Структура моего портфеля и доходность Акции: Intel (INTC) - 6 | TAUREN ИНВЕСТИЦИИ

Структура моего портфеля и доходность

Акции:
Intel (INTC) - 6%
Алроса (ALRS) - 3.2%
PayPal (PYPL) - 3%
Норникель (GMKN) - 2.9%
Nutrient (NTR) - 2.8%
Ен+ (ENPG) - 1.9%
Итого доля акций: 19,8%

Кэш:
Рубли (ОФЗ, Счета до востребования) - 44,2%
Доллар США - 32%
Гонконгский доллар - 4%
Итого доля кэша: 80,2%

Доходность портфеля в рублях за время ведения канала:
2021 год: +46%
2022 год: +40%
с 01.01.2023 по сегодня: +6,5%

Капитал продолжает медленно, но уверенно расти (за 2,5 года +118% в рублях и чуть меньше в $). Доля акций в портфеле по прежнему небольшая. Некоторые позиции были недавно закрыты (Сургутнефтегаз преф, Юнипро и некоторые другие, вся история сделок доступна в Premium, там же свои действия и публикую в режиме реального времени).

Я придерживаюсь своей стратегии покупок только с хорошим дисконтом и пока других относительно качественных идей с хорошим апсайдом на рынках не вижу. Наращивать долю акций в портфеле, покупая некачественные бумаги желания нет, а качественные активы на российском рынке уже с марта торгуются без дисконтов (на мой взгляд).

Требования к дисконтам и активам у меня с начала СВО тоже выше, моя позиция более консервативна из-за СВО и тех налоговых (в первую очередь) рисков, которые могут реализоваться. В 2022м году реализовался позитивный сценарий - государство ограничилось только полным "изъятием" прибылей Газпрома на несколько лет и более сильным ослаблением рубля (вполне могли ослабить рубль не так сильно). Это позволило получить сверхприбыли и выплатить дивиденды многим другим госкомпаниям (например, тот же Сбер вообще не тронули + нефтянке почти не досталось).

Но, ослабление рубля = инфляция = рост расходов, поэтому только на ослаблении рубля вывезти вряд ли удастся, а нефтегазовые доходы уже далеки от показателей 2022 года.

Как в итоге будет в 2023м и 2024м году - посмотрим, но я по-прежнему предпочту минимизацию рисков. Лучше небольшая доходность, чем большой убыток по акциям, если будут какие-то сюрпризы (это лично мой подход к рискам).

Вообще, если вам интересно, то могу сделать 1-2 поста, чтобы на языке цифр объяснить то, почему я с начала СВО уделяю много внимания налоговым рискам и считаю, что они по-прежнему высоки (хотя, пока реализовались они только в Газпроме). Ставьте , если интересно.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией