Боремся с просадками портфеля: корреляция Замечали ли вы | Тинькофф Инвестиции
Боремся с просадками портфеля: корреляция
Замечали ли вы когда-нибудь, что, стоит одному активу в вашем портфеле упасть в цене, за ним тут же следуют другие? Сегодня мы поделимся интересными фактами из курса Академии «Секреты диверсификации», раскроем причину и расскажем, как с этим бороться.
Дадим спойлер: во всем виновата корреляция. Не только и не всегда лишь она одна, но все же.
Что показывает
Корреляция — показатель зависимости одной переменной от изменений другой. Коэффициент корреляции обозначается буквой r и варьируется от 1 до −1 в зависимости от вида связи.
Зачем смотреть
В нашем случае речь идет о корреляции активов. Коэффициент подскажет инвестору, будут ли выбранные активы двигаться в одном направлении — синхронно падать или синхронно расти.
Как расшифровывать
— Если значение r расположено в промежутке от 0 до 1 — между переменными существует прямая зависимость (одна переменная следует за другой). То есть цена одного актива будет следовать за ценой другого в одном направлении. Однако чем ближе показатель к 0, тем слабее эта связь.
— Если значение r расположено в промежутке от 0 до −1 — между переменными обратная зависимость (одна переменная совершает действия, противоположные действиям другой). То есть цена одного актива будет следовать за ценой другого в противоположном направлении. Чем ближе показатель к 0, тем слабее эта связь.
— В случае r = 0 мы получаем переменные, которые не зависят друг от друга.
Где смотреть и как считать
Вариант 1. Посчитать в Excel с помощью функции КОРРЕЛ(). Для этого необходимо выгрузить котировки нужных компаний за определенный период, например месячные данные акций за три года, а затем задать в отдельной строке функцию.
Вариант 2. Воспользоваться сервисами для расчета коэффициента или посмотреть аналитику по выбранным активам у брокера.
Узнать, как еще можно диверсифицировать свой портфель и какие инструменты при этом использовать, можно в курсе «Секреты диверсификации».
#образование #академияинвестиций
