ДИНАМИКА АКТИВОВ И ПАССИВОВ БАНКОВ В 2020. С марта 2020 ежем | Truevalue
ДИНАМИКА АКТИВОВ И ПАССИВОВ БАНКОВ В 2020. С марта 2020 ежемесячно публикую анализ динамики показателей банковского сектора по данным оборотной ведомости. Делаю упор на показатели, которые не раскрывает или недостаточно раскрывает Банк России в своем обзоре. В этот раз ждал публикации всей базы данных, чтобы оценить не только макро-картину, но и ситуацию в отдельных банках.
В 2020 активы банков выросли на 11 трлн. руб. за вычетом валютной переоценки и почти достигли 100% размера ВВП (106,6 трлн.). Ещё рекордные 2,9 трлн. население вынесло из банков в виде наличных – в 2015-19 наличные прирастали по ~0,6 трлн.
Изменения за 2020 в млрд. рублей за вычетом валютной переоценки:
В активах +5120 млрд. долговые ценные бумаги в рублях (кроме ОБР), преимущественно ОФЗ-флоатеры, -106 - в инвалюте. Кредитный портфель +5968 в рублях, в том числе +2381 физлицам (+6300 и +2700 с учетом секьюритизации ипотеки), и +530 в инвалюте. Ликвидные активы -1095 в рублях (включая ОБР). Чистая ликвидность в инвалюте +319.
В пассивах +7186 млрд. средства клиентов, в том числе счета юрлиц +4093 в рублях и +1840 в инвалюте, счета физлиц +1598 в рублях и -345 инвалюте. Задолженность перед государством +1461 млрд. (+ перед Банком России и - перед Минфином). Капитал банков +1088, в т.ч. +1608 прибыль текущего года минус дивиденды и прочее.
В декабре обычно происходят существенные изменения из-за роста расходов бюджета, бюджетного дефицита и перетока средств Правительства на счета частного сектора. Так, в декабре 2020 счета клиентов банков пополнились на +3372 млрд. (+2278 в рублях и +704 в инвалюте) – 1/2 прироста безналичных средств за год +7186.
В 2020 прекратилась дедолларизация депозитов. Правда, прирост средств в инвалюте пришелся только на юрлица и преимущественно в банках, связанных с Роснефтью (МКБ, ВБРР). Всего сбережения в деньгах увеличились на +10 трлн. руб., что в 2,5 раза больше среднего прироста с 2015 +4 трлн. руб. в год. Эти суммы не включают 3-4 трлн. чистого оттока во внешние активы по торговому балансу. С 2020 добавился мощный отток в иностранные фонды и акции через брокерские счета на Московской и Санкт-Петербургской бирже.
ЧТО МОЖНО ВЫДЕЛИТЬ В БАНКАХ TOP-30:
Прибыль банков 1,6 трлн. лишь немного ниже уровня 2019 (1,7 трлн.). Сбербанк – это 1/2 всей прибыли системы и лишь 1/3 активов. Значительно увеличили прибыль Альфа 156 млрд. +207%, Открытие 81 +73%, ТКС 37 +34%. Хуже всех из крупных ВТБ 56 млрд. -73% (рейтинг). Несмотря на снижение ставок банки сохраняют высокой чистую процентную маржу 4,1% в 4 кв. 2020 (анализ)
Кредитный портфель физлиц больше всего вырос у Сбера +1,2 трлн. +17% (40% рынка), из других выделим - Альфа +0,2 трлн. +31%, Открытие +36%, ДОМ.РФ +69%. Сокращение у Юникредит и Ренессанс Кредит -21% (рейтинг)
Кредитный портфель юрлиц в рублях хорошо вырос у Совкомбанка +33% и ДОМ.РФ +253%. Сокращение у Юникредит -30%, Росбанка и Траст по -16% (рейтинг). Кредиты в инвалюте - наибольший рост +$8,2 млрд. +16% у Промсвязьбанка, у других по сумме существенно меньше - МКБ +$1,7 млрд. +17%, Альфа +20%, РСХБ +28%, Открытие +50%, Совкомбанк +136%, ВБРР +63%. Сократили валютный кредит ВТБ -12% и ГПБ -13% (рейтинг)
Вложения в облигации выросли на 39% в среднем, но больше всего у Сбера +57%, ВТБ +220%, ПСБ +49%, ТКС +77%, сокращение - у Открытие -7%, Юникредит и Банк Санкт-Петербург -16% (рейтинг).
Валютные депозиты - больше всего прирост у ВТБ +$4,5 млрд. +9%, МКБ +$3,5 млрд. +33%, ВБРР +$3,2 млрд. +121% (рейтинг) и в банке Московской биржи НКЦ +$2,4 млрд. +25%.
Остатки денег на брокерских счетах выросли в 2,5 раза до 0,8 трлн. руб. и сконцентрированы в 4 банках – ВТБ, Сбер, Альфа и ТКС (рейтинг). Основная часть 0,55 трлн. руб. в инвалюте. Данные не включают крупных брокеров-небанков БКС, Финам...
Больше всего комиссий из крупных собирает Альфа 67% - соотношение чистых комиссионных и процентных доходов. Меньше всего - ВБРР 8% и МКБ 12% при среднем показателе по банкам 36 (рейтинг)
Далее о том, какие банки покупать...
