#мысливслух #WF_инвест У моего брокера есть одна классная фич | Weird Finance

#мысливслух
#WF_инвест

У моего брокера есть одна классная фича, называется Morningstar Portfolio X-Ray (если буквально, то это рентген снимок портфеля). Что же говорит X-Ray? Он дает представление о распределении портфеля по классам активов, секторам, стилю и краткую выжимку по другим показателям (мультипликаторы, дюрация и т.д.) и всё это приправляет комментариями к каждому разделу.
В качестве примера взял свой портфель (небольшое отступление, я ранее писал для чего начал формировать портфель из дивидендных акций, можете посмотреть тут и тут) и вот что получил.

Риск портфеля умеренный (в принципе, что и ожидалось – акции компаний подобраны в первую очередь исходя из их способностей выплачивать дивиденды на протяжении долгих лет).
Портфель с такой аллокацией подходит для инвесторов с инвестиционным горизонтом от 3-х до 10 лет, обеспокоенных волатильностью (риском), но не озабоченных ею.

Инвестиционный стиль – стоимостные акции компаний с крупной капитализацией (large value), для них присуще вознаграждать своих акционеров в виде дивидендных выплат.

В отчете дополнительно предоставлена информация по типам акций в портфеле (Высокий доход, Физические активы, Цикличный, Медленный рост, Классический рост, Агрессивный рост и Спекулятивный рост). Больше половины представляют акции типа высокого дохода (т.е. дивидендные) и физические активы (акции реальной экономики), но при этом портфель не лишен элемента роста (т.к. я не стал отказывать себе в возможности участвовать в секулярном росте некоторых глобальных трендов -5G, облачные вычисления).

При этом меня предупреждают, что наблюдается перекос в некоторых секторах, таких как здравоохранение и технологический сектор (да, в технологической отрасли трудно найти акции с приемлемым уровнем дивидендов, но они есть). Дополнительно сказалось, что акции из этих секторов существенно выросли с момента моей покупки летом прошлого года. Тем не менее, для меня пока что это не проблема, т.к. у меня впереди достаточно времени выровнять распределение по секторам.

Прошлый год для дивидендных акций был не самый простой – некоторым компаниям приходилось сокращать либо задерживать выплату по дивидендам. Однако с другой стороны это создает возможность найти и войти в прекрасный бизнес, который, несмотря на тяжелое время, смог удержать (а то и увеличить) дивиденды и купить его относительно дешево.
Конечно, не все компании, акции которых предлагают высокую дивдоходность заслуживают вашего внимания, потому что в такой ситуации легко попасться в дивидендную ловушку (например, нестабильный коэффициент выплаты дивидендов, высокий финансовый рычаг).

Кому интересно, могу в следующий раз разобрать акции, которые находятся у меня в портфеле