Собираем дивидендный портфель. Часто начинающие инвесторы обр | Sib Lab Investments

Собираем дивидендный портфель.

Часто начинающие инвесторы обращаются к нам с просьбой: порекомендуйте дивидендные акции для долгосрока, чтобы можно было купить и забыть, а они на протяжении нескольких лет приносили бы стабильный денежный поток в виде дивидендов. С этой темой не все так просто, поэтому давайте разберем ее подробно.

Для того чтобы "купить и забыть" и получать стабильный денежный поток за счет дивидендов на протяжении нескольких лет, необходимо покупать акции дивидендных аристократов. Это компании, которые на протяжении 25 лет выплачивают дивиденды постоянно повышая их. Так как российский фондовый рынок достаточно молодой, к сожалению, на нем нельзя найти компании попадающие под данное описание. Поэтому на нашем рынке, понятие дивидендные аристократы искажено, и обычно подразумеваются компании, которые находятся ближе всего к данным показателям.

Для дивидендного портфеля очень важна диверсификация, нельзя собрать дивидендный портфель из 5 акций, так как непредвиденная отмена дивидендов (не редкость для нашего рынка) по одному эмитенту приведет к значительному падению доходности вашего портфеля. Дивидендный портфель должен состоять минимум из 10 акций. Лучше чтобы их количество было 15-20, но на нашем рынке невозможно найти столько эмитентов стабильно производящих дивидендные выплаты, поэтому будем довольствоваться тем что есть. Также нельзя забывать о необходимости секторальной диверсификации - используем минимум 5 разных секторов.

Сначала отбираем эмитентов со стабильными выплатами, далее из них выбираем с наибольшей средней дивидендной доходностью за последние 5 лет. Получаем следующий список эмитентов: МТС - 9,96%, Таттелеком - 6,92%, Сбер-п - 6,64%, Акрон - 6,5%, Газпром - 6,22%, ТГК-1 5,96%, Магнит 5,96%, Лукойл 5,52%, Polymetal 4,7%, Новатэк 2,16%. Итого, дивидендная доходность данного портфеля составляет 6,05%. Это средняя дивидендная доходность указанных компании за последние 5 лет, с учетом ежегодного роста дивидендов можно рассчитывать на дополнительные 1-1,5%. Если собирать портфель из американских дивидендных аристократов, то доходность портфеля будет в районе 3-5%.

Доходность портфеля из дивидендных аристократов всегда очень скромная. Это плата за надежность и сравнительно низкие трудозатраты в подборе акций. Если вы хотите собрать портфель, который будет приносить вам 10-12% дивидендной доходности, то вам придется как минимум раз в год частично или полностью менять его состав.

Многие начинающие инвесторы думают, что дивидендное инвестирование это простое занятие - выбрал 5 акций с максимальной доходностью за последний год, купил, и получаешь дивиденды, но это далеко не так. Есть множество факторов от которых зависят дивидендные выплаты, и высокие дивиденды в этом году вовсе не означают что и в следующем году они будут такими же. Скорее наоборот.

Таким образом, либо вы выбираете стабильную небольшую доходность от дивидендных аристократов, либо повышаете ее в 1,5-2 раза, но более активно управляете портфелем. И самое главное, в данном случае, вы заранее анализируете эмитентов и прогонозируете размер будущих выплат, так как покупать под дивиденды после того как совет директоров озвучит свои рекомендации по размеру выплат, в большинстве случаев уже будет поздно, так как вы потеряете часть доходности.

Если вам нужна помощь в подборе акций для дивидендного портфеля с повышенной доходностью, то пишите нам. В одном из наших закрытых каналов мы ведем такой портфель. Его средняя доходность составляет 10-15% годовых. В скором времени начнем производить его ежегодную ребалансировку и менять состав, подбирая наиболее перспективные дивидендные акции.