Private отчётность Morgan Stanley - справедливо оценённы | Биржевой Архитектор
Private отчётность
Morgan Stanley - справедливо оценённый первоклассный актив
#MS +1% после выхода отчетности
Отчетность
Выручка 14,8 b$ (+4,5% к прогнозу, -5,9% г/г)
Чистая прибыль 3,66 b$ (-11% г/г)
EPS 2,06$ (+19,7% к прогнозу, -7,7% г/г)
Активы под управлением (AUM) – 1,45 t$ (+2% г/г)
Долгосрочный чистый поток (-14,4) b$ (по сравнению с +16,3 b$ г/г)
Выручка по сегментам:
Институциональные ценные бумаги – 7,65 b$ (-10,7% г/г, 51% выручки)
Управление капиталом – 5,93 b$ (-0,5% г/г, 40% выручки)
Управление инвестициями – 1,33 b$ (+1,5% г/г, 9% выручки)
Выручка по регионам:
Америка – 10,46 b$ (-6% г/г, 51% выручки)
EMEA – 2,31 b$ (+7% г/г, 40% выручки)
Азия – 2,02 b$ (-14% г/г, 9% выручки)
За Q1’22 общие активы 1,22 t$ (+5% г/г), ROE (рентабельность собственного капитала) 14,7% (-2,2 п.п г/г), ROTCE (рентабельность материального капитала) 19,8% (-0,3 п.п г/г), CET1 (капитал банка по отношению к его активам) 14,5% (-2,2 п.п г/г), чистый процентный доход 2,29 b$ (-2,1% г/г), непроцентный доход 12,58 b$ (-8% г/г), непроцентный расход 10,1 b$ (-3% г/г), кредиты 209 b$ (+21% г/г), депозиты 361 b$ (+12% г/г), компенсации и льготы работникам 6,27 b$ (7,2% г/г), резерв на кредитные убытки 57 m$ (по сравнению с роспуском 98 m$ г/г). Выкупили акции на 2,9 b$ (+12% г/г). Количество акций в обращении -3% г/г. Балансовая стоимость акции 54,18$ (+2,8% г/г).
Прогноз на весь 2022 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка снизится до 56,41 b$ (-5,5% г/г) в 2022 году.
В первом квартале выручка компании составила 14,8 b$, что является вторым по величине кварталом в истории. Доходы от комиссионного управления активами, которые за квартал составили 1,4 b$, выросли за счет добавления Parametric, Calvert и расширения альтернативных платформ и платформ с фиксированным доходом. Конфликт на Украине не оказывает финансовое влияние на Morgan Stanley. Несколько лет назад решили отказаться от банковской лицензии и значительно сократили операции в России. Чистые новые активы за квартал составили 142 b$. В этом квартале добавили пенсионных активов на...
Полный разбор здесь
https://telegra.ph/Morgan-Stanley---spravedlivo-ocenyonnyj-pervoklassnyj-aktiv-05-27
