Private отчётность JPMorgan Chase - ситуация стабилизиру | Биржевой Архитектор
Private отчётность
JPMorgan Chase - ситуация стабилизируется
#JPM -3% после выхода отчетности
Отчетность
Выручка 30,7 b$ (-0,4% к прогнозу, +0,7% г/г)
Чистая прибыль 8,65 b$ (-28% г/г)
EPS 2,76$ (-4,5% к прогнозу, -27% г/г)
Выручка по сегментам:
Потребительский и общественный – 12,6 b$ (-1% г/г, 40% выручки)
Корпоративно-инвестиционный – 11,9 b$ (-10% г/г, 38% выручки)
Управление активами и благотворительность – 4,3 b$ (+5% г/г, 13% выручки)
Коммерческий – 2,7 b$ (+8% г/г, 9% выручки)
Активы под управлением (AUM) – 2,7 t$ (-8% г/г)
За Q2’22 общие активы 3,84 t$ (+4% г/г), ROE (рентабельность собственного капитала) 13% (-5 п.п г/г), ROTCE 17% (-5 п.п г/г), чистый процентный доход 15,1 b$ (+19% г/г), непроцентный доход 16,4 b$ (-12% г/г), непроцентный расход 18,8 b$ (+6% г/г), кредиты 1,10 t$ (+6% г/г), депозиты 2,47 t$ (+7% г/г), резерв на кредитные убытки 1,10 b$ ( по сравнению с роспуском 2,28 b$ г/г), компенсация на основе акций 1 m$ (-16% г/г). Выкупили акции на 0,62 b$ (-90% г/г) по средней цене в 125$, выплатили дивиденды на 3,0 b$. Балансовая стоимость акции 86,38$ (+2% г/г). Материальная балансовая стоимость акции 69,53$ (+1% г/г). Количество акций в обращении -2,7% г/г.
Прогноз на весь 2022 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка снизится до 11,17 b$ (-27% г/г) в 2022 году. Чистый процентный доход без учёта рынков ~58 b$, что выше предыдущей оценки в 53 b$, непроцентные расходы ~77 b$ (+8,6% г/г) в 2022 году.
В ближайшем будущем выкуп акций будет значительно сокращен, чтобы накопить капитал для повышенных требований. В свете того, что SCB (уровень нормативных требований для капитала банков) окажется даже выше, чем ожидалось, то приостановили выкуп акций на ближайшую перспективу. Органическая генерация капитала позволяет быстро наращивать капитал сверх будущих потребностей с текущей целью CET1 примерно 12,5% в четвертом квартале. Кредит по-прежнему достаточно здоров, а чистые списания остаются исторически низкими. И по-прежнему наблюдаются положительные тенденции в росте кредитов в бизнесе: средний кредит вырос на 7% в годовом исчислении и на...
Полный разбор здесь
https://telegra.ph/JPMorgan-Chase---situaciya-stabiliziruetsya-08-17
