Ленивый инвестор

2021-04-24 19:00:04 Предприниматели с оффлайн бизнесом постоянно озадачены вопросами: как рассказать о новом продукте, как обратить внимание клиента на акцию, как увеличить продажи. Обычно в ход идут рекламные плакаты, листовки, телевизоры с флэшками, но все это не работает.

Есть другой способ — динамическая реклама на экранах. По статистике, люди на 83% чаще обращают внимание на меняющуюся картинку и запоминают ее лучше, чем простой текст.
Как это сделать? Все очень просто: берем умные экраны Ростелекома, загружаем креатив и вуаля — все работает!

В личном кабинете можно управлять экранами и контентом, настраивать показ рекламы по расписанию или только в определенном заведении, добавлять виджеты погоды, курсы валют или транслировать на экраны информацию из аккаунта в инстаграме. У Ростелекома сейчас уникальное предложение: при подключении до 20 июня — услуга за 1 рубль в месяц.
Узнать больше

#реклама #текстприслан Открыть/Комментировать

2021-04-24 16:23:18 Осталась неделя до крайнего срока подачи декларации!

Дедлайн по налогам наступает 30 апреля, уплата - до 15 июля. Напомню, брокер выступает налоговым агентом по российским и иностранным бумагам. Налоги начисляются брокером в конце календарного года. Если в январе у вас не хватило свободного остатка для списания (я, например, намеренно не давал некоторым брокерам списать налог, чтобы этими пользоваться деньгами еще 4 месяца), сейчас нужно подавать декларацию 3-НДФЛ и платить самостоятельно. Я делаю декларацию через сервис ndfl.guru.

Сказанное выше не касается дивидендов от иностранных эмитентов (независимо от биржи). По ним брокер не является налоговым агентом, хотя этот вопрос сейчас обсуждается в ЦБ и Минфине. Подробности по НДФЛ на дивиденды можно запросить у брокера или посмотреть в его мобильном приложении.

Чтобы избежать списания 30% налога по американским дивидендам, должна быть подписана форма W-8ben, которая действует только для американских бумаг. В этом случае разницу между 10% в США и 13% в РФ придётся доплатить самостоятельно. Страну регистрации и действующую там ставку налога уточняйте заранее в справке брокера.

Важно: если вы покупаете, допустим, китайские акции, которые торгуются на американской бирже, форма W-8ben в их отношении не действует. Налогообложение определяется страной регистрации.

Если вы хотите подавать декларацию для получения налогового вычета по ИИС, то это можно сделать в течение всего года.

Вечером в воскресение планирую провести небольшой голосовой эфир для учеников о стратегии ленивого инвестирования, также готов ответить на вопросы по налогообложению инвестиций. Вопросы можно написать сюда. Открыть/Комментировать

2021-04-24 12:14:01 Открыть/Комментировать

2021-04-23 15:29:51 Источники на рынке говорят, что спрос инвесторов на IPO Segezha Group покрыл объем предполагаемой сделки в первые же дни окна заявок.

Это в принципе не удивительно, АФК Система обычно выпускает на рынок перспективные компании с хорошими показателями. К слову, недавно докупал акции Системы на локальном снижении. На днях же вышел отчет Сегежи по МСФО за 1 квартал 2021 года, чистая прибыль составила 2,4 млрд₽, против убытка 5,3 млрд₽ в 2020 году. Выручка выросла на 27%, а OIBDA практически удвоилась. Чистый долг вырос на 17%, но благодаря опережающему росту доходов отношение Чистый долг/LTM OIBDA снизилось до 3,1х.

По-своему это уникальная компания в своем секторе, со стабильными темпами роста и понятной дивидендной политикой (за 2021 ожидаемая див. доходность до 4%). Сейчас ценовой диапазон акций установлен на уровне от 7,75₽ до 10,25₽, это 122,5-152,4 млрд₽ рыночной капитализации. При этом привлекается около 32% капитала компании (объем IPO 30-39 млрд₽), деньги пойдут в основном на модернизацию и наращивание производства, что будет положительно отражаться на операционных и финансовых результатах на горизонте 2-3-5 лет.

Текущая оценка компании выглядит более-менее справедливой. Форвардный мультипликатор EV/EBITDA в районе 6, когда у глобальных аналогов 8-23, отражает российский дисконт и дает место будущему апсайду. Пока однозначно не определился с участием в IPO Сегежи. Склоняюсь к заявке, как минимум, по нижней границе ценового диапазона. Но время на раздумья еще есть, заявки можно подать до 27 апреля.

Если у вас есть свое аргументированное мнение по IPO Сегежи, пишите в комментариях. Открыть/Комментировать

2021-04-23 13:42:43 ЦБ РФ повысил ключевую ставку сразу на 0.5 б.п. до 5%

На канале про грядущее повышение говорил еще неделю назад. Рекомендую перечитать пост, особенно то, что касается последствий роста ключевой ставки для российских инвесторов.

Главная цель - остановить рост рублёвой инфляции, что является ключевым приоритетом Центробанка. Для рубля это позитив, для облигаций и дивидендных акций умеренный негатив. Впрочем, событие было ожидаемым, поэтому можно сказать, что все уже в цене.

В 15.00 начнётся пресс-конференция главы ЦБ Э.Набиуллиной, из которой можно будет понять настрой регулятора относительно дальнейшего движения ключевой ставки. Сообщу, если будет что-то интересное. Открыть/Комментировать

2021-04-22 19:33:40 Генштаб ВС РФ: "С завтрашнего дня начать возвращение российских войск в пункты постоянной дислокации после учений"

Индекс Мосбиржи +1.2%, исторический максимум на 3605,5 п.
РТС +2.2.%
Сбер +1.7%
Рубль/доллар +1.2%
SBER Открыть/Комментировать

2021-04-22 13:02:08 Санкт-Петербургская биржа запустила торги лондонскими GDR наших компаний.

Конкуренция между двумя биржами набирает обороты. Каждая стремится забрать себе часть бизнеса другого, но под другим соусом. Мосбиржа в 2020 г. начала торговать иностранными акциями в рублях, СПБ биржа торгует российскими. Теперь её линейка пополняется 14-ю расписками иностранных эмитентов, действующих от лица российских компаний. Они обращаются на бирже LSE в Лондоне.

Список бумаг:
Сбербанк (SBER@GS),
ЛУКОЙЛ (LKOD@GS),
Газпром (OGZD@GS),
НОВАТЭК (NVTK@GS),
Магнит (MGNT@GS),
X5 Retail Group N.V (FIVE@GS),
Северсталь (SVST@GS),
ФосАгро (PHOR@GS),
АФК Система (SSA@GS),
Mail (MAIL@GS),
НЛМК (NLMK@GS),
Полюс (PLZL@GS),
Globaltrans (GLTR@GS).
Kazatomprom (KAP@GS, Казахстан).

Сделки в USD, режиме Т+2 с 10:00 до 18:35 МСК. Минимальный лот — 1 акция. Открыть/Комментировать

2021-04-21 19:09:54 Довольно часто в моем канале вы можете видеть сообщения об инвестиционном фонде индустриальной недвижимости для частных инвесторов PNK rental.
Если на Западе к подобным инструментам уже все привыкли, то у нас большинство к ним только присматривается.
Для того, чтобы рассказать об инвестиционной стратегии PNK rental человеческим языком, создана серия коротких видео от первого лица компании.
В этом видео смотрите, кто и зачем создал PNK rental.
#реклама Открыть/Комментировать

2021-04-21 15:15:07 Самое важное в послание президента РФ Федеральному собранию. Выкладываю краткий дайджест по горячим следам как есть, жду ваших комментариев.

Социальная сфера:
Путин призывает всех привиться.
Путин объявил о единовременной выплате 10 тыс. руб. на каждого школьника (середина августа, накануне выборов).
Надо продлить Cashback 20% за поездки по России до конца года.

Экономика:
Ожидаются рекордные прибыли в корпоративном секторе РФ в этом году.
Надо снизить объем вредных выбросов в атмосферу на 20% до 2024 г.
Надо развивать новые подходы в сфере энергетики, в том числе водородной и атомной.
Надо установить финансовую ответственность собственников предприятий за нанесение вреда окружающей среде.
Надо снять ограничения в сфере валютного контроля для несырьевых экспортеров.
Надо поощрять те компании, которые не выводят дивиденды, а вкладывают их в развитие.
Надо разработать меры по поддержке малого и среднего бизнеса.
Надо строить больше жилья для его доступности.
Надо разработать план газификации в регионах.
Надо продлить строящуюся скоростную автодорогу М-12 Москва — Казань до Екатеринбурга.
Надо финансировать строительство опорных магистралей за счет средств ФНБ.

Геополитика:
Наращивание боевого потенциала растет.
Ответ на выпады недоброжелателей будет быстрым и асимметричным. Пожалеют так, как никогда.
Ещё раз: они пожалеют о содеянном так, как давно уже ни о чем не жалели.
Не прекращаются недружественные акции Запада в отношении России.
Цеплять Россию — новый вид спорта.
"Красную черту" Москва будет определять сама в каждом конкретном случае.

Доллар/Рубль воспринимает сказанное президентом спокойно, движется в рамках обозначенного с утра дневного тренда. В целом, ничего нового. Пишите в комментариях, какие есть мысли по выступлению Путина. Просьба конструктивно только . Открыть/Комментировать

2021-04-21 11:30:56 В ВТБ прошёл День инвестора

Выступили первые зампреды правления, которые поделились оптимизмом. Для этого у них есть повод: за последний месяц VTBR прибавил 25%. После стольких лет занудного боковика, это прямо-таки круто. Всё дело в прибыли, которой в 1 квартале оказалось больше, чем за весь 2020 г. Акции сегодня опять растут лучше рынка (+2.5%).

Итак, что нам обещают:
Чистая прибыль в 2021 г - 250-270 млрд руб., (+255% г/г);
Чистая прибыль в 2022 г - до 310 млрд руб.;
Ежегодный прирост чистой прибыли +10% после 2022 года;
Число активных клиентов к 2025 г. - 30 млн против 14 млн сейчас.

Первый зампред Соловьев: начиная с 2021 года ВТБ вернется к выплате дивидендов исходя из 50% от чистой прибыли. Вопрос о выплате 50% за 2020 г. будет решать Наблюдательный совет в эту пятницу, 23 апреля. Напомню, за 2019 г. выплачено 10% при обязательстве не менее 50%.

Что смущает:
Это уже третье или четвёртое обещание платить дивиденды из 50% прибыли. В пятницу, наверное, всё утвердят и выплатят, как обещали, из маленькой прибыли 2020 г. Вопрос - что будет через год, а это в России целая вечность.
Прибыль ВТБ в 1 кв. 2021 образовалась в основном за счёт сокращения в 2 раза резервов на возможные потери. Сейчас все банки, в т.ч. американские, растут именно на этом. Получится ли сделать обещанные Х5 по прибыли, если распускать резервы уже некуда?
В цифрах роста заранее заложена ипотека. Повышение ставки ЦБ и сворачивание льготной программы ставят эти цифры под большой вопрос.
Есть факторы, которые ВТБ никак не контролирует. Это санкции и падение реальных доходов населения. На их фоне делать такие прогнозы - довольно смело.

Как вы смотрите на перспективы - сдержит Костин обещания или как всегда? Открыть/Комментировать