МФО Займер объявила ценовой диапазон IPO, собирает заявки Зай | MMI

МФО Займер объявила ценовой диапазон IPO, собирает заявки

Займер, крупнейшая в России МФО по объему выдач и прибыли, установила ценовой диапазон для IPO на Мосбирже на уровне от 235 до 270 рублей за акцию. Таким образом компания оценивается в диапазоне от 23,5 до 27 млрд рублей. Цена размещения будет определена 12 апреля по итогам сбора заявок.

Инвесткейс Займера заслуживает внимания по ряду причин: 10 лет на рынке, лидирующие позиции, быстрорастущий бизнес с сильными финансовыми показателями и при этом привлекательной дивидендной политикой (50% прибыли в виде дивидендов раз в квартал):

• Базовый размер IPO составит не более 3 млрд рублей.
• Дополнительно будут предложены акции на сумму в размере до 15% от базового размера IPO, которые могут быть использованы для стабилизации котировок в течение 30 дней после начала торгов. Таким образом общий размер предложения составит не более 3,5 млрд рублей.
• В ходе предварительных переговоров Займер уже получил от ведущих институциональных инвесторов индикацию спроса на приблизительно 70% от ожидаемого объема IPO по ценам внутри объявленного ценового диапазона.
• Займер планирует IPO на основе отчетности по МСФО за 2023 год, когда прибыль и выдачи займов достигли рекордных 6,1 млрд рублей и 53,1 млрд рублей соответственно.
• Среднегодовые темпы роста объема выдач составили 46%. Рынок микрозаймов в течение следующих четырех лет может удвоиться, прогнозируют аналитики Б1.
• Рентабельность капитала Займера в 2023 году составила 52%. Этот показатель держится выше отметки 50% не первый год и стабильно превышает рентабельность компаний финансового сектора.

IPO Займера станет первым листингом акций, которое проводит классический представитель МФО. База зарегистрированных клиентов за годы существования этого финтеха превысила 17 млн человек. При этом в прошлом году доля повторных клиентов в общем объеме выдач достигла рекордных 93%.
Инвесторы в последнее время демонстрируют аппетит к акциям финансовых компаний, о чем свидетельствуют размещения Совкомбанка в конце 2023 года и Европлана в марта 2024 года. Комбинация лидирующего положения на рынке, интересных перспектив роста и щедрой дивидендной политики делает кейс Займера одним из самых привлекательных на российском фондовом рынке.