Отчетность Cisco, Twitter Cisco Systems #CSCO -5.9% посл | Invest Era
Отчетность Cisco, Twitter
Cisco Systems #CSCO -5.9% после выхода отчетности
Подробный разбор https://t.me/usamarke1/779
Отчетность
Выручка 12b$ (+0.3% к прогнозу) (-0.4% г/г)
Чистая прибыль 2.5b$ (-11.6% г/г)
EPS 0.79$ (+1.3% к прогнозу)
Выручка по сегментам
Сетевые коммутаторы и маршрутизаторы – 6.4b$ (-3% г/г, 54% выручки)
Приложения – 1.4b$ (+0% г/г, 11% выручки)
Кибербезопасность – 822m$ (+10% г/г, 7% выручки)
Услуги – 3.4b$ (+2% г/г, 28% выручки)
Слабый рост, но мудрые стратегические решения. Cisco за прошедший квартал закрыла сделки по поглощению Portshift и Banzai Cloud. Первая специализируется на решениях в кибербезопасности, вторая – на облачных приложениях. Данные технологии пользуются особым спросом в последнее время, инвестиции в них обязательно окупятся и ускорят рост эмитента.
Компания за квартал выплатила 2.3b$ инвесторам. 1.5b$ пошли на дивидендные выплаты. 800m Cisco вернула в рамках программы байбека.
На текущий квартал у компании большие планы. Эмитент хочет закрыть еще несколько сделок по поглощению, среди которых Acacia (полупроводники) и imimobile (облако). Рост выручки прогнозируется на уровне 3.5%-5.5% г/г, показатель достигнет значения ~12.5b$. Планируемый EPS – 0.80$-0.82$.
Мы считаем, что отчет вышел отличным, выручку практически удалось вывести на прошлогодний уровень. Кибербезопасность продолжает быстро развиваться, а новые поглощения будут только стимулировать сегмент. Cisco хоть и является консервативным бизнесом, но прикладывает заметные усилия, чтобы уверенно чувствовать себя на современном рынке.
Cisco – сохраняем нейтрально-положительную оценку
Twitter #TWTR +3,25 % после выхода отчетности
Подробный разбор: https://t.me/usamarke1/502
Отчетность
Выручка 1,29 b$ (+8,4% к прогнозу) (+28% г/г)
Чистая прибыль 222,2 m$ (+87,2% г/г)
EPS 0,27 $ (+80% к прогнозу)
Выручка по сегментам
Доходы от рекламы – 1,155 $ (+30,5% г/г, 89,6% выручки)
Лицензирование данных и другие доходы – 134 m$ (+9% г/г, 10,4% выручки)
Как и многим другим социальным сетям, TWTR во время коронавируса удалось увеличить количество активных пользователей на 35,2%. Выручка выросла на 28% по сравнению с предыдущим годом, а чистая прибыль почти удвоилось. Сперва можно сделать вывод, что компания показала неплохие результаты. Рекламные поступления выросли и принесли эмитенту почти 90% от всей выручки.
Кроме того, совсем недавно было подписано соглашение с Alphabet, которое позволит переместить большую часть обработанных данных на облачную платформу Google. Благодаря этому Twitter получит доступ к передовым системам машинного обучения, облачным решениям для хранения данных и инструментам обработки информации, таким как Bigtable, BigQuery и Dataflow.
Однако несмотря на положительный новостной фон – компания оставляет неоднозначное впечатление. По сравнению со своим ближайшим конкурентом Facebook, TWTR очень сильно замедляется. По прогнозам аналитиков выручка в 2021 году сократится почти на 30%. Из-за слабой диверсификации бизнеса реклама уже не будет приносить столь высокий доход и отсутствие инновационных проектов может сделать компанию убыточной. Поэтому лучше присмотреться к более солидному конкуренту в лице Facebook.
Twitter – даем компании нейтральную оценку
#отчетность
