Распадская производственный отчет за 21г. - рост добычи и реко | Upside Invest

Распадская производственный отчет за 21г. - рост добычи и рекордные цены

За 2021г.:
Добыча кокс.угля: 23.3 млн.т.(+13%)
Реализация кокс. угля и концентрата: 17 млн.т.(-11%)
Средневзвешенная цена концентрата в 4кв.: 14.8 т.р./т(+54% к 3кв.)
До плановых 25 млн.т. не дотянули, доля экспорта составила 46%, сдерживающими факторами в реализации стали ограниченное наличие свободных объемов угля и логистика.

Примерный ориентир по выручке за 21г. = 126 млрд.р.(+200% г/г). Из негативных факторов стоит отметить потенциальный риск навеса из акций, который может возникнуть из-за скорого выделения компании из "Evraz".

При сохранении текущих цена на уголь дивидендные выплаты Распасдской за 22г. могут оказаться на уровне 21г., т.е. не менее 51р. на акцию(дд. 12.3%).