ТИНЬКОФФ ПЕРЕЕХАЛ (НЕ ОФИЦИАЛЬНОЕ СООБЩЕСТВО)

2024-04-03 13:01:00 ​​ Отчет КарМани: все идет по плану

Компания СТГ, владеющая финтех-сервисом КарМани, опубликовала отчет МСФО с финансовыми итогами 2023 года.

Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:

Выручка компании за четвертый квартал выросла более чем на 20% год к году на фоне наращивания портфеля займов. Динамика OIBDA за квартал показала более скромный рост в 9%. Темпы увеличения выручки опережают рост OIBDA на фоне растущих расходов на маркетинг. Чистая прибыль за квартал выросла на 71%. Скорректированная рентабельность капитала превысила 20%.

Таким образом, КарМани удалось показать ключевые финансовые результаты выше целей, которые компания ставила в прогнозе на 2023 год.

Завтра в прямом эфире с топ-менеджерами компании обсудим результаты бизнеса за 2023 год. Задавайте вопросы в комментариях к публикации официального аккаунта КарМани в Пульсе.

#отчет Открыть/Комментировать

2024-04-03 09:41:46 Экспорт российского газа в Европу в марте вырос на 26%

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• X5 Retail Group: последний день торговли в «стакане Т+1» депозитарными расписками компании перед приостановкой торгов.

Фьючерсы (9:30)

Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,10%) и индекс РТС (-0,07%) снижаются.

Валютный рынок (9:30)

USD/RUB: 92,50 (-0,08%).

EUR/RUB: 99,66 (+0,11%).

CNY/RUB: 12,74 (+0,12%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 77,16 (-0,05%).

Brent: 88,72 (-0,14%).

Золото: 2 282,47 (+0,14%).

Газ: 1,858 (-0,27%).

Что еще

• Экспорт российского газа в Европу по итогам марта увеличился на 26% год к году, достигнув 2,7 млрд кубометров. Это максимальный объем месячных поставок с августа 2023 года. Все из-за привлекательной для импортеров цены на российский газ, который сейчас является самым дешевым на европейском газовом рынке.

• Группа Астра планирует в 2025 году начать экспансию на международный рынок. Об этом сообщил генеральный директор компании Илья Сивцев. Однако в настоящее время группа фокусируется на создании продуктов для российского рынка, стремясь заместить импортные аналоги Microsoft, IBM и Citrix.

#новости Открыть/Комментировать

2024-04-02 19:16:49 Открыть/Комментировать

2024-04-02 18:02:24 Объемы торгов на Московской бирже в марте

Торговая площадка опубликовала статистику по объемам торгов по всем секторам рынка в марте 2024 года:

• Общий объем торгов по всем секциям — 124,5 трлн рублей (+18% год к году);

• На фондовом рынке инвесторы торговали на общую сумму 4,5 трлн рублей (на 41% больше, чем в марте 2023-го). Из них на долю акций, расписок и паев фондов пришлось 2,6 трлн рублей. Объем торгов облигациями достиг 1,9 трлн рублей;

• Всего за март 2024-го совершено сделок с опционами и фьючерсами на 7,8 трлн рублей (на 32% больше, чем год назад);

• Сумма сделок на валютном рынке в прошлом месяце увеличилась год к году на 24%, составив 30,6 трлн рублей;

• На денежном рынке, где проходят сделки РЕПО и кредитно-депозитарные операции, объем торгов составил 79,1 трлн рублей (+12% год к году);

• Объем торгов металлами за месяц достиг 67,8 млрд рублей, увеличившись год к году более чем в 3 раза.

#новости Открыть/Комментировать

2024-04-02 16:56:00 Говорит Астра, показывают Тинькофф Инвестиции

Сегодня в прямом эфире транслируем первый в истории компании Астра День инвестора. Топ-менеджмент лидера рынка инфраструктурного ПО подведет итоги 2023 года, обсудит вышедший сегодня отчет, поделится планами и стратегией на будущее.

На презентации выступят:

• Илья Сивцев — Генеральный директор группы Астра;
• Елена Бородкина — Заместитель генерального директора по экономике и финансам;
• Антон Шмаков — Технический директор компании;
• Александр Гутин — Директор по маркетингу.

Как подключиться?

Через приложение Тинькофф Инвестиции, зайдя через вкладку Пульс в раздел Эфиры. А можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Запись эфира будет доступна в приложении.

#эфир Открыть/Комментировать

2024-04-02 15:26:53 Высокотехнологичный доход на облигациях Selectel

Российская технологическая компания, предоставляющая облачные сервисы и услуги дата-центров, размещает свои облигации с доходностью до 16,6% (с учетом реинвестирования).

Почему это интересно?
• Компания занимает лидирующие позиции в своей отрасли.
• Ее услугами пользуются больше 24 тыс. клиентов.
• За 15 лет истории ее команда расширилась до 880 человек.
• Агентство Эксперт РА недавно повысило кредитный рейтинг до уровня 'ruАА-', а агентство АКРА улучшило прогноз на "Позитивный" с сохранением рейтинга 'А+(RU)'.

Риски: усиление давления со стороны конкурентов.

Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 15,3-15,5%.
• Минимальное участие: 3 000 ₽.
• Срок обращения бумаг: 2 года.
• Купонный период: 30 дней.
• Амортизация и оферта не предусмотрены.
• Сбор поручений: до 15:00 мск 9 апреля.

Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно.

#облигации Открыть/Комментировать

2024-04-02 12:24:00 ​​ Группа Астра: показатели растут, но могло быть и лучше
Каких дивидендов ждать от компании?

Один из лидеров российского IT-рынка, производитель инфраструктурного ПО, группа Астра опубликовала финансовые результаты за 2023 год.

Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Марьяны Лазаричевой:

За четвертый квартал 2023-го компания продемонстрировала рост выручки на 58% год к году. На последний квартал пришлось около 51% совокупной годовой выручки группы за счет высокой сезонности бизнеса. Тем не менее квартальная выручка оказалась существенно ниже наших ожиданий.

EBITDA компании в четвертом квартале составила 2,7 млрд рублей, рентабельность 56%, что также отражает эффект сезонности, однако маржа все еще находится под давлением из-за растущих расходов компании, в частности за счет роста затрат на персонал. Скорректированная чистая прибыль компании составила 3,3 млрд рублей за 2023 год (против нашего прогноза в 5,8 млрд рублей).

Ожидаем, что в скором времени компания может объявить дивиденды за девять месяцев 2023 года. По нашим прогнозам, потенциальная выплата составит 6,9 рубля на акцию (дивидендная доходность — около 1%).

Пока результаты группы Астра кажутся нам слабыми. Мнение по акциям компании составим после подведения итогов на дне инвестора, который проходит сегодня.

#отчет Открыть/Комментировать

2024-04-02 09:42:18 НОВАТЭК резко сократил добычу газа на Арктик СПГ 2

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• Группа Астра: день инвестора. Топ-менеджмент компании подведет итоги 2023 года, а также поделится целями и бизнес-стратегией Группы Астра. Также сегодня ожидается публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год.

В 2022 году чистая прибыль компании по МСФО увеличилась в 2,8 раза год к году, до 3,1 млрд рублей. Выручка за тот же период выросла в 2,5 раза и составила 5,4 млрд рублей.

• Норникель: приостановка торгов акциями компании в связи со сплитом 1 к 100.

Фьючерсы (9:30)

Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,12%) и индекс РТС (+0,13%) снижаются.

Валютный рынок (9:30)

USD/RUB: 92,43 (+0,31%).

EUR/RUB: 99,23 (+0,13%).

CNY/RUB: 12,70 (+0,11%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 77,43 (+2,01%).

Brent: 87,67 (+0,32%).

Золото: 2 255,20 (+0,28%).

Газ: 1,852 (-0,16%).

Что еще

• НОВАТЭК резко сократил добычу газа на Арктик СПГ 2. В феврале компанией было добыто около 83 млн кубометров сжиженного природного газа (СПГ), что в пять раз ниже показателя декабря прошлого года (тогда на заводе были получены первые объемы СПГ). Все из-за переполненных хранилищ с запасами. Компании негде хранить добытый на проекте сжиженный природный газ, а отгружать его пока не на чем. По мнению экспертов, в прошлом месяце газ на Арктик СПГ 2, вероятно, добывался только для нужд самого завода.

• Совкомбанк в рамках допэмиссии намерен разместить 1 млрд акций для покупки Хоум Банка. Эксперты позитивно оценивают сделку, ожидая положительного воздействия в том числе на котировки акций Совкомбанка. Предполагается, что розничный кредитный портфель Совкомбанка вырастет на 25%, а клиентская база — на 50%. Процесс приобретения планируется утвердить 2 мая на собрании акционеров Совкомбанка.

• Рынок отечественных операционных систем в 2023 году вырос на 57%, до 11,3 млрд рублей. Согласно исследованию Strategy Partners, динамичный рост отрасли происходит на фоне активного процесса импортозамещения, особенно в сегменте B2B (бизнес для бизнеса). Компании, особенно средние и крупные, все активнее переходят на российские операционные системы из-за ограничений на приобретение и продление лицензий на зарубежные аналоги.

#новости Открыть/Комментировать

2024-04-02 09:17:55 Займер выходит на биржу

Ведущая финтех-платформа и лидер российского рынка микрофинансирования объявил о планах провести первичное размещение акций на Мосбирже. Ожидается, что IPO состоится в апреле текущего года.

Предварительные параметры IPO

В рамках предстоящего IPO единственный акционер компании может предложить акции на сумму около 3 млрд рублей. Компания и действующий акционер примут на себя обязательства, связанные с ограничением на продажу акций в течение 180 дней после завершения IPO.

По итогам предварительного диалога с ведущими институциональными инвесторами компания получила индикацию спроса приблизительно на 70% от ожидаемого объема IPO.

Коротко о компании

Займер является абсолютным лидером отечественного рынка микрофинансирования по объему выдач займов. Так, в 2023 году компания выдала займов на 53,1 млрд рублей — согласно данным компании, это на 21% лучше результата ближайшего конкурента. По данным Эксперт РА, Займер лидирует на рынке еще и по объему чистой прибыли (по итогам 2023 года компания получила 6,1 млрд рублей). Также стоит отметить высокую рентабельность капитала (ROE), которая у Займера по результатам 2023 года составила 52% (а в некоторые годы превышала 60%). Это один из лучших показателей в финансовом секторе. Столь высокие показатели становятся возможны благодаря эффективной бизнес-модели Займера, в основе которой лежит высококачественный и удобный сервис на основе собственной технологической платформы.

Подробный обзор компании и ее перспектив уже готовят наши аналитики. А еще 5 апреля пройдет прямой эфир с топ-менеджментом Займера.
Регистрируйтесь, чтобы не пропустить.

#ipo Открыть/Комментировать

2024-04-01 13:51:12 ​​Что происходит с расписками X5
И какими могут быть дивиденды после переезда

В конце прошлой недели Минпромторг подал на X5 Retail Group заявление в Арбитражный суд Московской области о приостановлении корпоративных прав в отношении российской дочки компании «Корпоративный центр Икс 5». Поводом стал закон об экономически значимых организациях (ЭЗО). Правительство утвердило список ЭЗО, в который вошла российская часть бизнеса голландской X5 Retail Group, 1 марта 2024 года.

В компании заявили, что судебные разбирательства не повлияют на повседневную деятельность в России и все предприятия работают в стандартном режиме. Для поддержания эффективного управления корпоративная структура подверглась изменениям: часть топ-менеджеров вышла из совета директоров российской X5, часть позиции сохранила, но потеряла посты в голландской компании.

Закон об ЭЗО предполагает принудительную редомициляцию иностранных компаний в Россию. На фоне новостей о принудительном переезде расписки FIVE превысили исторический максимум. Их цена на утренних торгах достигла 3 206,5 рубля. Инвесторы ожидают возврат компании к дивидендным выплатам после окончания процесса переезда.

По мнению экспертов, этот процесс может занять около четырех месяцев, после чего должны запуститься торги акциями российской компании с листингом на Мосбирже. Однако площадка уже сегодня объявила о приостановке торгов расписками X5 Retail Group с 5 апреля (последний день торгов в стакане Т+1 — завтра, 2 апреля) в связи с открытым судебным делом. На фоне этой новости инвесторы начали фиксировать позиции, которые открыли перед включением компании в список экономически значимых. Бумаги ритейлера теряли более 6%.

Аналитики Тинькофф Инвестиций ожидали запуск принудительной редомициляции бизнеса X5 в Россию и сохраняют позитивный взгляд на акции компании с целевой ценой 3 260 рублей за бумагу. Кроме того, в базовом сценарии мы ожидаем, что ритейлер может выплатить за 2023 год около 232 рублей на расписку (около 7,8% дивидендной доходности). Однако если X5 решит поделиться с акционерами накопленной прибылью прошлых лет, то размер дивидендов может вырасти до 570 рублей — 19,1% доходности к текущей цене.

#новости Открыть/Комментировать