Довольно редкую ситуацию, свидетельствующую об экстремально медвежьем позиционировании институциональных инвесторов, отмечает ресурс Sentimentrader.com
Согласно нему, позиции в опционах сейчас настолько смещены в пользу путов (то есть, нацеленных на снижение рынка), что в предыдущий раз такой перекос наблюдался в конце 2008 г в разгар глобального финансового кризиса.
Хорошая новость состоит в том, что в 2008 г это случилось
по времени недалеко от самого дна рынка. Но плохая новость в том, что
по цене рынок после этого ещё какое-то время снижался.
Мы не знаем, как будет на этот раз, начнёт ли рынок расти с текущих уровней или сначала просядет ещё на 10-15%. Но с высокой вероятностью можно предположить, что когда этот рост начнётся, то благодаря столь экстремальному позиционированию он может быть очень резким и болезненным для медведей.
