Среднегодовой темп роста прибыли на акцию должен составить при | Андрей Ванин | Разумный Инвестор

Среднегодовой темп роста прибыли на акцию должен составить примерно 9% до 2024 года.

Основными конкурентами Hanesbrands Inc. в сегменте нижнего белья являются компании Gildan Activewear Inc., Fruit of the Loom Inc., L Brands Inc., Victoria’s Secret, Jockey International Inc., Triumph International. В сегменте спортивной одежды конкурирует с такими компаниями как Nike, Adidas, Puma, Under Armour и Converse.

По результатам первого квартал 2022 года компания нарастила выручку относительно того же периода прошлого года на 4.5% до $1 576 млн. При этом себестоимость выросла почти на 10%. Таким образом валовая и операционная прибыль показали снижение. В первом квартале прошлого года был зафиксирован убыток от прекращенной деятельности в размере $392 млн, за счет чего и чистая прибыль ушла в минус. Таким образом планы по повышению операционной маржинальности пока полностью не реализуются.

Баланс в целом существенно не поменялся. Из негативного – запасы выросли на 20%, из позитивного - снижается долг.
Сегодня компания торгуется с доходностью E/P около 10.7%. Hanesbrands Inc является типичной компанией стоимости и инвестору стоит рассчитывать скорее на дивиденды и байбэк. Сегодня дивидендная доходность составляет около 6% годовых. Так что дивидендным инвесторам с зарубежным брокерским счетом имеет смысл присмотреться к этой компании.