Если вы верите в успехи импортозамещения (в РФ) - надо покупат | TIL Group | Трейдинг, Инвестиции, Обучение

Если вы верите в успехи импортозамещения (в РФ) - надо покупать доллар, полагаю. (Текст Виталия Калугина)

Импортозамещение - это всегда импорт технологий, оборудования и товаров промежуточного спроса для инвестиций. А когда придет пора - его надо будет много. ЦБ вот пророчит рост импорта резкий в 2024. И я согласен.

И Китай знатно поглумится. Они уже сейчас делают ценник 4-5х к тому, что был на начало года на б/у оборудование для микроэлектроники. И удвоили ценник для фрахта по морю.

А уж когда пойдет вал - там и начнется. То есть будет взрывной рос импорта вынужденного.

А вот экспорт к тому времени нам обрежут. Или с помощью эмбарго, или в результате рецессии в развитых странах ценник упадет на сырье, или одновременно. Неважно. Торговый баланс рискует стать отрицательным.

Вот когда предприниматели это сверхдорогое оборудование установят и запустят, то начнут гнать очень дорогой в себестоимости товар. Заставит покупать который можно только тогда, когда аналогичный импортный дороже. Либо наладить экспорт такого товара. Это решается аккурат с помощью девальвации.

То, что девальвация крайне выгодна Минфину, я уж даже не упоминаю. Сами в курсе.

Впрочем, если импортозамещение не поедет, то рубль тоже будет под давлением. Товары, которые будут производится на старом или некачественном "самопальном" оборудовании, тоже будут дорогими. Ибо рынок мал потребительский, к тому же. И для конкуренции с импортом опять нужен слабый рубль.

Остальные факторы (экспорт сырья + Минфин) - те же.

Не рекомендация.

YouTube | Обучение | Чат