Rusagro производственный отчет за 4кв21г. - рост выручки на фо | Upside Invest

Rusagro производственный отчет за 4кв21г. - рост выручки на фоне снижения объемов

Объемы реализации сегментов в 2021г., тыс.т.(г/г):
масложировой: 2334(-0.4%)
мясной: 248(+0.3%)
сахарный: 769(-5.4%)
с/х: 7578(-2.1%)
Во всех сегментах кроме мясного зафиксировано снижение объемов реализации.

Выручка сегментов в 2021г., млрд.р..:
масложировой: 125(+57%)
мясной: 40(+22%)
сахарный: 36(+29%)
с/х: 42(+22%)
ИТОГО: 243(+39%)
Выручка всех сегментов заметно прибавила, наиболее быстрыми темпами рос масложировой(+57%).

Рост фин.показателей практически полностью обеспечен увеличением отпускных цен, объемы производства даже немного сократились. Потенциальная выручка и Ebitda Rusagro по итогам года может составить 223 млрд.р.(+40%) и 43 млрд.р.(+28%), соответственно, а размер дивидендов за второе полугодие около 60р(дд. 5.4%).
Компания безусловно интересна, но с учетом всех "за" и "против" рост акций выше 1300р(+18%). пока сложно представить.