Отчетности Amazon, Amgen, EA Amazon #AMZN -2% после выхо | Invest Era
Отчетности Amazon, Amgen, EA
Amazon #AMZN -2% после выхода отчетности
Подробный разбор https://t.me/usamarke1/882
Отчетность
Выручка 125.6b$ (+4.3% к прогнозу) (+43.6% г/г)
Чистая прибыль 7.2b$ (+121% г/г)
EPS 14.09$ (+34.8% к прогнозу)
Выручка по сегментам
Онлайн-продажи – 66.5b$ (+46% г/г, 53% выручки)
Продажи в магазинах – 4b$ (-8% г/г, 3% выручки)
Услуги посредника – 27.3b$ (+57% г/г, 22% выручки)
Подписки – 7.1b$ (+35% г/г, 6% выручки)
Amazon Web Services (облако) – 12.7b$ (+28% г/г, 10% выручки)
Прочая выручка – 8b$ (+66% г/г, 6% выручки)
Главной новостью отчета стал уход Джеффа Безоса с позиции CEO в 3-ем квартале 2021. Его место займет Энди Джесси, возглавляющий AWS. Безос же вернется к истокам и сосредоточится на инновациях и изобретении новых продуктов Amazon.
Денежные потоки от операционной деятельности выросли на 55% и составили 30.4b$. Помимо основных финансовых результатов Amazon прогнозирует рост выручки в следующем квартале на 37% до уровня 103b$. План очень амбициозный, но достижимый.
Сильные результаты связаны с Prime Day, который выпал в этом году именно на 4ый квартал, в купе с повышенным сезонным спросом на товары. AWS также продолжает сиять благодаря тренду на облачные технологи.
2020-ый год безусловно стал ключевым для развития Amazon. Тренд изменился с оффлайн на онлайн торговлю. В 2021-ом будет сложно продолжать наращивать выручку аналогичными темпами, но долгосрочно Amazon доберется до уровня 4000$ и выше.
Amazon – сохраняем нейтрально-положительную оценку
Electronic Arts #EA -5.5% после выхода отчетности
Подробный разбор https://t.me/usamarke1/910
Отчетность
Выручка 1.7b$ (-29.4% к прогнозу) (+5% г/г)
Чистая прибыль 211m $ (-39% г/г)
EPS 3.12$ (+2% к прогнозу)
Выручка по сегментам
Игры – 722m$ (+4.8% г/г, 43% выручки)
Внутриигровые покупки и прочее – 951m$ (+5.2% г/г, 57% выручки)
FIFA Ultimate Team в декабре побила рекорд по количеству активных пользователей за день, 6m игроков. По сравнению с прошлым годом в Apex Legends за квартал пришло на 30% больше новых пользователей. У The Sims 4 обновились рекорды по активным игрокам за день, а их общее число приблизилось к 33m. Это основные источники выручки EA, компания обеспечила себе уверенный рост в будущем.
EA хотя и показывает хорошие результаты, несоответствие выручки прогнозам негативно повлияло на котировки. Прогноз на следующий квартал не самый оптимистичный, компания ожидает выручку на уровне 1.3b$ (-5%г/г) и чистый убыток в размере 19m$. Пока что мы наблюдаем замедление динамики EA. Activision Blizzard #ATVI и Take-Two Interactive #TTWO пока выглядят лучше.
Electronic Arts – меняем нейтрально-положительную оценку на нейтральную
Amgen #AMGN -1.4% после выхода отчетности
Подробный разбор https://t.me/usamarke1/964
Отчетность
Выручка 6.6b$ (+0.5% к прогнозу) (+7.1% г/г)
Чистая прибыль 1.6b$ (-5% г/г)
EPS 3.81$ (+0% к прогнозу)
Amgen отчитался о сокращении продаж своих основных препаратов, зато поделился успехами новых и перспективными планами на будущее.
Enbrel, главный источник выручки компании, г/г сократился на 5% и составил 1.3b$. Похожая судьба у Aranesp, EPOGEN, Neulasta и Parsabiv, которые в среднем упали на 4.8% (каждый приносит 2-8% выручки).
Хорошие же новости касаются в основном дженериков.
AMJEVITA – 103m$, +45% г/г
KANJINTI – 158m$, +53% г/г
MVASI – 280m$, +133% г/г
Особенно отметился препарат Otezla (не дженерик), который эмитент приобрел в 2019 году у Celgene, +247% до 617m$.
Amgen имеет отличную диверсификацию (22 наименований). Также у компании есть потенциал к росту за счет разрабатываемых лекарств (20 штук), но пока что сильных бизнес-результатов ждать не приходится. Основной триггер для роста – одобрение разрабатываемых препаратов, а не рост продаж текущих. У эмитента отличные дивиденды (2.7%) и темп их прироста (12,5% в год) один из самых высоких в секторе.
Amgen – сохраняем положительную оценку
#отчетность
