ЗАПАС ПРОЧНОСТИ

2022-09-29 14:20:53 ФОКУС ТОЛЬКО НА КОМПАНИИ ВНУТРЕННЕГО СПРОСА

Еще одна новость, которая ударит не только по нефтегазовым экспортерам - Сегежа #SGZH, Алроса #ALRS, Белуга #BELU.

Повторю - если вы инвестируете в российские компании, то стоит рассматривать для инвестиций (рассматривать, а покупать или нет - это другой вопрос) можно только компании с внутренним спросом, например банки, строители, мед услуги и т.п.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

@safetymargin Открыть/Комментировать

2022-09-29 13:41:10 ГАЗПРОМ ПО 100 РУБЛЕЙ?

Сейчас Газпром #GAZP торгуется на уровне 213 руб, и это включает 50 рублей дивидендов.

Учитывая проблемы с поставкой в Европу, будущий рост кап вложений и изъятия в пользу государства, крайне тяжело прогнозировать объем поставок. Но точно можно сказать, что объемы резко сократятся. Сможет ли цена компенсировать потерю объемов? Все зависит от цены, но частично да.

Газпром по сути становится облигацией с очень ненадежным купоном [дивидендом]. Облигацией, тк роста бизнеса не будет.

В такой ситуации, лучше купить облигации самого Газпрома, чем акции. ТАм вероятность выплаты купона выше, но тоже не гарантирована.

Я бы держался подальше от этой компании - нет запаса прочности, не говоря даже о точках ростах. и куча рисков.

@safetymargin Открыть/Комментировать

2022-09-28 20:34:21 Вопрос экспертам в недвижимости или просто людям с аналитическим мышлением:

1) Что влияет на объем совершенных сделок по недвижимости в год на вторичке?
2) Насколько волатилен объем совершенных сделок в год? Например, плохой год - это -10% или -50%? (уверен можно найти эти данные в статистике росреестра
3) Касательно первички - в первую влияет объем ввода жилья, как я понимаю.

Вопрос связан с оценкой привлекательности Циана.

Буду рад ответам и размышлениям в комментариях

@safetymargin Открыть/Комментировать

2022-09-28 16:45:53 ГАЗПРОМ ОБЛОЖИЛИ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫМ НАЛОГОМ ДО 2026г #GAZP

Газпрому придется платить по 50млр руб в месяц в бюджет. Еще одна мина фондового рынка разорвалась. Повторю, избегайте гос. и квази-гос компаний - риск изъятий будет еще долго давить на их котировки.

Говорят, что следующая "классная" идея - это Сургутнефтегаз. Посмотрим, я буду наблюдать со стороны.

@safetymargin Открыть/Комментировать

2022-09-27 18:07:09 БАНКИ ВЫЙДУТ НА ПРИБЫЛЬ ПО ИТОГАМ ГОДА

В это верится с трудом, учитывая новые обстоятельства, но вполне вероятно, что так и будет - банковский сектор В СРЕДНЕМ покажет прибыль по итогам года.

Напомню, что не раз подмечали, что потребительское кредитование не обвалилось катастрофично и даже перешло к уверенному росту.

В 2021 году прибыль банков была 2.4 триллиона рублей. 50% этой прибыли заработал Сбер. 3% прибыли заработал ТКС. ВТБ, думаю, около 10% (не слежу за ущербными банками).

Напомню, что ТКС поставил долгосрочную задачу достигнуть 15% доли рынка по всем основным продуктам, т.к. они смогли достичь 15% доли в кредитных картах и не видят причины, почему не могут достичь по другим продуктам, особенно с учетом сильного роста клиентской базы. 15% доля рынка будет означать как минимум 15% доля в общей прибыли, а скорее всего и больше, т.к. у ТКС ниже издержки из-за онлайн модели.

Покупайте сегодня бизнесы, которые будут зарабатывать значительно больше денег через 10 лет. И делайте поправку на ситуацию на рынках, геополитику и обстановку в стране, где вы инвестируете.

@safetymargin Открыть/Комментировать

2022-09-27 13:51:48 РОССИЯ ПОТЕРЯЛА КОЗЫРЬ В ПЕРЕГОВОРНОЙ ПОЗИЦИИ?

Новость про взрывы СП-1 и СП-2 от части упрощает процесс принятия решений для ЕС и Германии - ведь если ремонт труб займет, например, 2 года, то опция с частичным возобновлением поставок газа теперь уже не рассматривается. Европе надо искать новые пути решения проблемы.

Есть два момента:
1) Мощностей других трубопроводов более чем достаточно, даже без учета СП - т.е. можно сказать, что если бы кто-то хотел договориться, то в целом выход СП из строя кардинально картину не меняет
2) Любое вынужденное или внешнее влияния на критической развилке (договариваться с РФ или нет?) заставляет кратно активизировать поиски новых решений, особенно в критически важных вопросах, как поставка газа. И самое главное, что практически всегда решения и выходы находятся, когда альтернативы (договориться, возобновить поставки) отпадают, даже если и вероятность была околонулевая - это психологический момент. Выглядит как негатив для РФ.

Ситуация в развитии, наблюдаем...

@safetymargin Открыть/Комментировать

2022-09-22 19:59:32 РУБЛЬ

Не секрет, что все ждут ослабления рубля и пытаются угадать, когда это произойдет. Никто не знает. На текущий момент рубль определяется балансом импорт/экспорт.

Также на рубль будут влиять валютные интервенции, которые закончились вместе с отменой бюджетного правила. Когда их перезапустят? Никто не знает.

Есть одна мысль - ослабление рубля несомненно вызовет инфляцию. Таргетирование инфляции и удержание цен - задача номер один для ЦБ и правительства. В связи с этим, возможно, они воздержатся от ослабления рубля до конца года через интервенции. Это позволит удержать инфляцию в текущем диапазоне.

После НГ можем увидеть начало интервенций - посмотрим. Никто не знает.

@safetymargin Открыть/Комментировать

2022-09-22 19:19:45 Перечитал пост от 21 февраля - по сути можно подставить текущую ситуацию и этот пост будет актуальный.

Главное - без плеч. Два дня на рынке маржин колили.

Пост: https://t.me/safetymargin/493

@safetymargin Открыть/Комментировать

2022-09-21 08:10:00 РОЗНИЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ УСКОРЯЕТСЯ

ЦБ выпустил данные за август - розничное кредитование вернулось к темпам роста 2021г. Уверенно растет и потреб. кредитование.

Это отличные новости для розничных банков. Банковский сектор хорошо защищен от инфляции (увеличивается средний размер кредитов). Не знаю, сколько продлится такая динамика, но повторюсь, если мы не увидим сильного роста неплатежей, роста ставки ЦБ или нового витка геополитической напряженности/санкций, то банки - это бай.

Наконец, потреб. банки - это полностью внутренний спрос, а это очень важный фактор в текущей ситуации, как мы уже обсуждали.

@safetymargin Открыть/Комментировать

2022-09-20 18:30:27 Дно канала достигнуто? всем самым стойким респект и благодарность Открыть/Комментировать