2021-03-23 08:21:02
Риск — благородное дело! Оцениваем риски.На подкорке все понимают:
риск — это вероятность провала. Например, вы ожидали доходность, а вместо этого внезапно получили убыток. Это сработала вероятность.
Очень сложно описать риск не используя математические формулы и оперируя бытовыми понятиями, но мы попробуем.
Если что, мы предупредили.Мир бесконечно разнообразен и сложен. Поэтому все финансовые расчеты довольно условны и легко разбиваются о суровую реальность с бесконечным числом неизвестных. Конечно, экономисты стараются всё учесть и просчитать, но они всего лишь люди, которые имеют свойства ошибаться в своих прогнозах.
Тут важно понимать, что к аналитикам и экономистам вопросов нет, а вот брокеры могут немного лукавить и манипулировать, подтасовывая в нужном направлении вкладку с рекомендациями в своём мобильном приложении.
У некоторых финансовых инструментов бывает простенькая
маркировка уровня риска. Всё это считается по мудрёным формулам согласно местным законам и нормативным документам.
Например, на бирже Nasdaq у акций индекс риска считается от 0 до 1000, а у ETF на Мосбирже — от 1 до 7.
У облигаций тоже есть что-то подобное. Когда эксперты собираются на шабаш, то получаются
кредитные рейтинги специальных агентств, таких как «Fitch» или «Moody's». Мы уже писали об этом в посте про кредитные рейтинги облигаций.
Существует хорошее правило:
чем ближе к началу алфавита, тем более стоящее.А теперь заходим на территорию матёрых математиков.
Качественный анализ — анализ экспертами финансового состояния компании, ситуации на рынке и политической обстановке. Все эти говорящие головы, вещающие с экранов с умным видом — это оно.
Если услышали где-то «корреляция», «прогрессия», «регрессия» и т.п., то где-то рядом притаился адепт такого анализа. Некоторые из них иногда забываются и строят монструозные матмодели, которые должны учитывать всё на свете. Самое страшное для таких людей — что-нибудь неожиданное.
Тут нельзя не упомянуть о волатильности.
Волатильность — это количественный показатель, отражающий риск.
Волатильность обычно выражена в разбросе значений в течение какого-то времени.
Тут существует ещё одно хорошее правило:
чем больше волатильность, тем больше риск.В зависимости от того, сколько у вас денег и на какой срок вы вкладываете, вам подойдут разные инструменты и стратегии: кто-то любит медленно и красиво идти к своей цели, а кто-то сразу идёт ва-банк.
Оценивать риски при этом жизненно необходимо. Не всегда для этого нужны математические способности, а вот без логики и здравого смысла никуда.
@unclebromberg
#биржевое #акции #облигации #финансоваяграмотность
3.1K viewsedited 05:21