Private отчётность Incyte - краткосрочно всё очень непло | Биржевой Архитектор
Private отчётность
Incyte - краткосрочно всё очень неплохо, но стоит пристально наблюдать за коммерциализацией новых препаратов не на основе руксолитиниба
#INCY -2% после выхода отчетности
Отчетность
Выручка 733 m$ (-2,7% к прогнозу, +21,3% г/г)
Чистая прибыль non-GAAP 123 m$ (-17% г/г)
EPS non-GAAP 0,55$ (-20% к прогнозу, -18% г/г)
Выручка по сегментам:
Jakafi – 544 m$ (+17% г/г, 75% выручки)
Роялти Jakavi – 71 m$ (+8% г/г, 10% выручки)
Роялти Olumiant – 48 m$ (+49% г/г, 7% выручки)
Iclusig – 26 m$ (+2% г/г, 4% выручки)
Pemazyre – 18 m$ (+34% г/г, 2% выручки)
Opzelura – 13 m$ (+не было% г/г, 2% выручки)
Minjuvi – 4 m$ (не было% г/г, <1% выручки)
За Q1’22 коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 210 m$ (+36% г/г), исследования и разработки (R&D) 353 m$ (+15% г/г), капитальные затраты 17 m$ (-65% г/г), маржа валовой прибыли 45% (+2 п.п г/г), маржа операционной прибыли 17% (+0 п.п г/г), операционный денежный поток 216 m$ (+5% г/г), FCF 199 m$ (+26% г/г), денежные средства и их эквиваленты 2,54 b$ (+30% г/г), долга нет, компенсация на основе акций 44 m$ (-6% г/г). Количество акций в обращении +0,5% г/г.
Прогноз на весь 2022 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 3,37 b$ (+13% г/г) в 2022 году, выручка от Jakafi варьируется от 2,33 до 2,4 b$, чистая выручка от прочих продуктов для гематологии/онкологии составит 210-240 m$.
Запуск Opzelura в США начался отлично: к концу первого квартала было выписано более 68 000 рецептов. В первом квартале лечили более 38 000 новых пациентов, в результате чего общее число новых пациентов, пролеченных с помощью Opzelura, превысило 57 000 с момента запуска. Связывают устойчивый спрос с очень высокой удовлетворенностью как пациентов, так и врачей, что подпитывает петлю положительной обратной связи и стимулирует спрос. Всего за шесть месяцев с момента запуска доля новых пациентов, составляющая 12%, превышает долю Eucrisa и Dupixent, что подчеркивает неудовлетворенную потребность в более эффективных методах лечения пациентов с атопическим дерматитом. В настоящее время более 7500 врачей прописали Opzelura. Продолжают наращивать количество специалистов каждую неделю, получая в среднем от 200 до...
Полный разбор здесь
https://telegra.ph/Incyte---kratkosrochno-vsyo-ochen-neploho-no-stoit-pristalno-nablyudat-za-kommercializaciej-novyh-preparatov-ne-na-osnove-ruksol-08-12
