ЗАПАС ПРОЧНОСТИ

2022-09-20 17:39:18 Интересно, как работает психология инвесторов - о референдумах осенью объявили еще летом, не были известны лишь точные даты.

Такое падение рынка и маржин коллы говорят о том, что новости оказались сюрпризом. Какой сюрприз, если новости не новости?

@safetymargin Открыть/Комментировать

2022-09-20 15:53:59 ДИВИДЕНДОВ НЕ БУДЕТ?

Всем любителям нефтяных дивидендных аристократов - роснефть, лукойл и т.д. - см статью https://www.kommersant.ru/doc/5570639

Повторю - какой смысл заходить в российскую нефтянку, если есть американская? Где запас прочности в российской нефтянке, если компании отрезаны от части крупнейших рынков сбыта, и есть постоянный риск изъятий? Брокер вам об этом не скажет, так как брокер знает, что типичный клиент покупает, исходя из логики "крупная компания, с ней ничего не будет". Вот именно, что с ней у вас не будет НИЧЕГО.



@safetymargin Открыть/Комментировать

2022-09-20 11:10:53 Очередной печальный конец после очередного феерического разгона.

О разгоне, перспективах и рисках в СПБ #SPBE говорили здесь -> https://t.me/safetymargin/505

Похоже финал дампа впереди. Напомню, что выручка СПБ будет скорее всего около 2 млрд, а компания стоит 18 млрд. ракета с отрицательным углом взлета, как у нас принято говорить

@safetymargin Открыть/Комментировать

2022-09-19 17:19:55 Рынок оценивает компанию, исходя из потенциала будущего роста.

Именно поэтому две компании с одинаковой выручкой и прибылью могут торговаться с разными мультипликаторами и стоить в два или три раза дороже/дешевле.

Но когда рынок переоценивает ожидания по росту, или когда эти ожидания не оправдываются, то цена обваливается.

Zoom - идеальный кейс. Внешние факторы дают краткосрочный толчок росту бизнеса. Этот рост исчезает вместе с тем, как внешний фактор (ковид) сходит на нет, а ТАКЖЕ из-за того, что конкуренты быстро улучшают продукт (Teams).

А вы ведете список ваших наблюдений или ошибок, чтобы не повторять их?

А также, понимаете ли вы, что цена 77 сегодня и в 2019 году означает совершенно разную стоимость компании?

Да -
Нет -

@safetymargin Открыть/Комментировать

2022-09-19 14:30:11 Брокер хочет, чтобы вы торговали чаще. Именно поэтому дает рекомендации и комментарии по бумагам.

Инвестор хочет зарабатывать и ему неважно сколько раз он купил или продал.

Факт, что те, кто торгуют чаще, зарабатывают меньше, чем инвесторы, которые терпеливо удерживают свои позиции.

@safetymargin Открыть/Комментировать

2022-09-17 19:27:31 Недавно умер индийский миллиардер, у которого одна инвестиция составляла 50% от всего состояния в $4 млрд.

Все свои деньги он заработал на инвестициях за 40 лет, причем у него не было ни копейки в 20 лет, когда он начал инвестировать. Именно тогда он инвестировал в компанию, которую продержал 40 лет не продав ни одной акции этой компании.

Почему? Потому что он отлично знал бизнес компании, и не продавал акции в тяжелые времена для компании и/или рынка.

А у вас есть инвестиция, которую вы готовы держать 10 лет? 40 лет? Вы понимаете бизнесы, в которые инвестируете?

@safetymargin Открыть/Комментировать

2022-09-17 16:55:56 На кого полагаетесь ВЫ при принятии инвестиционных решений?

Согласно исследованию в США
17% на родственников и друзей
42% на брокеров, банки и советников
10% на финансовые публикации

@safetymargin Открыть/Комментировать

2022-09-16 19:13:27 И в завершение недели еще одна приятная новость - с 1 января 2023 банки смогут публиковать отчетность (с определенными ограничениями)

Бай потреб банки. Безработицы не случилось - это самое главное. По кредитам будут платить и кредиты будут возвращать. За первое полугодие банки сформировали серьезные резервы, - эти резервы буду расформированы постепенно (не все, конечно) и станут прибылью.

Тинькофф - абсолютный фаворит из-за нулевой экспозиции на крупный бизнес и связанные с ним деривативные позиции. Именно по этим позициям по полной отхватили сбер и втб в 1-2 кварталах.

25 млн клиентов - это уже не просто онлайн банчок с классным желтым приложением, как его многие воспринимают.

Поставь лайк под постом и начинай отмечать выходные

@safetymargin Открыть/Комментировать

2022-09-16 16:20:12 Пресс конференция ЦБ - еще из важного:

- дальнейшее движение ставки будет зависеть от инфляции и экономической ситуации
- потреб кредитование восстанавливается и банки наращивают аппетит к рискам

Банки с фокусом на потребительское кредитование - бай

@safetymargin Открыть/Комментировать

2022-09-16 16:11:02 https://t.me/russianmacro/15407

всем любителям самолета #SMLT, пика и лср - предупреждение от ЦБ.

Выше https://t.me/safetymargin/533 я уже писал о рисках в секторе недвижимости.

Намного более интересной идеей в секторе недвижимости выглядит Циан #CIAN. Циан зарабатывает деньги независимо от цены недвижимости и объемов строительства - у Циана другие драйверы роста.

@safetymargin Открыть/Комментировать