my_invest_mir ЮЛИЯ МИХАЙЛОВА

2021-11-23 21:41:48 НА МОСБИРЖЕ ДОСТУПНО БОЛЕЕ 500 ИНОСТРАННЫХ ЭМИТЕНТОВ

1 декабря 2021 года Московская биржа планирует допустить к торгам акции 80 иностранных компаний.

Число акций и депозитарных расписок иностранных компаний, с которыми инвесторы могут совершать сделки на Московской бирже, достигнет 521. Открыть/Комментировать

2021-11-23 14:11:00 ​Почему российский рынок упал

Основная причина падения в ноябре – это геополитическое напряжение США/Россия/Украина. На днях издание Блумберг опубликовало статью о том, что по данным американской разведки у границ с Украиной Россия концентрирует вооружённые силы якобы с целью военного вторжения.

Естественно, это вызвало волнения среди иностранных инвесторов, которые начали в панике выводить капиталы из России. Т.е. у них были куплены российские акции в рублях, они их резко начала распродавать по любым доступным ценам, что привело к падению индекса Московской Биржи.

А чтобы вернуть капитал за рубеж, рубли следом меняются на доллары и евро и таким образом уже уходят с российского рынка. Процесс конвертации рублей в валюты мы тоже увидели, это отразилось в растущих котировках валютных пар доллар/рубль и евро/рубль, которые за неделю прибавили +7,5% (доллар) и +4,5% (евро).

Это падение российского рынка стало самым сильным за последние 1,5 года.

Коррекция индекса МосБиржи от максимума составила -11%, индекса РТС -16,4%. При этом американский рынок не снижается совсем!

Теперь главный вопрос – что делать?

Легче всего тем инвесторам, которые к коррекции подготовились заранее (как это сделать - об этом я очень подробно рассказываю на своих курсах, показываю, как именно создать портфель, устойчивый к коррекциям).

Если у вас до коррекции в портфеле уже были акции, то продавать их смысла нет. Стоит ли докупать? Да, если вы следуете своему инвестиционному плану, в рамках которого каждый месяц докупаете активы.

Если до коррекции у вас в портфеле не было акций, то сейчас неплохой момент, чтобы начать покупать, но важно делать это ЧАСТЯМИ, потому что цены могут упасть ещё, и конечно покупать не все подряд акции, торгуемые сейчас на рынке (среди них много переоценённых и не совсем качественных компаний), а выбирать их с точки зрения фундаментального анализа, компании с низким долгом и с дешёвыми мультипликаторами.

Если в вашем портфеле сформирована консервативная часть, в том числе есть короткие облигации, которые можно использовать для покупки подешевевших акций, то использовать их я бы пока не стала, потому что коррекция только началась, падение может продолжиться.

Предновогоднего ралли, к сожалению не получилось, но рынок пока остаётся сильным, просадки быстро выкупаются. Открыть/Комментировать

2021-11-22 10:55:08 Примерно так сейчас выглядят торги по облигациям Роснано. Т.е. они торгуются, но инвесторы всё равно выдали эмоциональную реакцию. Кто-то продал на этом, а кто-то наоборот, покупает. Я предпочитаю такие истории наблюдать со стороны. Открыть/Комментировать

2021-11-22 10:47:51 Ситуация с облигациями РОСНАНО. В пятницу 19 ноября МосБиржа приостановила торги облигациями РОСНАНО. Причина: чтобы избежать эмоциональных распродаж со стороны инвесторов, потому что компания в тот же день опубликовала сообщение, что "накопленный непропорциональный долг и текущая финансовая модель требуют корректировок", т.е. возник риск дефолта. Ситуация на самом деле шокирующая, потому что РОСНАНО - это структура, которая ПОЛНОСТЬЮ принадлежит государству, а если такая компания допустит дефолт, то это взорвёт репутационные риски ВСЕХ государственных облигаций, в том числе и ОФЗ. Я не думаю, что государство пойдёт на такие меры и допустит дефолт (номинальная стоимость все облигационных выпусков как минимум на 75% гарантированы Минфином). Допустить дефолт РОСНАНО - это сразу "слить" репутацию суверенного госдолга РФ, а из-за этого с рынка могут начать уходить и иностранные инвесторы (т.е. чревато распродажами среди ОФЗ). Все это понимают, поэтому думаю, что до крайней ситуации не дойдёт, потому что репутация - важнейший ресурс, который нарабатывается десятилетиями, а теряется за один миг и потом восстанавливается очень долго. Открыть/Комментировать

2021-11-19 18:23:14 Открыть/Комментировать

2021-11-19 12:21:00 Инфляция растёт... Что делать?

Декабрь 2021 года…

Спустя 7 лет после декабря 2014 года, когда ЦБ РФ задрал ключевую ставку до 17%.

Главной проблемой 2014 года была девальвация рубля, тогда тоже нависал риск инфляции, но он был связан с локальными политическими причинами, из-за чего курс доллара к рублю начал резко расти.

Чтобы остановить панические настроения среди людей, которые уже очередями собирались в обменниках в надежде поменять рубли на доллары по курсу 75р. – 80р., потому что боялись, что доллар будет стоить 100р. и накопления сгорят, ЦБ предпринял шокирующий на тот момент шаг – поднять ключевую ставку с 9,5% до 17%.

Это был риск, но он оправдал себя, ситуация нормализовалась, девальвация рубля прекратилась, инфляция остановилась.

А что же происходит сейчас?

Главные причины инфляции в текущем моменте – это слишком много ликвидности, влитой в экономику ВО ВСЕХ СТРАНАХ МИРА. В России это ощущается наиболее сильно, потому что мы – развивающийся рынок. При этом развитые экономики чувствуют себя более стабильно.

До заседания ЦБ РФ ещё почти месяц (оно состоится 17 декабря 2021 года), но из слов Набиулиной уже читается некая обеспокоенность, что если в ближайшее время не предпринять правильных действий, то инфляция может нанести ущерб в первую очередь самым незащищённым группам населения.

При этом она отмечает, что продовольственная инфляция в России уже достигла двузначных значений.

Поэтому декабрь 2021 г. может стать крайне интересным.

На своих курсах я очень подробно рассказываю, как взаимосвязаны главные процессы в экономике и что в этом случае нужно делать инвестору, как именно на этих изменениях заработать.

Главное, из слов главы ЦБ РФ можно сделать предположение, что ключевую ставку поднимут, причём могут поднять её до «двузначных значений», будьте к этому готовы. Возможно, ситуация 2014 года в какой-то степени повторится и у нас появится возможность зафиксировать высокие доходности через покупку длинных облигаций. Открыть/Комментировать

2021-11-15 16:40:00 Новинки биржевых фондов

За последний месяц на Московской Бирже появилось СТОЛЬКО новых биржевых фондов, что я не успеваю «записывать»! Индустрия развивается с неимоверной скоростью и это меня очень радует!

Итак, собственно, сам список (ТАКОГО количества новых фондов за один месяц ещё не появлялось) плюс мои комментарии коротко и по делу, о чём этот фонд и включила бы я его в портфель или нет:

TSOX – акции сектор полупроводники

TCBR – акции сектор кибербезопасность

TRAI - акции сектор искусственный интеллект

TFNX – акции сектор финансовые технологии

Все четыре фонда от УК Тинькофф, комиссия 0,69%, торгуются в рублях и в долларах, сектора, которые перспективны на ближайшие 5 лет. Все вышеперечисленные фонды буду включать в свой портфель частями в течение года.

TPAS – тоже фонд от Тинькофф, инвестирует в акции компаний Азиатско-Тихоокеанского региона (Китай, Сингапур, Тайвань, Гонконг, Индия, Индонезия, Япония, Филиппины и Южная Корея). Комиссия 0,69%, можно купить в рублях и в долларах. Интересен как инвестиция в регион, где проживает бОльшая часть населения планеты. Для географической диверсификации портфеля – отлично подходит.

Ещё один претендент для усиления географической диверсификации – фонд TEMS от Тинькофф, инвестирует в развивающиеся страны мира (Аргентина, Бразилия, Китай, Перу, Россия, ЮАР, Тайвань, Уругвай, Турция, Чили, Индия, Индонезия, Филиппины и Мексика). Параметры схожи с вышеперечисленными – комиссия 0,69%, доступен в долларах и рублях.

OPNA – фонд от УК Открытие, так же как и фонд TPAS инвестирует в азиатские страны, но OPNA покупать я бы не стала, потому что комиссия фонда 1,48% (выше чем у TPAS), а в составе OPNA находятся другие иностранные фонды, торгуемые на американском рынке (в то время как TPAS копирует индекс ориентир напрямую).

Ещё одна новинка – фонд AKQU от УК Альфа-Капитал, инвестирует а акции США, комиссия очень высокая даже для российского рынка (4,11%), но главный минус – в фонде есть активное управление, что создаёт дополнительные риски в отличие от классических фондов, которые просто повторяют какой-либо индекс.

В один пост опять всё не умещается, поэтому будет продолжение! Накидайте лайков Открыть/Комментировать

2021-11-08 11:19:46 По облигациям Evergrande снова произошёл технический дефолт. Ситуация в Китае продолжает сохраняться напряжённой. Открыть/Комментировать

2021-11-08 11:11:00 Ключевые страхи инвесторов. Как их убрать?

Продолжаем публичную психотерапию про страхи. Это вторая часть. Как же убрать любой страх? Делюсь технологией, которую сама недавно освоила, когда прорабатывала страх за дочку. Эта же технология работает и для инвестиций.

Шаг первый - сначала сформулировать свой страх. Под недавним постом на эту тему вы написали, какие страхи у вас есть.

Я честно говоря, была удивлена, насколько разные страхи вы обозначили:

Страх потерять инвестированные деньги
Страх совершить ошибку, потому что потеряешь деньги плюс это удар по и так низкой самооценке
Страх брать на себя ответственность за принятое решение
Страх, что накопления разъест инфляция и они обесценятся
Страх, что цены рухнут и останутся внизу на долгие годы
Страх покупать бумаги, когда на счёте большой капитал
Страх, что принимаю не верные решения
Страх, что коррекция никогда не закончится и бумаги не отрастут
Досада на себя, что делаешь неудачные инвестиции
Страх упустить возможность что-то выгодно приобрести
Неуверенность в правильности действий
Страх оказаться на "обочине жизни"
Страх, что государство при смене власти отберёт все инвестиции

Второй шаг на пути избавления от страха - это ответить себе на вопрос: а что самого плохого случится, если этот страх реализуется? Ответить прям в красках, можно даже до абсурда довести!

Если говорить про ваши инвест-страхи, то здесь возникает одно самое плохое событие, которое будет одинаковым наверное для всех инвесторов: вы теряете деньги в ноль, ваш капитал исчезает ПОЛНОСТЬЮ.

Т.е. на втором шаге прям представляете, как вы месяц от месяца пополняли брокерский счёт, ходили на работу, прилагали усилия в течение нескольких лет, чтобы создать капитал, и тут БАЦ и ВСЕ ДЕНЬГИ СГОРЕЛИ, остался НОЛЬ...

И теперь завершающий шаг, третий.
Он заключается в том, что вам нужно ответить на КЛЮЧЕВОЙ вопрос...

Каким (или какой) вы себя почувствуете, если это самое плохое событие всё-таки реализуется?

Пишите ответы в комментариях, они мне крайне важны. Мы уже близко к разгадке.
Ответьте искренне, КАКИМ (ИЛИ КАКОЙ) ВЫ СЕБЯ ПОЧУВСТВУЕТЕ, если ваш капитал, создаваемый годами и большим трудом вдруг исчезнет в ноль? Открыть/Комментировать

2021-11-05 20:26:43 ну вот, и у меня на канале появилось это сообщение теперь телеграм будет наполнен рекламой ладно, посмотрим, как это будет Открыть/Комментировать