Private отчётность Taiwan Semiconductor - находится в ин | Биржевой Архитектор
Private отчётность
Taiwan Semiconductor - находится в интересном для долгосрочного входа диапазоне цен
#TSM -4% после выхода отчетности
Отчетность
Выручка 17,57 b$ (+8,1% к прогнозу, +36% г/г)
Чистая прибыль non-GAAP 7,26 b$ (+45% г/г)
EPS non-GAAP 1,40$ (+6,9% к прогнозу, +45% г/г)
За Q1’22 ROE (рентабельность собственного капитала) 36% (+7 п.п г/г), коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 0,45 b$ (+51% г/г), исследования и разработки (R&D) 1,29 b$ (+17% г/г), капитальные затраты 9,3 b$ (+11% г/г), маржа валовой прибыли 56% (+3 п.п г/г), маржа операционной прибыли 46% (+4 п.п г/г), операционный денежный поток 13,3 b$ (+64% г/г), FCF 3,93 b$ (+450% г/г), денежные средства и их эквиваленты 44,83 b$ (+58% г/г), долг 27,07 b$ (+86% г/г), выплатили дивиденды на 2,55 b$(+10% г/г).
Прогноз на Q2’22
Выручка от 17,6 до 18,6 b$ (+39-46% г/г), что выше консенсус-прогноза в 17,5 b$, валовая маржа составит от 56% до 58%, а операционная маржа от 45% до 47%, капитальные затраты 40-44 b$ (+32-45% г/г).
В первом квартале 5-нанометровый техпроцесс принес 20% доходов от пластин, а 7-нанометровый — 30%. На передовые технологии, которые определяются как 7-нм и ниже, приходится 50% доходов от пластин. Несмотря на проблемы с себестоимостью производства и исключая влияние валютного курса, который не можем контролировать, по-прежнему считают, что долгосрочная валовая прибыль в размере 53% и выше достижима. Продолжают наблюдать структурный рост долгосрочного спроса на полупроводники, подкрепленный отраслевой тенденцией 5G и приложений, связанных с высокопроизводительными вычислениями. Этот многолетний мегатренд будет поддерживать рынки, рост объемов устройств...
Полный разбор здесь
https://telegra.ph/Taiwan-Semiconductor---nahoditsya-v-interesnom-dlya-dolgosrochnogo-vhoda-diapazone-cen-05-25
