Все позади? Покупать Россию? Последние дни идут позитивные | Канал переехал
Все позади? Покупать Россию?
Последние дни идут позитивные новости от МИД, Медведева. Более сдержанно начинают говорить даже зарубежные политики и СМИ. Войска Западного фронта, ранее так всех волновавшие, в субботу и вовсе вернулись в места постоянного базирования.
Все говорит о деэскалации и снижении политических и санкционных рисков.
На этом фоне индекс Мосбиржи уже отпрыгнул на 10%, РТС укрепился на 12% от минимумов. Стоит ли начать покупать Россию? Мы уже прошли дно или просто отпрыгнули после долгих распродаж и впереди ничего хорошего?
Тут стоит отметить два основных риска:
1. Санкционный риск. Да, он снижается и ситуация кажется стабилизируется. Нельзя исключать ничего, но все же пока его реализация выглядит не столь вероятной. При этом бумаги бумаги уже во многом учитывают такие варианты развития событий.
Но при реализации риска все может уйти еще процентов на 40 ниже.
Если же риск полностью уйдет, можно надеяться на +20% по индексу и до +50% по конкретным именам.
2. Риск глобальной коррекции на рынках. Тут неопределенность и по срокам, и глубине, и вообще о том, случится ли в ближайшее время. Всегда стоит держать во внимании, что никакие завышенные мультипликаторы и индикаторы не означают, что рост не может продолжиться.
В случае любой глобальной коррекции российские акции будут снижаться в 1.5-2 раза быстрее мировых. При комбинации с реализацией первого риска можно легко увидеть сильное отвесное падение практически на любые значения.
Что касается конкретных имен, то сейчас позитивно смотрю в первую очередь на $YNDX и $VKCO
Яндекс интересная и все еще растущая компания, а падение на 50% от исторических максимумов делает бумаги крайне интересными.
VK как полный монополист на местном рынке в любом случае останется и будет развиваться, а его огромная аудитория разных возрастов - главный залог стабильного будущего. Также любые запреты иностранных сервисов окажут лишь позитивное влияние на ВК (печально, что такие мысли вообще стоит допускать). Нельзя не отметить рост разрушительного для IT гос. регулирования, печальные результаты почти каждый квартал подряд. Однако, падение на 75% от полуторалетних отметок выглядит заманчиво.
В меньшей степени интересно выглядят $TATNP $GAZP $GMKN $PLZL и $LKOH , почти вернувшийся к первоначальным отметкам.
