. Причина – высокая инфляция. По данным Бюро, годовая инфляция в Великобритании по итогам апреля подскочила до максимума с марта 1982 года – 9% против 7% месяцем ранее. По итогам апреля потребительские цены выросли на 2,5% против 1,1% в марте. (В марте 1982 года в Великобритании была зафиксирована инфляция в 9,1%.)


—————————————————

Сырье:

Brent 121,47 + 0,24%.
Золото: + 0,04%
Серебро: + 0,63%
Платина: + 0,72%
Палладий: + 0,57%
Пр. газ: + 0,46%
—————————————————

Что еще:

Экспорт автомобилей из Китая за январь - май вырос на 44,7%. ТАСС.


Новые правила утилизации упаковки в России появятся в 2025 году. ТАСС.


Солярка булке не товарищ. Коммерсант. Открыть/Комментировать

2022-06-15 09:28:19 Обзор рынков на 15.06.22
—————————————————
Рынки:
США: S&P500
3.735,48 - 0,38%
Решение комитета по открытым рынкам ФРС, будет опубликовано сегодня, в 21.00 мск..
В пятницу мин.труд страны опубликовал данные, согласно которым инфляция в стране по итогам мая ускорилась до 8,6%, и это рекорд с 1981 года. Разница с текущей ставкой крайне высокая, ФРС явно опаздывает.
Такое ускорение инфляции привело к волнениям на рынках. Инвесторы полагают, что подобная статистика может спровоцировать ФРС на ведение еще более "жестокой" политики, которая, в свою очередь, может повлечь рецессию в экономике.

Индекс S&P500 уже 5-ю сессию подряд, показал падение. Если оценить индикатор Объема торгов, то опять же, начиная с 10-го июня идет уверенный рост «распродаж» на рынке США. Вчерашний гэп дотянулся до 3.705,68 п..


РФ: IMOEX
2.289,75 + 0,19%
Российский рынок акций, после "длинных" выходных, повысился по основным индексам. Локомотивом роста выступили акции "Газпрома" (+2,75%), благодаря ожиданиям высоких дивидендов. Ранее СД компании рекомендовал собранию акционеров принять решение выплатить рекордные дивиденды по итогам года в размере 52,53 рубля на одну обыкновенную акцию. Годовое собрание акционеров "Газпрома" запланировано на 30 июня. Кроме того, рост цен на газ в Европе поддерживает стоимость акций "Газпрома".

Позитив поддерживался высокими ценами на нефть. Цена нефти вечером прибавляла 0,4%, достигая 122,8 доллара за баррель. ОПЕК в июньском докладе сохранил прогноз роста мирового спроса на нефть на уровне 3,4 миллиона баррелей в сутки по итогам текущего года и понизил прогноз роста добычи нефти вне организации на 0,25 миллиона баррелей в сутки, до 2,15 миллиона.


Доллар-рубль USD/RUB
56,60 - 0,07%
Вчера продолжился активный рост рубля к доллару и евро. Рынок продолжил отрабатывать высокие цены на нефть. На таком фоне профицит торгового и платежного баланса РФ остается очень высоким, что и поддерживает рубль крепким.
Кроме того, сегодня начинается налоговый период июня, в который традиционно увеличивается предложение инвалюты экспортерами, накапливающими рубли для обязательных перечислений в бюджет. В июне ожидаются уплаты более 2 триллионов рублей.

Хорошие макроэкономические показатели также поддержали курс рубля. Федеральный бюджет в январе-мае, по предварительной оценке Минфина РФ, исполнен с профицитом в 1,5 триллиона рублей.
В итоге доллар снизился к рублю на 0,35%, евро — на 1,6%.


Азия: Hang Seng
21.342,00 + 1,31%
Фондовые индексы АТР сегодня торгуются разнонаправленно.
Китайские — растут более чем на 1%, после выхода данных о росте промышленного производства в стране. Это максимальные значения за три месяца, после выхода данных об объеме промышленного производства в стране за май. Показатель вырос на 0,7% в годовом выражении после снижения на 2,9% месяцем ранее. Открыть/Комментировать

2022-06-14 17:25:21 #подкаст
Рассуждаем об экономике без сложных экономических терминов. Сухая логика.

Доллар, рубль, ЦБ.

P.S. проблемы с микрофоном, сегодня закажем новый. За звук, как говорится, просьба простить и понять. Открыть/Комментировать

2022-06-14 09:49:03 —————————————————

Сырье:

Brent 122,11 - 0,12%.
Золото: - 0,32%
Серебро: - 0,49%
Платина: + 1,05%
Палладий: + 1,24%
Пр. газ: - 0,25%
—————————————————

Что еще:

Европейские предприятия вынуждены закрыться из-за роста цен на энергоносители. ТАСС.


Годовая инфляция в ФРГ ускорилась в мае до максимума с зимы 1974 года. ТАСС.


Fortum намерена продать до 1 июля свои российские активы. ТАСС. Открыть/Комментировать

2022-06-14 09:49:03 Обзор рынков на 14.06.22
—————————————————
Рынки:
США: S&P500
3.749,63 - 3,88%
Сегодня ФРС проведет свое заседание и завтра объявит решение по ставке. В связи с последними событиями, прогноз по изменению ставки ни как не подвержен снижению. Отсюда и вчерашний тренд: S&P 500 вчера снизился на - 3,88%. Четвертую сессию подряд идут распродажи. У трейдеров паника на фоне ожидания более сильного повышения ставки ФРС. S&P и Nasdaq вчера достигли 52-недельного минимума. Доходность 10-летних трежерис выросла до 3,54%.

Инвесторы "переваривают" отчет по инфляции, представленный в пятницу. Данные говорят, что в прошлом месяце в США индекс потребительских цен вырос на 8,6% в сравнении с прошлым годом — это максимум с декабря 1981 г.. В выходные цена за галлон бензина превысила $5, что еще больше добавило негатива.

Уровень в 3700п. по S&P 500 о котором мы давали прогноз, почти достигнут, а значит следующим этапом будет уровень 3600п.. Если вспомните сравнение часового и дневного фрейма, то увидите, что вчера дневной график S&P 500 повторил тенденции часового фрейма четверга и вывалился вниз практически один в один.


РФ: IMOEX
2.285,52 - 0,02%
После трехдневных выходных на нашем рынке – все по плану. В прошедшую пятницу, на заседании ЦБ РФ, как и прогнозировалось, ставка снижена до 9,5%.

Почему этого будет маловато – расскажу сегодня. Они при этом еще и сомневаются (надо/не надо).

Тренд по индексу Мосбиржи находится в боковике, но тех. анализ говорит о том, что еще неделю назад мы сменили его на медвежий. Все действия нашего регулятора направленные на ослабление рубля, результатов на сегодня не принесли. Рынок акций реагирует вполне закономерно. Все на своих местах - медленно снижаемся.


Доллар-рубль USD/RUB
57,02 - 0,00%
Как показывает практика, чиновник – остается чиновником. Неважно чем он управляет, - вечно опаздывает. Сначала недооценили падение нац. валюты в связи с решением о начале СВО в Украине. Затем, когда курс рубля обвалился до 164 рублей за доллар, - кинулись его укреплять. Да так его «укрепили», что теперь и сами не рады. Чего бы, не делали, все равно рубль не желает ослабляться.

В связи с элементарными законами экономики, нефть все равно найдет другие логистические маршруты и в условиях стагнации общемировой экономики вернется к нормальным показателям стоимости. Это, несомненно, приведет рубль к своим более адекватным значениям, чего бы, не учудили наши регуляторы.

Да, мне очень хочется, чтобы 1 американский доллар официально стоил 0,6395 рубля, как в 1980 году. Но одно дело эмоции и совсем другое - логика. Дисбаланс экспорта и импорта пока остается, но те, кто верит в доллар по 30 рублей, «очень позитивные ребята». Сырье кстати, уже начало потихоньку дешеветь (кроме нефти), а это важный переломный момент. (Bloomberg Commodity Index - индекс, в состав которого входят более 20 фьючерсов на сырьевые биржевые товары – снизился на 1,6% .)


Азия: Hang Seng
20.892,95 - 0,79%
Фондовые индексы АТР сегодня падают вслед за фондовыми рынками США. Инвесторы в Азии оценивают дальнейшее ужесточения монетарной политики ФРС США. Рынки полагают, что регулятор резко повысит учетную ставку на фоне высокой инфляции.


Европа: STOXX Europe 600 EUR NR
945,97 - 2,41%
Кто кто, а европейские трейдеры с их политическим кредо «всегда» верят в рынок США, как ни кто другой. Результаты соответствующие – падение вслед за «д. Сэмом». Сегодня отчетности по экономике Великобритании, надо посмотреть, как им живется «вне застенков ЕС…» Открыть/Комментировать

2022-06-10 09:59:22 Европа: STOXX Europe 600 EUR NR
995,97 - 1,35%
Цены на природный газ в Европе вчера взлетали на 39%. «Беда не ходит одна» - пожар на крупном экспортном терминале в США уничтожил топливо, которое должно было попасть на рынок. Дополнительное выпадение из рынка газа, объемов в 16% всех мощностей по экспорту СПГ в США, - это даже не «гвоздь в крышку гроба» экономики ЕС, (скорее «путевой костыль» - по центру конструкции). Да и для США – это добавит реальных внутренних проблем.

Вчера заседание ЕЦБ: По итогам заседания индикативные процентные ставки остались без изменений, как и ожидалось: 0% ключевая ставка, -0,5% депозитная ставка.

—————————————————

Сырье:

Brent 122,31 - 0,62%.
Золото: - 0,38%
Серебро: - 0,79%
Платина: - 0,41%
Палладий: + 0,35%
Пр. газ: + 0,02%
—————————————————

Что еще:

Расширение периметра НДД может принести бюджету дополнительно порядка 192 млрд. рублей. ТАСС.


КНР и Индия увеличивают закупки нефти из России, снижая эффективность санкций. ТАСС.


Европу предупредили, что ее ждут "месяцы несчастья". Прайм. Открыть/Комментировать

2022-06-10 09:59:22 Обзор рынков на 10.06.22
—————————————————
Рынки:
США: S&P500
4.017,82 - 2,38%
Вчера рынок США падал, основные индексы потеряли 2–2,8%. С одной стороны, трейдеры ждали сводок по инфляции за май и заседания ФРС 15 июня. Ожидания были хорошими, т.к. уже были предпосылки к замедлению инфляции, а повышение ставки обещало ее дальнейшее снижение. Но к концу вчерашнего дня, новости о пожаре на крупнейшем СПГ США (1/5 часть всего объема СПГ в стране) – задала четкий тренд на снижение производства и ожиданий по экономике штатов.

Уровень поддержки 4100п. по S&P 500 пробит вниз... Если посмотреть на часовой график, то картина будет жесткой: индекс сильно провалился относительно нижней полосы Боллинджера, а нисходящий тренд получил явное усиление. По дневному тайм фрейму – упали с высот коридора, гораздо ниже средней.

С учетом пятницы – думаю, даже положительные новости по статистике цен в США, уже не «вытянут» тренд из «медвежьих лап».


РФ: IMOEX
2.293,99 - 1,07%
Объем торгов (26,5 млрд. руб.) опять сократился. Рынок опять теряет уверенность. Порукой – длинные выходные. Сегодня пятница, а с воскресенья перенос праздника «День России» на понедельник, т.е. 3 дня отсутствия торгов и 3 дня непредсказуемости.
Сегодня – очередное заседание ЦБ и на фоне снижения (касательно прогнозируемой) инфляции, ожидаем снижения ставки. Возможно более 1%.

Еще раз выскажу мысль о том, что банковская ставка, даже в 10% - ни как не поможет «перезапуску» экономики РФ в «ручном режиме управления». Все меры правительства по импорто замещению и нацпроекты, не дадут нужного эффекта.

Сегодня вероятен, очередной тест уровней поддержки 2170-2270 п., но перелом тренда с боковика на негативную тенденцию, мы прошли уже 7-го июня. А период с 26-го Апреля был хоть и не явным, но ростом. И если сегодня ЦБ РФ не добавит позитива (снизив ставку ниже 10%), то возможно, что пойдем и на следующее дно.

Долговой рынок. Индекс гособлигаций - RGBI практически восстановился. ОФЗ вернулись на уровни начала года. Корпоративный сегмент еще обладает относительной избыточной доходностью. Сейчас цены корпоративных бондов догоняют ОФЗ.

ЖДЕМ: Пресс-релиз — в 13:30 МСК. Пресс-конференция председателя ЦБ РФ Набиуллиной Э.С. по итогам заседания, ожидается в 15:00.


Доллар-рубль USD/RUB
59,35 - 0,08%
Рубль продолжает усиливаться. Позитива рублю добавили новости от банка Тинькофф. Вчера вышла новость о решении банка ввести комиссию за обслуживание счетов в иностранной валюте в размере 12% годовых. Инвесторы опасаются похожих шагов со стороны других банков. Такие действия частично «нивелируют» усилия ЦБ РФ по снижению валютных ограничений.

Смягчение ДКП должно было ослабить рубль. Но основным фактором «сильного рубля» является дисбаланс экспорта и импорта. 1) Если эмбарго от ЕС, даст свои плоды, (а у нас есть высказанные сомнения), то экспорт уже к осени может снизиться. 2) При условии преодоления в КНР локдаунов, импорт может вырасти. Только тогда (т.е. к середине осени) баланс экспорта и импорта может восстановиться и курс рубля получит явный шанс пойти к запланированным 80-90 рублям.


Азия: Hang Seng
21.798,90 - 0,32%
Индексы АТР завершают торговую неделю снижением. Ничего положительного, на фоне рисков, пока не наблюдаем. Открыть/Комментировать

2022-06-09 14:07:01 Путин отменил требование к экспортерам продавать 50% валютной выручки.
___________________________________
Они боятся дешевого доллара. Это верная среднесрочная стратегия. Открыть/Комментировать

2022-06-09 13:53:27 Добрый день, всем.
Для тех, кто принял решение о переходе на брокера БКС, прошу подходить к вопросу спокойно и без суеты.
Сначала открыть счет, по нашей ссылке. Затем связаться с Вадимом (нашим консультантом) и обсудить, все Ваши пожелания. И только после, того как во всём разберетесь, спланировать действия совместно с Вадимом (БКС).
Тогда, всё будет по плану, без стрессов, поэтапно и разумно. Открыть/Комментировать