Стратегия на российском рынке акций 2024 Изучил стратегию от | Трейдинг * Всё о заработке

Стратегия на российском рынке акций 2024

Изучил стратегию от УК «Доход» и информация была только про акции. Хотя название говорит само за себя. Других стратегий, например, про облигации я у них не нашел. Поэтому ниже будут основные тезисы про фаворитов от «Доход»

Нефть и газ:

• Роснефть развивает газовые проекты и выплачивает неплохие дивиденды (ожидаемая див. доходность 11,3% годовых). Главный драйвер для переоценки акций в будущем - «Восток Ойл»

• Лукойл - дивидендный аристократ. Кейс с обратным выкупом акций у нерезидентов с дисконтом еще может быть актуальным.

• Татнефть имеет большие перерабатывающие мощности для продажи нефтепродуктов. Ожидаемая див. доходность 15% годовых в следующие 12 месяцев.

• Транснефть обладает гибкостью за счет морских портов, что положительно сказывается на финансовых результатах. Ожидаемый сплит акций и див. доходность 14,3% годовых, делают Транснефть интересным кандидатом в портфель.

Металлы:

• НЛМК обладает более диверсифицированным рынком сбыта и интересна, как одна из самых эффективных металлургических компаний в мире.

• Алроса восстанавливает рудник «Мир», в котором руда отличается большим содержанием высококачественных алмазов. И компания вернулась к выплате дивидендов.

Химия:

• Нижнекамскнефтехим. Основной драйвер - строительство олефинового комплекса ЭП-600, но есть и риски в лице мажоритарного акционера «СИБУР»

Электроэнергетика:

• Россети Центр и Приволжье и Россети Московский регион - одни из самых крепких дочек ФСК. Стабильные дивиденды с ожидаемой доходностью 12-16% годовых.

• Интер РАО. Возможно используют «кубышку» для сделок M&A и возможно перейдут к дивидендной норме 50% от чистой прибыли.

Потребительский сектор:

• Черкизово. Инвестиции в бизнес и сделки M&A начинают потихоньку положительно сказываться на финансовых результатах. Плюс компания вернулась к выплате дивидендов.

•Новабев . Основные точки роста - развитие сети ВинЛаб и электронной коммерции. Ожидаемая див. доходность 13,2% годовых в следующие 12 месяцев.

Телекомы и IT:

• Ростелеком вернулся к выплате дивидендов, развивает цифровые сервисы и скоро будет новая стратегия развития.

Финансы

• Сбер. Аналитики УК «Доход» считают, что компания может увеличить норму выплаты дивидендов до 60% в этом году и ожидаемая дивидендная доходность может составить около 14-15% годовых.

• БСП. Ожидаемая дивидендная доходность 13,8% годовых и есть вероятность повышения нормы выплаты (сейчас около 30% от чистой прибыли направляют на дивы).

Прочие сектора:

• Эталон. Потенциальный переезд и выплата дивидендов. Компания правильно выбрала стратегию развития - работа в регионах.

• Globaltrans интересен благодаря благоприятной конъюнктуре.

И выделил из их стратегии, как мне кажется, главную мысль:

«Адекватный уровень диверсификации портфеля остается одним из самых важных инструментов снижения риска отдельно взятых эмитентов и будет обеспечивать более высокую вероятность достижения требуемого уровня долгосрочной доходности».