SNiPER TRADING

2023-05-05 15:32:22 Америка почти вся "зеленая" вышла Открыть/Комментировать

2023-05-05 10:02:50 ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР НА 05.05.2023

КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ:

Швейцария - потребинфляция CPI (апр) - 09:30мск
выступление главы ЦБ Швейцарии - 12:00мск
США - Nonfarm Payrolls (апр) - 15:30мск
США - безработица (апр) - 15:30мск
нефть/газ - буровые Baker Hughes - 20:00мск

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК:

Ну, вчера рынок получил второй залп волатильности в этот раз из "пушки" ЕЦБ. Выстрел получился не таким сильным и "себе в ногу" - евро просел на заявлениях почти на фигуру. Что же там такого интересного поведала миру Кристина Лагард?

Как и ожидалось, ЕЦБ увеличил ключевую ставку на +25 бп до отметки 3.75% годовых и пока в отличие от американцев не собирается делать паузу. Годовая инфляция в апреле незначительно ускорилась с 6.9% гг до 7.0% гг (HICP).

Портфель APP сокращается плановыми темпами, нет реинвестиций основных платежей по ценным бумагам с наступающим сроком погашения. Снижение составит в среднем €15 млрд в месяц до конца июня 2023 года. Совет управляющих рассчитывает прекратить реинвестирование в рамках APP с июля 2023 года. Реинвестирование в рамках PEPP продолжится до конца 2024 года.

Сама же Кристина поделилась на своем выступлении хорошей шуткой, заявив: "что политика ЕЦБ не зависит от политики ФРС. ЕЦБ может продолжить ужесточение дкп, когда ФРС остановится". Юмор в том что графики процентных ставок ЕЦБ и ФРС совпадают сейчас на 95%+. Но может сейчас и пойдут какие-то расхождения, опять же временные - ЕЦБ пока в позиции отстающей.

В ЦЕЛОМ, СИЛЬНЫХ ГОЛУБИНЫХ НОТОК ЕЦБ НЕ ПОКАЗАЛ - ДЛЯ ЕВРО ЭТО НЕПЛОХОЙ ТРИГГЕР ДЛЯ ДАЛЬНЕЙШЕГО УКРЕПЛЕНИЯ.

ФОНДОВЫЕ ПЛОЩАДКИ:

Сегодня, конечно же, ждем статистику по американскому рынку труда - нонфармы. Ожидается довольно скромные цифры по N-F Payrolls (180К), в то же время, отчет ADP в среду показал более существенный прирост почти в 300К новых рабочих мест. Несомненно, сильные цифры сегодня будут расценены фондовым рынком негативно, т.к. дадут повод ужесточения риторики FED.

ПРОДОЛЖЕНИЕ:

https://vk.com/wall-75313_10755

Успехов и взвешенных инвестиционных решений! Открыть/Комментировать

2023-05-04 09:48:07 ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР НА 04.05.2023:

https://vk.com/wall-75313_10750
(полная версия)

КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ:

Германия - Composite/Services PMI (апр) - 10:55мск
ЕС - Composite/Services PMI (апр) - 11:00мск
Британия - Composite/Services PMI (апр) - 11:30мск
РФ - ЦБ огласит объем продаж валюты на май - 12:00мск
ЕС - проминфляция PPI (март) - 12:00мск
ЕС - ставка ЕЦБ - 15:15мск
США - Initial Jobless Claims - 15:30мск
США - торговый баланс (март) - 15:30мск
пресс-конф ЕЦБ - 15:45мск
Канада - Manufacturing PMI (апр) - 17:00мск
выступление глывы ЕЦБ - 17:15мск
Канада - выступление главы ЦБ Канады - 19:50мск
объем баланса ФРС - 23:30мск

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК:

Ну, вчера рынок получил первый залп волатильности из "пушки" ФРС. То, что ставку поднимут на 0.25% - вопрос был практически решенный еще до заседания регулятора - 89% вероятности по консенсус-прогнозу CME Group. Так и произошло. Банковский интерес вырос на 1 шаг и высока вероятность, что этот шаг станет последним в текущем цикле повышения ставок.

При этом FOMC исключил предыдущую формулировку о том, что может потребоваться "некоторое дополнительное ужесточение политики", предполагая, что ФРС может сделать паузу на следующем заседании. В целом, протокол стал более сдержанным и регулятор в нем не указывает на дальнейшее повышение, что с большой вероятностью означает паузу в цикле повышения ставок.

Протокол заседания:
https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleas..

Что касается последующего выступления Джерома Пауэлла, то тут стоит отметить следующие тезисы:

- ФРС привержена снижению инфляции до целевых 2%

- инфляция все еще намного выше таргета

- дальнейшая траектория ставки будет зависеть от поступающих данных

- члены ФРС прогнозировали слабую рецессию

- моя оценка ситуации - не рецессия, а слабый рост

- важно повысить потолок госдолга ВОВРЕМЯ

- много банков сейчас фокусируются на ликвидность

- Более жесткие условия кредитования, конечно-же, окажут давление на экономическую активность, рынок труда, и рост потребительских цен

- мы пытаемся достичь, а затем поддерживать достаточно ограничительную позицию, чтобы снизить инфляцию

- скорее всего мы уже на ограничительном уровне дкп или не далеко от него

- требуется несколько месяцев данных, чтобы оценить правильность действий ФРС

- не думаем, что сейчас уместно понижать ставку, т.к. инфляции нужно время для снижения

ЕСЛИ ПОДВОДИТЬ ИТОГИ, ТО ДА - СТАВКУ ПОДНЯЛИ, НО ДАЛЬНЕЙШИЙ СИГНАЛ ПО ДКП -УЖЕ МЯГКИЙ - РАЗДОЛЬЕ ДЛЯ УКРЕПЛЕНИЯ РИСКОВ ПРОТИВ ДОЛЛАРА !

Однако не стоит забывать, что сегодня свою пушку уже расчехлит ЕЦБ. И если вопрос по ставке уже практически решен (идентичный сценарий, как и у ФРС), то вот последующий посыл-комментарий Кристины Лагард позволит понять - насколько сильно евро сможет забраться ввысь против зеленых банкнот. При мягкой риторике - этот поход может быть отложен на неопределенное время, до "выяснения обстоятельств".

Успехов и взвешенных инвестиционных решений! Открыть/Комментировать

2023-05-03 09:32:32 ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР НА 03.05.2023

КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ:

ЕС - безработица (март) - 12:00мск
США - ADP Nonfarm Employment (апр) - 15:15мск
США - Composite/Services PMI (апр) - 16:45мск
США - ISM Non-Manufacturing PMI (апр) - 17:00мск
нефть США - запасы EIA - 17:30мск
заседание FOMC - 21:00мск
пресс-конф FOMC - 21:30мск

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК:

Вот и настала пора выйти на сцену первому ключевому событию этой недели. Имеем ввиду - вечернее заседание ФРС и решение по процентной ставке. Сейчас консенсус-прогноз на сайте CME - 89% за повышение банковского интереса на 1 шаг (еще в понедельник он был 82%), а также объявление об окончании цикла роста ставок. Важны нюансы и формулировки. Обозвать это ФРС может, как и реальным окончанием (разумеется, с оговорками), так и просто "паузой" до выяснения обстоятельств (с банковским кризисом). Сценарий с паузой является более бычьим, если же объявят завершение - для рисков это будет хорошим раздольем для роста.

В целом, мнения большинства ведущих аналитиков сходятся - BlackRock и бывший министр финансов США Мнучин ожидают, что проблема с банками и потолком госдолга не остановят ФРС от повышения ставки сегодня. Консенсус: ФРС повысит ставку на 0.25% на сегодняшнем заседании, а потом возьмет паузу.

ФОНДОВЫЕ ПЛОЩАДКИ:

Америка в красном цвете: очередные проблемы американских банков, а также опасения бОльших рисков глобальной рецессии (один из признаков этого - заметное охлаждение рынка труда в США, об этом - далее) вернули пессимизм на рынки. Из-за опасений падения спроса рухнула и нефть, дополняют этот тезис и ужасные PMI MfG в Европе. Акции региональных кредиторов США PacWest Bancorp и Western Alliance Bancorp упали на 15%. Это произошло всего через день после того, как JPMorgan приобрел First Republic Bank, что казалось, укрепило доверие к сектору. Индекс страха VIX подскочил более, чем на 10%.

ПРОДОЛЖЕНИЕ:

https://vk.com/wall-75313_10743

Успехов и взвешенных инвестиционных решений! Открыть/Комментировать

2023-05-02 23:43:26 Отработка разворотной зоны по Австралийцу с обзора на прошлой неделе - Открыть/Комментировать

2023-05-02 10:22:02 ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР НА 02.05.2023

КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ:

КНР - нет торгов
Австралия - ставка ЦБ - 07:30мск
РФ - Manufacturing PMI (апр) - 09:00мск
Швейцария - Manufacturing PMI (апр) - 10:30мск
Германия - Manufacturing PMI (апр) - 10:55мск
ЕС - Manufacturing PMI (апр) - 11:00мск
Британия - Manufacturing PMI (апр) - 11:30мск
ЕС - потребинфляция CPI (апр-предв) - 12:00мск
выступление главы ЦБ Австралии - 14:20мск
США - Factory Orders (март) - 17:00мск
нефть США - запасы API - 23:30мс

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК:

В понедельник рынок начал разогреваться к упомянутым вчера 3 ключевым событиям во второй половине недели - ФРС, ЕЦБ и пейроллсам, если кратко. Разогрев шел через обнародование статистики - индекса деловой активности PMI. Как всегда отличились американцы - их активность подросла на несколько десятых пункта по сравнению с прогнозом. Гринбек в моменте показал откат вверх в рамках дневной волатильности.

Ключевое событие сегодняшнего утра - неожиданное решение Банка Австралии, поднявшего ставку - кенгуру бежит на Север .

Сегодня про свое деловую активность расскажут те страны, которые вчера отдыхали. Плюс особняком стоит потребинфляция ЕС в 12-00, которая судя по прогнозу - продолжает наступать.

ФОНДОВЫЕ ПЛОЩАДКИ:

Америка в символическом минусе, континентальный Китай и Россия вчера отдыхали, азиаты продолжат делать это и сегодня.

ПРОДОЛЖЕНИЕ:

https://vk.com/wall-75313_10731

Успехов и взвешенных инвестиционных решений! Открыть/Комментировать

2023-05-01 10:30:08 ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР НА 01.05.2023

КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ:

ТОРГИ
Россия, торги на Мосбирже не проводятся - День Труда

ЭКОНОМИКА
Япония - Manufacturing PMI (апр) - 03:30мск
Канада - Manufacturing PMI (апр) - 16:30мск
США - Manufacturing PMI (апр) - 16:45мск
США - Construction Spending (март) - 17:00мск
США - ISM Manufacturing PMI (апр) - 17:00мск

ОБЗОР НЕДЕЛЬНОГО ЦИКЛА:

Все, Друзья, дождались! Рынок готов действовать - волатильность вот-вот вернется на финансовые площадки. И у нее на это 3 причин. Первая причина - вечернее заседание ФРС в среду и решение по процентной ставке. Сейчас консенсус-прогноз на сайте CME - 82% за повышение банковского интереса на 1 шаг, а также объявление об окончании цикла роста ставок. Важны нюансы и формулировки. Обозвать это ФРС может, как и реальным окончанием (разумеется, с оговорками), так и просто "паузой" до выяснения обстоятельств (с банковским кризисом). Сценарий с паузой является более бычьим, если же объявят завершение - для рисков это будет хорошим раздольем для роста.

Вторая причина - заседание ЕЦБ в четверг. Основной сценарий по ставке совпадает с долларом - повышение на 0.25%. Паузу им еще брать рано (хотя исключать этого тоже не стоит), а про дальнейшие планы, скорее всего, не знают сами. Риторика Лагард будет иметь значение, если Кристина скажет, что решение по повышению ставки в июне не принято и (вдруг!) не исключена пауза в процессе повышения ставок - евро просядет.

ПРОДОЛЖЕНИЕ:

https://vk.com/wall-75313_10725

Успехов и взвешенных инвестиционных решений! Открыть/Комментировать

2023-04-30 13:01:56 Фин. рынки в 1985. Проп. компания в Англии.
Немного нервные будни. (спойлер: метака не было) :


Открыть/Комментировать

2023-04-29 17:14:23 Всех с выходными, Друзья!

Не забывайте отдыхать от рынка и соблюдать риски!

ЛАЙК, если не забываешь! Открыть/Комментировать

2023-04-28 20:44:28 Как крупные игроки охотятся за очевидными стопами Открыть/Комментировать