НЕ ДАЙТЕ ИЗДЕРЖКАМ СЪЕСТЬ ВАШУ ПРИБЫЛЬ! Если вы хотите зараб | RUSSIA BOGLEHEADS®
НЕ ДАЙТЕ ИЗДЕРЖКАМ СЪЕСТЬ ВАШУ ПРИБЫЛЬ!
Если вы хотите заработать на инвестициях, расходы неизбежны. Но комиссии, которые вы отдаете брокерам и управляющим компаниям, сильно влияют на то, что остается у вас в кармане.
Важные факты:
- любые инвестиции требуют издержек;
- комиссии сжирают вашу прибыль, и ущерб от них экспоненциально растет с течением времени;
- при ежегодной комиссии в 1% вы потеряете свыше 14% прибыли на 10-летнем отрезке инвестиций, около 20% на 20-летнем горизонте и более 25% при 30-летнем;
- соответственно, покупать фонды с комиссиями выше 1% просто убийственно для вашего капитала. Чем ниже будут издержки, тем лучше.
Поймите, за что вы платите
Каждая инвестиция имеет свою цену, пусть вы даже не осознаете, что платите ее. У всех видов издержек есть общая черта: когда деньги уходят куда-либо еще, они не идут к вам.
Почему издержки важны?
Инвестиционные затраты выглядят несущественными, но кардинально влияют на доходность ваших инвестиций.
Представьте, что вы вложили 100 тысяч долларов. При ежегодном доходе 6% в течение следующих 25 лет без комиссий вы получите около 430 тысяч долларов.
А комиссионные в размере 2% годовых через 25 лет уменьшат итоговую сумму на 40% — до 260 тысяч долларов. 2 процента уже не кажутся такими маленькими, не так ли?
Не дайте маркетологам себя обмануть!
Некоторые фонды, декларируя низкие годовые комиссии, по факту обдирают инвестора как липку. К примеру, взимают дополнительные комиссии за покупку/продажу своих паев, привязывают размер комиссий к уровню СЧА, прячут лишние издержки в стостраничных правилах фонда.
Есть много разных ухищрений, которые кормят менеджеров управляющих компаний и лишают прибыли вас. Внимательно приглядывайтесь к таким волкам в овечьей шкуре!
Что делать, чтобы контролировать свои расходы?
Вы думаете: раз все инвестиции сопряжены с расходами, беспокоиться о них — пустая трата времени. А солидная цена означает качество.
Увы, это противоречит истине. Исследования показали, что высокозатратные фонды, как правило, уступают фондам с более низкими затратами. В том числе потому, что управляющие, требуя повышенную плату, зачастую не могут продемонстрировать «альфу». Если даже они превосходят индексные фонды по доходности (что бывает далеко не всегда), раздутые комиссии ставят крест на прибыли инвесторов.
Таким образом, издержки при инвестициях — один из важнейших факторов, который определяет, достигнете ли вы своих целей. И это единственный фактор, находящийся полностью под вашим контролем. Формируйте пассивный портфель из фондов с самыми низкими затратами на управление.
Перевод и адаптация статьи
