Что нас ждёт в 2022?   Всем привет, друзья! Наотдыхался я, по | Простые инвестиции

Что нас ждёт в 2022?
 
Всем привет, друзья!
Наотдыхался я, пора врываться в новый торговый год. Попробуем к нему максимально подготовиться. Прогнозы, конечно, дело неблагодарное, но давайте просто немного пофантазируем, что нас ждёт в этом году.

Фондовый рынок.

Несмотря на то, что индексы до сих пор растут, есть множество рисков входить сейчас в рынок на всю котлету.

Во-первых, ликвидность заканчивается, государства перестают вливать деньги в экономику, соответственно, денег у людей для инвестирования всё меньше, а рост компаний больше не спонсируется. На чем, собственно, теперь расти котировкам?

Во-вторых, очень много на рынке появилось убыточных компаний. Хайп на IPO не прошел даром. Причем стоимость этих убыточных компаний в несколько десятков раз дороже прибыльных конкурентов. Я недавно писал пост про компанию RIVIAN капитализация которой была больше Volkswagen, хотя за год Rivian выпускает в тысячу раз меньше автомобилей. Кстати, после моего поста их акции упали в 2 раза, но я уверен, что до дна еще далеко.

Так вот суть в том, что если убыточные компании не смогли выйти в прибыль до сих пор, даже при нулевых ставках ФРС, даже при удорожании товаров и при общем тренде на рост прибыли, то эти «компании-зомби» вряд ли вообще станут прибыльными. При повышении ставок, они уже не смогут безлимитно перекредитовываться и постепенно загнутся.
А поскольку таких убыточных компаний сейчас стало крайне много, их падение может нехило потянуть за собой весь рынок, что спровоцирует серьезную коррекцию.

Почему можем еще порасти?

Нет худа без добра. Из-за высокой инфляции, прошлогодние прибыли многих компаний были рекордными, хорошие отчеты и большие дивиденды могут толкать акции вверх. Но возможно этот позитив уже заложен в цену.

Российский фондовый рынок / Рубль.

Потенциал для роста у российского рынка есть, особенно на хороших дивах и прошлогодней отчетности.
Но, всегда нужно помнить, что, во-первых, развивающиеся рынки крайне рискованные, особенно в волатильные времена. Если при общемировой коррекции, развитые рынки скорректируются на 10%, то развивающиеся на 20%.

Во-вторых, львиную долю российских акций держат зарубежные инвесторы. Тот же Сбер на 45% принадлежит нерезидентам. Это значит, что если над Россией нависнут санкции или просто инвесторы решат уйти из рисков в казначейские облигации (что скорее и произойдет при повышении ставок ФРС), то наш рынок сильно пошатнет.

Отсюда и на рубль очень сильно влияет политика. Мы видели, как события Украины или Казахстана могут влиять на его курс.
 
Друзья, я люблю говорить про риски. И это я делаю для того, чтобы вы действовали более обдуманно, не влетали в хайп, не следовали советам, которые противоречат вашим стратегиям.
Помните, что 10% вы всегда сможете гарантированно получить с коротких облигаций, я писал об этом пост.
Если ваша доходность за прошлый год была меньше, в то время как рынок вырос на 27%, то самое время задуматься о правильности вашего инвестиционного подхода.

Если вам нужна с этим помощь, вы всегда можете обратиться ко мне за бесплатной консультацией