Магнит, Полиметалл, Новатэк и Роснефть: чем частные инвест | Тинькофф Инвестиции
Магнит, Полиметалл, Новатэк и Роснефть: чем частные инвесторы наполняют Народный портфель
В инвестсоцсети Пульс продолжается масштабный эксперимент, в котором каждый пользователь нашей площадки может посоветовать нам, во что инвестировать 1 млн рублей, а мы — выбираем наиболее популярные советы и воплощаем их в жизнь. Так наш общий — Народный — портфель наполняется все новыми и новыми бумагами. Участие в конкурсе совершенно бесплатно, а опыт управления чужими деньгами — бесценен. Подключайтесь и вы!
На прошлой неделе, например, купили в Народный портфель акции Магнита, Полиметалла, Новатэка и Роснефти. И вот, что о них думает аналитик Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяинова:
«Магнит не публиковал результаты с третьего квартала 2022 года. Следим за его публикациями и надеемся на отчет по итогам 2022 года. С фундаментальной точки зрения привлекательность компании сохраняется. Ритейлер выигрывает от высокой продовольственной инфляции. Основной формат магазинов пользуется популярностью особенно в ситуации снижения покупательской способности. Также Магнит дополнительно запустил новый формат «жесткого» дискаунтера под брендом B1.
Полиметалл после слабого первого полугодия 2022-го восстановился и смог выполнить годовые цели (объемы продаж золота — -23% в первом полугодии 2022-го и -0,7% — во всем 2022-м). Выручка в долларах по итогам 2022-го благодаря росту стоимости золота в конце года снизилась всего на 3%. Однако компания несет большие расходы в рублях из-за укрепления отечественной валюты. Это давит на прибыльность и долговую нагрузку (чистый долг — +45% год к году в 2022-м). Ключевой вопрос — редомициляция (смена регистрации) и отделение активов. Инвесторы считают такую возможность позитивной, ожидая, что после нее компания вернется к дивидендным выплатам. Пока же Полиметалл по-прежнему думает над разделением российских и казахских активов (самый большой рост производства показывают вторые). Мы сохраняем нейтральный взгляд на бумагу.
Прибыль Новатэка в 2022 году выросла более чем на 50%. Компания планирует сохранять дивидендную политику, а также уже сохранила все заключенные долгосрочные контракты на поставку СПГ. При сохранении дивидендной политики (30% чистой прибыли) по итогам 2022-го будет выплачено 63 руб. на акцию (итоговая доходность около 6%). Однако из этих 63 рублей 45 уже было выплачено по итогам первого полугодия 2022-го. Расширение зарубежных партнерств позитивно для компании, но стоит помнить о том, что в 2023-2025 годах налог на прибыль для действующих проектов по экспорту СПГ повышен с 20% до 34%. Также недавно стало известно о том, что Новатэк готов приобрести 27,5% в проекте «Сахалин-2», принадлежавших покинувшей Россию Shell. 7 марта Новатэк готовится провести делистинг с Лондонской биржи.
Финансовые результаты Роснефти за четвертый квартал 2022 года, скорее всего, окажутся хуже относительно предыдущего квартала из-за снижения цен реализации нефти. Дивидендные выплаты также могут оказаться намного ниже из-за сокращения добычи и экспорта нефти в первом полугодии 2023 года, дисконта Urals, а также списания европейских активов».
А что вы бы положили сейчас в Народный портфель? Регистрируйтесь в Пульсе и присоединяйтесь к голосованиям на странице Narodny_Portfel.
Все подробности о конкурсе ищите по ссылке.
#народный_портфель
