Твой инвестор

2023-05-04 13:39:59 Дивиденды за 2022 год: Кто сколько заплатил и как это повлияет на российский рынок?

Приближается июнь, а это значит, что дивидендный сезон 2022 года в России постепенно подходит к концу. Многие компании уже рекомендовали или выплатили дивиденды по итогам прошедшего года. По некоторым из них остается интрига, которая завершится уже в ближайшие 2 месяца. Давайте перейдём непосредственно к цифрам.

Нефтегазовый сектор: Кто сколько заплатил за 2022 год?

Газпром: 1,2 трлн рублей (ожидаются ещё дивиденды в районе 230–250 млрд рублей)

Лукойл: 451 млрд рублей

Роснефть: 216 млрд рублей (ожидаются финальные выплаты в районе 250 млрд рублей)

Татнефть: 157 млрд рублей

Газпромнефть: 331 млрд руб.

Башнефть: ожидаются выплаты в размере 27 млрд руб.

Сургутнефтегаз: ожидаются выплаты 17 млрд рублей по привилегированным акциям

Итого, весь сектор может заплатить 3–3,1 трлн рублей. Нефтегазовый сектор – это ядро российской экономики и, как следствие, дивидендных выплат на нашем рынке. Посмотрим как обстоят дела с дивидендами в других секторах:

■ Банковский сектор выплатит по итогам 2022 года около 580 млрд рублей. Огромная доля здесь приходится на Сбербанк – 565 млрд рублей.

■ Электроэнергетика – около 80 млрд рублей

■ Телекомы – около 103 млрд руб.

■ С/Х и продовольствие – порядка 200 млрд рублей. Основные выплаты здесь формирует Фосагро

Но есть и те, кто разочаровал:

■ Прежде всего, это металлурги. Из крупных компаний дивиденды не выплатил никто. По мнению экспертов выплаты от них стоит ожидать только в конце 2023 года.

■ Не платит дивиденды и ритейл: Магнит не платит из-за структуры акционеров, а X5 Retail Group из-за своей юрисдикции.

Вспомним период с конца декабря 2022 года по начало февраля 2023 года, когда только две компании нефтегаза (Лукойл и Газпромнефть) суммарно выплатили около 270 млрд рублей. Это огромный поток денежных средств, который в значительной степени был реинвестирован в рынок. В этот период вырос индекс Мосбиржи на 10%, а также неплохо прибавили обороты торгов. Открыть/Комментировать

2023-05-03 15:46:10 Сколько дивидендов заплатит Сургутнефтегаз за 2022 год?

30 июня состоится годовое общее собрание акционеров Сургутнефтегаза и на нём традиционно будет рассмотрен вопрос дивидендов.

Компания "Сургутнефтегаз" славится своей легендарной валютной кубышкой, которая на конец 2021 года насчитывала порядка $55 млрд, в рублевом эквиваленте это было 4,125 трлн. Мы помним, как в течение прошлого года ситуация с рублем менялась невероятным образом. Поэтому есть несколько мнений о том, что произошло с этой "кубышкой"

Для прогноза дивидендов по "префам" Сургутнефтегаза необходимо учитывать 3 фактора:

Прибыль от продаж. Прогноз: 400 млрд рублей против 395 млрд рублей в 2021 году. За счет сильных результатов первых двух кварталов компания смогла улучшить этот показатель

Проценты по кубышке составляют около 3,4%. Это даёт прирост порядка 144 млрд рублей по ним

Переоценка кубышки исходя из курса рубля на конец 2022 года составила 241 млрд рублей

В таком случае, дивиденды на привилегированные акции могут составить от 2,2 рублей до 2,4 рублей. Это порядка 6,8% доходности к текущей цене. Открыть/Комментировать

2023-05-03 11:39:58 5 идей в российских акциях. Что присмотреть на ближайшие месяцы

Сбер $SBER $SBERP
Одним из ключевых факторов инвестиционной привлекательности акций Сбербанка стала рекомендация наблюдательного совета банка по дивидендам за 2022 г. — 25 руб. на акцию, что по текущим котировкам соответствует около 10,4% дивидендной доходности.

Акции сильно выросли после рекомендации наблюдательного совета, потенциала сильного роста до отсечки нет, но 10,4% дивдоходности в топовой голубой фишке — слишком привлекательный уровень. После дивидендного гэпа в течение нескольких месяцев допускаем подъем к 250–260 руб. за бумагу.

TCS Group $TCSG
Акции TCS Group в 2023 г. отстают от рыночной динамики и конкурентов по сектору. Тем не менее ожидания по бумагам позитивные. Банк остался прибыльным в 2022 г., чистая прибыль за IV квартал обеспечила почти половину итогового финансового результата за год, что говорит о постепенном восстановлении бизнеса к концу года.

В феврале-марте волатильность в бумагах сильно упала, но с апреля волатильность подросла. Драйвером для позитивной переоценки могли бы стать новости о редомициляции или финансовый отчет за I квартал. В перспективе нескольких месяцев возможен подъем к 3250 руб.

Мечел $MTLR
Ослабление рубля в 2022 г. увеличивает привлекательность ориентированных на экспорт компаний. В совокупности с высокими ценами на коксующийся уголь это создает благоприятный фон для роста акций Мечела. Компания исторически поставляет большую часть угля в АТР и слабо подвержена влиянию санкций ЕС.

В последнюю неделю бумаги выглядели сильно перегретыми, стартовал коррекционный откат. Уровни ниже 175–180 руб. могут быть интересными для входа в бумагу с прицелом на 200–220 руб. в ближайшие месяцы.

Полюс Золото $PLZL
В свете роста привлекательных цен на золото стоит обратить внимание на акции Полюса. Котировки последнюю неделю консолидируются в районе $2000 за унцию. В среднесрочной перспективе допускаем возобновление подъема в свете ожидаемого смягчения позиций мировых ЦБ по денежно-кредитной политике.

Ориентиром роста в среднесрочной перспективе выделим зону 10 500–11 000 руб. В случае ралли в золоте возможны и более высокие уровни.

Северсталь $CHMF
Акции Северстали интересны в свете ожидаемого роста цен на сталь в РФ. В апреле стоимость г/к проката в РФ подскочила в цене на 8% м/м. В ближайшие месяцы ожидается оживление спроса на сталь в Китае, что может стать драйвером для роста цен на мировом рынке.

Улучшение конъюнктуры позволит компании улучшить финансовые результаты в I полугодии 2023 г. Среднесрочным ориентиром в бумаге можно выделить зону 1160-1200 руб. Открыть/Комментировать

2023-05-01 16:37:58 4 акции которые будут интересны для активных трейдеров в мае

ВТБ $VTBR
Акции ВТБ стали лидерами изменчивости, рисковость бумаги почти в пять раз выше параметра самого индекса МосБиржи. Акции обновляют максимумы года на огромных оборотах, и уже приблизились в область сопротивления 2,3–2,4 копеек, при этом нижняя граница была практически достигнута.

Сейчас технически открыта дорога даже до 2,6 копеек, или почти +17% от текущих уровней, но до этого перегретость акции может привести к локальной коррекционной волне с мощной теперь уже поддержкой на 2,11 копеек. Вполне вероятно, что сильная волатильность бумаг ВТБ продолжится и в мае.

Globaltrans $GLTR
Высокая волатильность свойственна акциям Globaltrans на фоне относительно низкой ликвидности, по сравнению с голубыми фишками. При этом за последние месяцы бумага очень сильно прибавила в цене, нивелируя провал прошлого года.

Однако, за последний месяц акция не смогла обогнать на подъёме рынок — видится усталость от роста. Не исключается существенная коррекция вниз, поэтому активным игрокам, возможно, стоит подождать более низких уровней для перезахода в акции Globaltrans.

Аэрофлот $AFLT
Акции Аэрофлота становятся абсолютными чемпионами доходности из всех бумаг индекса Мосбиржи: +22% за месяц и уровень в 40 рублей уже отработан.

Тем не менее, ожидания диктуют цену, и компания в своей финансовой деятельности может через год приблизиться к точке безубыточности, а операционные результаты уже превысили метрики 2021–2022 годов.
Однако сейчас технически возможна заминка для дальнейшего подъёма, уровень в 40 рублей очень сложный.

Транснефть $TRNFP
На нашем рынке в последние месяцы сильно играет тема с дивидендами, и ожидания по акциям Транснефти подогреваются вероятностью больших выплат.

Волатильность акции остается повышенной, а более низкие ценовые значения могут быть использованы для покупки на перспективу в ожидании дивидендов и роста котировок Транснефти. Открыть/Комментировать

2023-04-30 17:07:50 Чего ожидать от российского рынка в мае?

Фундаментальные факторы:

С фундаментальной точки зрения в мае крупнейшие российские эмитенты (Сбербанк, банк «Санкт-Петербург», Интер РАО и Мосбиржа в случае подтверждения выплат акционерами) закроют реестры по финальным дивидендам за 2022 год, что предполагает образование гэпов с неопределённой перспективой их закрытия.

Потенциально потеря дивидендного фактора может оказывать понижательное давление на российский рынок, особенно с учетом возможного введения 11-го пакета санкций ЕС во второй половине мая и укрепления рубля (предполагается расширение запретов на экспорт товаров в РФ). Тем не менее с дивидендами до лета из уже объявивших выплаты компаний будут торговаться Лукойл, Татнефть и Совкомфлот.

Технические факторы:

С технической точки зрения индекс Мосбиржи после неуклонного роста с начала марта выглядит среднесрочно перекупленным, что подчёркивает риски начала нисходящей коррекции. В то же время сила восходящего тренда всё ещё велика, а сигналов в пользу его смены пока не поступало.

Одним из таких сигналов, в частности, могло стать завершение этой недели ниже 2590 пунктов, однако этого не произошло. При позитивном сценарии стоит ждать развития повышения с перспективой закрепления выше 2700 и стремления к 2800 пунктам. Открыть/Комментировать

2023-04-29 10:48:25 Чем сейчас можно отбить убыток в акциях?

В золоте и валюте ловить крупную прибыль уже поздно: металл на многолетних максимумах, а доллар против рубля до конца года с большей вероятностью будет падать, чем расти.

Базовый вариант - это покупка российских голубых фишек. Средний годовой прогноз по ним сейчас почти +35%, с учетом дивидендов ожидается более 40%.

Топ-5 актуальных фаворитов на рынке РФ:

• Сбербанк (Цель на год: 300 руб. / +25%)
• Татнефть (Цель на год: 610 руб. / +51%)
• Северсталь (Цель на год: 1600 руб. / +61%)
• TCS Group (Цель на год: 3700 руб. / +35%)
• ПИК (Цель на год: 1100 руб. / +60%)

Тем, у кого есть доступ к зарубежным бумагам и фондам, можно собрать портфель из акций США либо купить индекс целиком (через ETF). Средние таргеты по Америке консервативны: в диапазоне 10–15%.

Топ-5 актуальных фаворитов БКС на рынке США:

• Visa (Цель на год: $272 / +19%)
• Alphabet (Цель на год: $129 / +24%)
• Adobe (Цель на год: $410 / +13%)
• Amazon (Цель на год: $120 / +14%)
• Walt Disney (Цель на год: $119 / +23%)

Более высокие ожидаемые доходности в твердой валюте следует искать на рынке Китая:

Топ-5 актуальных фаворитов на рынке Гонконга:

• Li Auto (Цель на год: HKD 110 / +23%)
• Alibaba (Цель на год: HKD 134 / +61%)
• Baidu (Цель на год: HKD 177 / +51%)
• Haier Smart Home (Цель на год: HKD 33 / +39%)
• WuXi Biologics (Цель на год: HKD 82 / +75%) Открыть/Комментировать

2023-04-28 15:02:46 Какие российские акции быстрее остальных выкупают просадки

Рейтинг составлен на основе бумаг, которые выполняют сразу 3 условия:

- средняя просадка ниже, чем у индекса,
- скорость выкупаемости выше, чем у индекса,
- соотношение уже выкупленных просадок к невыкупленным выше, чем у индекса.

• МКБ (Цель на год: 8 руб./ +16%).
• Северсталь (Цель на год: 1 600 руб./ +60%).
• Globaltrans (Цель на год: 620 руб./ +33%).
• Норникель (Цель на год: 22 000 руб./ +43%).
• РусГидро (Цель на год: 0,91 руб./ +9%).
• ММК (Цель на год: 63 руб./ +57%).
• Магнит (Цель на год: 6 200 руб./ +30%).
• МТС (Цель на год: 310 руб./ +13%).
• НЛМК (Цель на год: 200 руб./ +46%).
• ПИК (Цель на год: 1 100 руб./ +56%).
• Полюс (Цель на год: 15 000 руб./ +42%).
• РУСАЛ (Цель на год: 61 руб./ +46%).
• Татнефть-ао (Цель на год: 610 руб./ +49%).
• Татнефть-ап (Цель на год: 570 руб./ +39%).
• Транснефть-ап

Согласно статистике, данные бумаги можно назвать устойчивыми к просадкам. Они могут быть лучше индекса, если фундаментальная картина располагает к росту. Также к ним можно присмотреться сразу после новой крупной просадки индекса — как к ставке на срочный отскок. Открыть/Комментировать

2023-04-27 16:45:18 5 лучших инвестидей на май:

Лукойл #LKOH

■ Цель на конец года: 5350 руб
■ Потенциал роста: 14%

Компания Лукойл объявила неплохие финальные дивиденды за 2022 год – 468 рублей на акцию. До отсечки 1 июня акции Лукойла могут ещё подрасти.

Газпром #GAZP

■ Цель на конец года: 200 руб
■ Потенциал роста: 11%

Годовое собрание акционеров Газпрома намечено на 30 июня. До этого должно пройти заседание совета директоров (полагаем, что 25 мая), где будут даны рекомендации по дивидендам за 2022 год. Прогноз – 20 рублей на акцию. Под эту дату ожидается рост акций Газпрома.

Алроса #ALRS

■ Цель на конец года: 78 руб
■ Потенциал роста: 15%

Акции Алроса сильно отстали от рынка, поэтому вскоре может начаться догоняющий рост. Ожидается также, что компания вернется к публикации финотчётности и, вероятно, сможет выплатить дивиденды за 2022 год.

Магнит #MGNT

■ Цель на конец года: 6554 руб
■ Потенциал роста: 37%

Компания Магнит показала сильные результаты в 2022 году. Ритейлер имеет высокий уровень ликвидности, который может быть направлен на выплату дивидендов.

Самолет #SMLT

■ Цель на конец года: 3300 руб
■ Потенциал роста: 22%

У компании амбициозные планы на этот год: планирует в 1,8 раза увеличить продажи первичной недвижимости и практически удвоить показатель EBITDA. "Самолёт" активно развивается в регионах и при этом стабильно выплачивает дивиденды. Открыть/Комментировать

2023-04-26 20:15:50 На какие акции банков из третьего эшелона стоит обратить внимание

Росбанк $ROSB
Банк ставит перед собой стратегическую цель к 2027 г. заработать прибыль за год в 45 млрд руб.
Для развития бизнеса в сегменте физических лиц банк нанял нового директора по розничному бизнесу.

Акции Росбанка находятся на уровне начала 2023 г., дивидендная доходность по текущим уровням составляет 2,6%. Последним днем покупки бумаг для получения дивидендов является 7 июня 2023 г.

Банк Приморье $PRMB
Крупный региональный банк АКБ Приморье в качестве дивидендов за II полугодие 2022 г. выплатит дивиденды в сумме 600 млн руб., что равно 2400 руб. на одну акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 2 мая 2023 г. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 27 апреля.

Акции Банка Приморье выросли с начала 2023 г. на 40%, и по текущим уровням дивидендная доходность составляет 2,6%.

Банк Кузнецкий $KUZB
Кузнецкий Банк не выплачивает дивиденды с 2021 г., но тоже привлекает интерес инвесторов. С начала 2023 г. акции банка выросли на 120%.

Агентство также положительно оценивает финансовые результаты банка в прошедшем году. За 2022 г. чистый операционный доход вырос на 25% до 669 млн руб., а чистая прибыль банка выросла на 190% до 222 млн руб. Открыть/Комментировать

2023-04-26 14:48:13 Какие российские компании могут заплатить дивиденды в ближайшие три месяца:

Сбербанк $SBER

■ Одобренные дивиденды: 25 руб
■ Доходность: 10,6%
■ Дата отсечки: 11 мая

МосБиржа $MOEX

■ Ожидаемые дивиденды: 4,84 руб
■ Доходность: 4,4%
■ Дата отсечки: 12 мая

МТС $MTSS

■ Ожидаемые дивиденды: 33,9 руб
■ Доходность: 12,7%
■ Примерная дата отсечки: 10.07

АФК "Система" $AFKS

■ Ожидаемые дивиденды: 0,52 руб
■ Доходность: 3,5%
■ Примерная дата отсечки: 15.07

НЛМК $NLMK

■ Ожидаемые дивиденды: 17 руб
■ Доходность: 12,2%
■ Примерная дата отсечки: 22.07

Полюс $PLZL

■ Ожидаемые дивиденды: 800 руб
■ Доходность: 7,7%
■ Примерная дата отсечки: 15.07

Сургутнефтегаз $SNGSP

■ Ожидаемые дивиденды: 4,2 руб
■ Доходность: 11,4%
■ Примерная дата отсечки: 20.07

Татнефть $TATN

■ Ожидаемые дивиденды: 21,7 руб
■ Доходность: 5,3%
■ Примерная дата отсечки: 8 июля

Новатэк $NVTK

■ Одобренные дивиденды: 60,6 руб
■ Доходность: 4,6%
■ Дата отсечки: 3 мая

Роснефть $ROSN

■ Ожидаемые дивиденды: 18 руб
■ Доходность: 4,5%
■ Примерная дата отсечки: 16.06

Газпром $GAZP

■ Ожидаемые дивиденды: 6 руб
■ Доходность: 3,3%
■ Примерная дата отсечки: 11.07

Газпром нефть $SIBN

■ Ожидаемые дивиденды: 16 руб
■ Доходность: 3,2%
■ Примерная дата отсечки: 25.06

РусГидро $HYDR

■ Ожидаемые дивиденды: 0,054 руб
■ Доходность: 6,5%
■ Примерная дата отсечки: 16.07

Магнит $MGNT

■ Ожидаемые дивиденды: 412 руб
■ Доходность: 8,6%
■ Примерная дата отсечки: 25.06

ФосАгро $PHOR

■ Ожидаемые дивиденды: 232 руб
■ Доходность: 3,2%
■ Примерная дата отсечки: 16.06 Открыть/Комментировать