Отчетности: Roku, Applied Materials Roku #ROKU -0,04% по | Invest Era
Отчетности: Roku, Applied Materials
Roku #ROKU -0,04% после выхода отчетности
Подробный разбор: https://t.me/usamarke1/624
Отчетность
Выручка 649,9 m$ (+5,5% к прогнозу) (+58% г/г)
Чистая прибыль 65,2 m$
Выручка по сегментам:
Сегмент Platform (стриминговая платформа) – 471,2 m$ (+81,5% г/г, 72,5% выручки)
Сегмент Player (приставки TV) – 178,7 m$ (+17,9% г/г, 27,5% выручки)
Roku является лидером на рынке потоковой передачи медиа-информации. Результаты эмитента превзошли ожидания аналитиков и показали стабильный рост основных финансовых показателей. Количество активных аккаунтов достигло 51,2 m (+39% г/г), вовлеченность пользователей увеличилась на 55%, о чем свидетельствует продолжительность потоковой передачи, которая выросла до рекордных 58,7 b часов (+55,3% г/г). Также Roku улучшили монетизацию и доход на одного пользователя, он составил 28,76 $ (+24,3% г/г). Поскольку эмитент фокусируется на росте числа активных пользователей и масштабированию своей деятельности на международном уровне, монетизация будет по-прежнему демонстрировать более низкий рост, чем количество активных аккаунтов и часов вовлеченности. Еще один факт: в 2020 году 38% всех смарт-телевизоров, продаваемых в США, имели Roku TV.
В прошлом месяце Roku приобрели видеостриминговый сервис Quibi, во многом благодаря которому удалось почти вдвое увеличить количество активных аккаунтов. Эмитент генерирует более 70% выручки от просмотров на основном канале Roku и будет продолжать совершенствовать контент для еще большего вовлечения новых клиентов. Котировки на протяжении 5 лет находятся в восходящем тренде, а за последний год показали прирост +270%. У Roku всего 51 m активных аккаунтов, а стриминговый сервис доступен только в США, поэтому, когда компания выйдет на международный уровень, котировки могут вырасти более чем в 2 раза.
Roku – сохраняем положительную оценку
Applied Materials #AMAT +4,4% после выхода отчетности
Подробный разбор: https://t.me/usamarke1/1112
Отчетность
Выручка 5,1 b$ (+4,3% к прогнозу) (+24% г/г)
Чистая прибыль 1,1 b$ (+27% г/г)
EPS 1,39 $ (+4,5% к прогнозу)
Выручка по сегментам
Полупроводниковые системы – 3,5 b$ (+25% г/г, 68,6% выручки)
Прикладные глобальные услуги – 1,1 b$ (+15,8% г/г, 23,4% выручки)
Дисплеи и смежные рынки – 411 m$ (+23,8% г/г, 8% выручки)
Безудержный рост продолжается. Про причины этого роста подробно говорили в нашей инвест идее, которая сработала на все 100. Эмитент обладает высокой маржинальностью (24,9%) и быстро наращивает не только выручку, но и прибыль. У Applied Materials наибольшая доля на мировом рынке полупроводникового оборудования (42%). По прогнозам аналитиков, сегмент, производящий полупроводниковые чипы и интегральные схемы, будет расти на 22% в год, что положительно скажется на выручке AMAT.
Applied Materials также уделяет большое внимание сервисному бизнесу. Устойчивый рост данного сегмента позволяет компенсировать волатильность продаж оборудования. В прошедшем квартале подразделение услуг выросло на 23,8%. Учитывая сегодняшний бум продаж полупроводникового оборудования, инвесторы могут ожидать, что повторяющиеся аннуитетные услуги помогут компенсировать любые циклические спады. Вместе с этим AMAT масштабирует свою деятельность и вероятное приобретение Kokusai Electric Corporation, компании выпускающей оборудование для производства чипов, а также вещательную и телевизионную аппаратуру, поможет увеличить долю рынка до 50% за счет азиатского региона.
Сегмент полупроводникового оборудования – одна из самых хайповых тем 2021 года. Отчет еще раз подтверждает выводы, сделанные нами в сентябре. Компанию стоит держать в портфеле и дальше.
Applied Materials – сохраняем положительную оценку
#отчетность
