Ленивый инвестор

2021-04-16 11:27:43 Распродажа в Фонде Первичных Размещений, цена пая улетела ниже стоимости чистых активов аж на 5%, насколько я помню в истории фонда такого еще не было. Тот редкий случай, когда хороший продукт стоит ниже себестоимости. Да, последние IPO разочаровали инвесторов, но реакция неадекватна размеру убытков в фонде. Из фонда выходят случайные пассажиры, об этом писал здесь. Возможно на паниксейле прольемся еще ниже, но тех, кто держит долгосрочно это не должно волновать.

Вчера и сегодня докупаю ЗПИФ ФПР в портфель. Какие мысли? Открыть/Комментировать

2021-04-15 17:21:40 Байден подписал указ о новых санкциях.

Санкции против госдолга РФ коснутся всех выпусков ОФЗ после 14 июня. Американцам запрещено покупать новые российские гособлигации на первичном рынке и выдавать кредиты государственным структурам.

Также вводятся санкции против 32 российских юридических и физических лиц, высылаются из США 10 "сотрудников разведки, работающих под дипломатическим прикрытием". Чиновник администрации Байдена: "США сигнализируют РФ, что у нас есть возможность более мощной эскалации в случае необходимости".

Российские индексы сохранили +/- те же темпы падения, что и до выхода новости - всё было заложено в цене с утра. Ускорил снижение зависимый от нерезидентов Сбер (-2.3%). Открыть/Комментировать

2021-04-15 12:00:25 Новые санкции должны объявить сегодня

На глобальных рынках позитив:
Фьючерс на S&P500 +0.45%
Развивающиеся рынки (индекс MSCI Emerging Markets) +0.95%
Нефть на локальных хаях $66.3

Тем временем где-то в России:
Индекс Мосбиржи -0.7%.
РТС -2.3%
Рубль -1.5%

Все ведущие мировые СМИ (включая Bloomberg, Reuters, New York Times и Wall Street Journal) пишут, что уже сегодня будет объявлено о новых американских санкциях. Повод - предполагаемые хакерская атака и сговор с талибами в Афганистане. Эффект от разговор Байдена с Путиным можно оставить в прошлом. Отмена захода кораблей в США в Чёрное море тоже мало что меняет.

Санкции вводятся против 10 физлиц, от 20 до 30 компаний, + высылка 10 дипломатов. Но для нас главное, что они включают запрет на покупку новых выпусков госдолга (пока это только проект!). Вступление в силу - после 14 июня. Т.е. сейчас российский рынок падает на ожиданиях (как и положено любому рынку).

Развернулись вниз все бумаги, зависимые от санкционных рисков, которые вчера активно росли: Газпром, Сбер, ВТБ - минус 1.5-2%. Не падают и держатся выше ватерлинии экспортёры с валютной выручкой - НЛМК, Русал, Фосагро и т.п. Они и вытягивают индекс Мосбиржи, не давая ему провалиться глубже.

Котировки могут как развернуться вверх (уже наметился небольшой отскок), так и усилить падение во 2 половине дня - по факту официального объявления санкций. Не исключён выкуп перепроданных ожиданий, как это уже не раз бывало. Среднесрочно жду усиление давления на рублёвые активы, т.к. поводов для новых санкций в рукаве у дядюшки Джо ещё много.

Какие у вас ожидания на ближайшие пару месяцев по российскому рынку? Открыть/Комментировать

2021-04-15 09:00:20 В продолжение разговора о повышении ключевой ставки. Вчера был опубликован первый выпуск "Что почем?" с директором Департамента денежно-кредитной политики Банка России Кириллом Тремасовым (к слову, не так давно он был автором канала MMI). Судя по всему в ЦБ решили быть ближе к народу и давать гражданам простым языком разьяснения о денежно-кредитной политике в привычном формате ютубчика. Глядишь, скоро будем голосовать лайками за ставку и давать обратную связь регулятору в комментариях.

Шутки шутками, а мне понравился подобный формат видеоблога и сама инициатива ЦБ. Да, для ленивых инвесторов информация будет во многом знакомая, однако, когда об инфляции говорят представители ЦБ, между строк можно проследить намеки на следующие решения по ставке и в целом лучше понять логику принятия решений. В общем, подписываемся и ставим лайки ЦБ России.

P.S. В комментариях, предлагаю пофантазировать, как мог бы выглядеть аккаунт ЦБ в ТикТоке . Открыть/Комментировать

2021-04-14 19:00:45 Как найти идеальную точку входа в рынок, чтобы поставить маленький стоп и его выбивало не чаще чем в 25% случаев?

Ответ на этот вопрос есть! 20-22 апреля, опытный трейдер Виктор Тарасов проведет бесплатный мастер-класс для торгующих трейдеров, на котором раскроет настоящие проблемы фундаментального и технического анализа, из-за которых 95% теряют деньги и не могут стабильно зарабатывать. А также, объяснит логику входа в позицию, в которой рынок пойдет в вашу сторону с вероятностью до 75%.

Это основа его системы торговли, за счет которой он живет с рынка уже 18 лет без единого убыточного месяца.

Мастер-класс пройдет 20-22 апреля, в 19.00 по Мск. Присоединяйтесь к живому вебинару, чтобы значительно улучшить свою торговлю и получить работающие фишки дающие стабильную прибыль.

Ориентировочное время: 2 часа в день. Регистрируйтесь на мастер-класс и задавайте вопросы Виктору в прямом эфире по ссылке ниже.
Зарегистрироваться.

#реклама #текстприслан Открыть/Комментировать

2021-04-14 16:56:02 Как скажется повышение ключевой ставки на российских инвесторах:

Длинные облигации (со сроком погашения более 3-5 лет) продолжат падение, их доходность будет расти соизмеримо повышению ставки.
Доходности по новым выпускам гособлигаций будут расти, а значит это будет снижать привлекательность старых выпусков, а при значительном повышении заденет и дивидендные акции.
Ставки по вкладам и ипотечные ставки будут расти. Последнее является негативом для рынка недвижимости. Спрос будет постепенно снижаться, а это будет влиять на цены. В долгосроке это скажется и на выручках строителей.

Предлагаю вам продолжить список в комментариях. Открыть/Комментировать

2021-04-14 15:39:37 Уже больше месяца не участвую в размещениях новых выпусков облигаций.

Дюрацию по оставшимся в портфеле максимально сократил. Дело не только в неинтересной доходности (смотря что считать интересным). И даже не в том, что индекс гособлигаций RGBI пробивает дно (-8.5% с пиков лета 2020 г.). Не в том, что доля нерезидентов в ОФЗ упала до минимумов с кризиса 2015 г. (20%), а в новых размещениях они уже несколько месяцев не участвуют. ЦБ фактически выкупает госдолг сам у себя, через аукционы РЕПО с госбанками. Хотя все эти факты я держу в уме.

Для меня важнее то, что вероятность роста ключевой ставки быстрее ожиданий увеличивается с каждым днём. Инфляция в России стремительно набирает обороты. К этому ведут как девальвация рубля из-за геополитики, так и оживление деловой жизни после карантинов. Не стоит забывать о глобальном росте цен на продовольствие и локальном - на бензин. И всё это в условиях монополизированной экономики.

В свежем отчёте ЦБ за март показано, что инфляция стремится к 6% годовых. Это не оставляет Центробанку выбора на заседании 23 апреля. Из риторики исчезли остатки голубиного воркования. Возможно, ставку поднимут сразу на 0.5 б.п. (до 5%). Это означает дальнейшее снижение цены к номиналу и рост доходности облигаций. Распродажа выпусков с текущей доходностью продолжится.

Я вовсе не против облигаций как инструмента, они продолжают выполнять важную функцию снижения общей волатильности портфеля. Но дело в том, что рынок цикличен, и в текущем цикле рублёвые долговые инструменты для меня неприоритетны. Придёт время, сменится цикл, и они будут вновь востребованы, как весной 2020 года. Тогда облигации (особенно валютные) помогли мне демпфировать потери на обвале рынка.

Как у вас с облигациями, предпринимаете что-то или держите долю как есть? Открыть/Комментировать

2021-04-14 10:11:52 На Московской бирже - новый ETF от Finex, тикер FXDM

Это 15-й фонд в линейке Finex. DM = Developed Markets, развитые рынки. Следит за индексом "Solactive GBS Developed Markets ex United States 200 USD Index". Купить можно в рублях и долларах, базовая валюта - USD.

Основная фишка в том, что фонд инвестирует в 18 развитых рынков, за исключением США. Это 30% от капитализации глобального рынка. Крупнейшие доли имеют Япония, Великобритания, Канада, Швейцария, Франция. Ведущие сектора - финансы, промышленность, здравоохранение. В портфеле 200 известных брендов (Nokia, Ferrari, LVMH, Toyota и др.).

Общий уровень издержек инвестора - 0,9%. Интересен может быть для тех, кто хочет снизить зависимость портфеля от перегретых американских бумаг. Также обеспечивает валютную диверсификацию, поскольку компании в портфеле получают выручку в 11 разных валютах.

О доходности судить пока рано: ETF запущен с 8 апреля, торги на Мосбирже - с 13 апреля. Годовая доходность бенчмарка, по данным провайдера, - 42% в $ и 49% в рублях. Помним, что доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем.

Планируете добавить в портфель? Открыть/Комментировать

2021-04-13 20:29:03 Тем временем заканчиваются места со скидкой на ВИП-участие в последнем потоке Курса ленивого инвестора, подробное описание можно прочитать тут. Напомню, что сейчас каждый подписчик может пройти бесплатную неделю обучения. Первый урок доступен сразу после регистрации, ссылку на страничку регистрации и подробности можно получить тут.

Для большего понимания разберу самые популярные вопросы от читателей о курсе.

Я новичок. Мне будет сложно разобраться?
Курс построен от простого к сложному, мы начинаем с вопросов финансовой грамотности и постепенно углубляемся вплоть до финансового анализа инвестиционных инструментов. Все термины идут с расшифровкой простыми словами. В любой момент можно задать вопрос в закрытом чате инвесторов, в домашнем задании и личных сообщениях.

Что если у меня нет времени на обучение?
Курс ленивого инвестора - это марафон, в котором каждый в комфортном для себя темпе изучает уроки и сдает домашние задания. ВИП-участники получают доступы к материалам марафона на 3 года, поэтому времени точно хватит, было бы желание.

Это же нужно много денег иметь, чтобы зарабатывать.
Фактически в инвестициях на фондовом рынке можно начать сейчас с нескольких тысяч рублей. Да, результат в реальных деньгах может быть небольшим, курс позволяет построить долгосрочную стратегию роста капитала. К тому же даже с небольшим инвестиционным капиталом убытки могут быть ощутимо больше, чем стоимость обучения. Курс поможет избежать многих ошибок.

Зачем мне платное обучение? Вся информация есть в свободном доступе.
Я веду блог smfanton.ru уже 9 лет и все статьи там абсолютно бесплатные. Да, можно самостоятельно искать, структурировать, изучать и проверять информацию. А можно сразу получить актуальные знания, проверенные на реальных деньгах, обратную связь и доступ к закрытому сообществу ленивых инвесторов. Это сэкономит время и упасет ваш капитал от крупных убытков из-за ошибок.

Как уже сказал, места со скидкой на ВИП-участие заканчиваются, чтобы успеть воспользоваться скидкой на страничке оплаты введите промокод VIP21. Если есть вопросы, пишите в лс @leninvestor. Открыть/Комментировать

2021-04-13 16:03:10 Биткоин пробил очередной исторический хай

На некоторых биржах (Binance, Coinbase и др.) он находится выше отметки $63 тыс. Рост объясняется завтрашним выходом на биржу крупнейшей в США криптобиржи Coinbase, капитализация которой оценивается в $145 млрд. Размещение будет в формате прямого листинга, поучаствовать можно через зарубежного брокера, сделав лимитную заявку.

Я участвовать в первом дне торгов точно не планирую. Предварительные оценки компании в 100 млрд$ (а судя по фьючерсу FTX капитализация будет еще выше) по мультипликаторам в разы превышают показатели фондовых бирж.

Очевидно, что акции Coinbase будут сильно коррелировать со стоимостью биткоина, а значит при желании можно будет воспользоваться волатильностью для покупок и после размещения. Да можно упустить рост на старте, но я уже итак неплохо заработал на этом размещении через токены других криптобирж. Например, в моем портфеле токены Binance coin в том числе на новостях о IPO Coinbase выросли с февраля более, чем в 10 раз. Токены других криптобирж также дали несколько сотен процентов.

А что вы думаете о листинге Coinbase и в целом, какие криптовалюты сейчас покупаете или продаете?
BTC Открыть/Комментировать